Un creador de mercado es el principal participante en el mercado Forex. ¿Cómo funciona y cómo comerciar con él?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

Aquellos que recientemente comenzaron a operar en el mercado Forex, lo primero que hacen es buscar buenos tutoriales y mirar miles de videos. Desafortunadamente, no todos forman una idea correcta del mecanismo de funcionamiento del mercado. Por lo tanto, muchos "gurús" del comercio imponen la idea de que el creador de mercado es el principal rival del comerciante, que se esfuerza por quitarle todas sus ganancias y capital. ¿Es realmente? Intentemos averiguar qué sucede cuando creamos una nueva orden de Compra o Venta.

Un creador de mercado es… Definición

Por definición, un creador de mercado es un tipo de institución financiera cuya principal responsabilidad es proporcionar liquidez en el mercado. Este papel lo suelen desempeñar los bancos grandes o nacionales, así como las casas de bolsa, que están estrictamente sujetos a la legislación financiera establecida. Literalmente "creador de mercado" escreador de mercado. Y de hecho, así es, porque sin suficiente liquidez, no puede existir ningún mercado.

Funciones del principal participante en el mercado Forex

Si la tarea principal de los grandes corredores y bancos es proporcionar liquidez para las operaciones de cambio, entonces, en base a esto, se determinan sus funciones. Si hay escasez de cierto tipo de moneda, MM está obligado a acudir a otros proveedores de liquidez. Para ello, se visualizan a nivel interbancario las órdenes de sus clientes para la compra de una determinada divisa. Lo mismo se hace si MM no quiere asumir los riesgos de realizar transacciones de divisas con su propio dinero.

Si no hay liquidez en el mercado, es decir, no hay contrapartes que quieran realizar una transacción inversa, por ejemplo, para vender la moneda que un cliente del banco quiere comprar, entonces esta institución financiera está obligada proporcionar efectivo de sus propias reservas o realizar de forma independiente una transacción inversa a nivel internacional.

Principales participantes del mercado

La influencia de los creadores de mercado ha crecido considerablemente desde el surgimiento del mercado Forex internacional con su enorme volumen de negocios que, según estimaciones muy aproximadas, cubre contratos por un valor aproximado de 5 billones de dólares al día. La parte del león de todas las operaciones recae en los grandes participantes. Podemos decir que un creador de mercado es el principal participante en el mercado Forex, sin el cual no existiría el mercado.

Es un error pensar que hay una persona invisible en el mercado, que está moviendo los hilos, sentada en algún lugar allá arriba. De hecho, hay muchosCreadores de mercado Forex que regulan los mercados individuales para una moneda en particular. Por ejemplo, el American Citybank, cuyos volúmenes de negociación superan los de todas las demás instituciones similares, tiene un gran impacto en el dólar estadounidense. El Deutsche Bank alemán se encuentra un poco por detrás, seguido del RBS inglés y el UBS suizo. Estos cuatro bancos proporcionan el 50 % de todas las transacciones en el mercado internacional de divisas.

Comercio interbancario

Ninguno de los comerciantes comunes puede ingresar de forma independiente al mercado interbancario, porque el grupo estándar allí es de 5 millones de dólares. Incluso lejos de muchos bancos son capaces de invertir tal cantidad en el comercio. Por lo tanto, los grandes intermediarios principales recopilan varias órdenes de este tipo para procesar una orden grande en el mercado interbancario. Se entiende por prime broker a una organización que tiene acceso directo al nivel interbancario. Un nivel inferior son los corredores minoristas, que son los intermediarios entre los pequeños comerciantes privados u organizaciones que desean comprar divisas y los grandes corredores principales.

Ganancias del corredor minorista

Los Brokers se dividen en dos categorías: A-brokers o A-Book, y B-brokers B-Book.

En el primer caso, todas las transacciones de los clientes del corredor pasan por el mercado interbancario, y el corredor es solo un intermediario. Su ganancia en este esquema es la comisión del diferencial principal. Cuanto más exitosas sean las operaciones, más rentable es para el corredor que trabaja según el esquema A. Es decir, élinteresados en el éxito de sus comerciantes.

La situación es diferente donde