"Morgan Stanley": pronósticos, análisis, calificación, reseñas y direcciones

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2024-01-09 14:09

Morgan Stanley es el banco más grande del mundo. Fue fundado por Henry Morgan en 1939 y renombrado como banco comercial en 2008. Sus principales actividades son operaciones con valores corporativos, gestión de activos, crédito al consumo (a través de la división Discovery Card). Las oficinas y filiales están representadas en 42 países del mundo, incluida Rusia.

Trasfondo

En 1932, la Ley Glass-Steagle entró en vigor en los Estados Unidos, prohibiendo a los bancos invertir. Como resultado, J. P. Morgan & Co. Tuve que reorganizar y crear una institución que se ocupara exclusivamente de actividades de inversión. Entonces, el 16 de septiembre de 1935, apareció el Morgan Stanley Bank en los EE. UU.

Logros

A lo largo de los años de trabajo, la organización ha desarrollado no solo actividades de inversión, sino también otras áreas:

• En 1964, MS creó un modelo para analizar los mercados financieros.
• En 1967, el banco abrió su primera sucursal en París. En el mismo añoacuerdo para comprar Brooks Harvey & Co. Inc., que permitió a la entidad financiera ingresar al mercado inmobiliario.
• A partir de 1971, el banco comenzó a trabajar en el campo de la negociación de divisas y después de 15 años colocó sus propias acciones en el mercado primario.
• En 1997, se produjo una fusión con Dean Witter Discover, que se dedicaba a la emisión de tarjetas bancarias y la prestación de servicios de corretaje. Posteriormente, estos instrumentos de pago fueron utilizados por la entidad de crédito para otorgar préstamos al consumo. Pero en diciembre de 2006, Morgan Stanley anunció que trasladaría Discovery Card a una compañía separada.

crisis financiera de 2008

Morgan Stanley es una de las instituciones afectadas por la crisis de 2008. Las inversiones en fondos de cobertura en 2 semanas generaron $ 128,1 mil millones en pérdidas. Luego, el préstamo de FRS por un monto de $ 107.3 mil millones ayudó al banco a evitar la bancarrota. En septiembre del mismo año, el banco japonés Mitsubishi UF J Finance compró una participación del 21% en Morgan Stanley.

22.09.2008 se anunció que MS se convertiría en una corporación bancaria convencional regulada por la Reserva Federal. En enero de 2009, el banco estadounidense Morgan Stanley, junto con Citigroup, comenzaron a organizar MSSB, una empresa de gestión de patrimonios para grandes clientes. La mayoría de las acciones (51%), así como una opción con derecho a comprar la participación restante, pertenecen a MS.

Morgan Stanley: Pronóstico RCB

MS Bank ha compilado una lista de empresas cuyos derechos corporativos se han visto afectados por la salida del Reino Unido de la UE. Esta decisión provocó un colapso en los mercados de valores elalrededor del mundo. El 24 de junio, los inversionistas comenzaron a vender sus derechos corporativos en pánico, transfiriendo las inversiones a activos más seguros. Según estimaciones preliminares, los mercados mundiales han perdido 3 billones de dólares.

Los analistas han compilado una lista de organizaciones cuyas acciones han bajado de precio casi tres veces inmerecidamente. Incluye 28 empresas, incluidas grandes empresas manufactureras de diferentes sectores de la economía, cuyas actividades prácticamente no se ven afectadas por el mercado europeo.

Por ejemplo, los derechos corporativos de Alphabet, propietaria de Google, bajaron de precio un 4% ($685,2). Según las previsiones de los analistas, el precio de mercado de las acciones podría subir a 856 dólares por acción debido a la promoción del negocio publicitario y la preservación de las ventajas de Google, que ni siquiera afectarán los resultados de la votación del BM. Se proporcionan pronósticos similares para Amazon.com y Apple, que han bajado un 4,2% y un 2,8%, respectivamente. En el futuro, el precio puede subir a $800 y $120 por acción.

En cuanto a la caída de los precios de los derechos corporativos del fabricante de automóviles Ferrari, según los analistas, la caída será compensada por las altas exportaciones fuera de la Eurozona. La lista también incluye al fabricante de dulces Starbucks. Pero para esta empresa, Bank Morgan Stanley da una perspectiva positiva. El beneficio de las ventas en el mercado británico fue sólo el 3% de los ingresos totales. Por lo tanto, la depreciación de la libra no afectará los resultados financieros de la empresa.

Sin embargo, los precios más bajos de los derechos corporativos de los gigantes mundiales de TI son una gran oportunidad para los inversorescomprar valores líquidos a un precio atractivo. Quienes deseen invertir a más largo plazo pueden adquirir los derechos corporativos de las entidades de crédito. Cuando la situación se estabilice, las acciones de Morgan Stanley y Bank of America subirán de precio.

Los derechos corporativos de las empresas de servicios públicos estadounidenses no son deseables de adquirir. Esta inversión solo tiene sentido en el contexto de la volatilidad del mercado. Ya muestran un alto nivel de sobrecompra y prácticamente no hay potencial alcista.

Liquidación del negocio

En 2015, un banco estadounidense acordó vender unidades de Global Oil Merchanting a Castleton CI LLC. Los detalles del acuerdo no fueron revelados. Solo se sabe que el precio estuvo en el rango de $ 1-1.5 mil millones. Los participantes aún no han recibido la aprobación de los reguladores de EE. UU. y la UE. Los intentos previos de la institución financiera de vender el activo han fracasado. La inclusión del acuerdo con Rosneft JSC no se llevó a cabo.

Morgan Stanley Bank (Moscú)

Morgan Stanley ha estado operando en el mercado nacional desde 1994 en áreas tales como consultoría de inversiones, suscripción (colocación de acciones de Lukoil, Gazprom, AFK, Pyaterochka, Rosneft, Evraz y etc.), desarrollo, provisión de hipotecas. En 2006, un banco estadounidense incluso participó en la organización del City Mortgage Bank, pero después de un año y medio puso los activos a la venta.

Rusia OOO Morgan StanleyBank se registró a mediados de 2005. Más de la mitad de los activos (68%) pertenecen a no residentes. La organización está dirigida a trabajar con personas jurídicas. El banco no acepta depósitos de particulares, pero muestra una alta rotación en cuentas corresponsales, lo que, a su vez, se refleja en una alta actividad comercial.

Áreas de trabajo

Morgan Stanley Bank opera a través de divisiones y sucursales en todo el mundo, brindando a los clientes una variedad de servicios financieros, que incluyen:

• Gestión de derechos corporativos: capitalización (publicación de acciones, underwriter), asesoramiento (sobre fusiones y adquisiciones, reestructuraciones, financiación de proyectos), actividades de cambio, gestión de riesgos, actividades de inversión.
• Proporcionar servicios de corretaje y asesoramiento de inversión a inversores privados.
• Gestión de activos institucionales y privados, transacciones de valores de renta fija.

Análisis

A principios de 2016, un banco estadounidense empeoró drásticamente su pronóstico para el tipo de cambio del rublo. Según datos preliminares, el tipo de cambio del dólar en el primer trimestre de 2016 sería de 82 rublos, en el segundo - 83 rublos y en el tercero - 85 rublos. Pero con el aumento de los precios mundiales del petróleo, el pronóstico de Morgan Stanley para el rublo en julio cambió para mejor. Según las estimaciones de los analistas para 2016, el PIB del país disminuirá solo un 0,6%. Esto se debe a que la economía del país en el tercer trimestre mostró una tasa de crecimiento cero, y en el cuarto comenzará a crecer. Se espera que dos recortes en la tasa de refinanciamiento alcancen9,5 % a finales de este año.

Actividades en RF

La única oficina de Morgan Stanley Bank se encuentra en Moscú. Tiene licencias de participante profesional en el RZB, permiso para realizar operaciones bancarias, actividades de intermediario, corretaje y depositario. A finales de 2015, los activos del banco ascendían a 20,89 mil millones de rublos y el capital social a 4,59 mil millones.

Principales logros en el trabajo del banco:

• 1996: colocación de acciones de Gazprom en bolsas de divisas (429 millones de dólares).
• 2002: el banco participa en la emisión de acciones de Lukoil por un monto de $350 millones.

• 2003:

  - institución financiera participa en la mayor adquisición de TNK, BP y Sidanco ($6,75 mil millones);

  - institución financiera otorga el mayor préstamo a Gazprom por un monto de $1,75 mil millones;- el banco está involucrado en el proceso de venta de Telnor del 100% de las acciones de Kombelga.

• 2005: Morgan Saenley Bank actúa como principal suscriptor de AFK Sistema en una oferta pública inicial de $1.550 millones; Pyatorochka - $ 598 millones; Evraz - $422 millones.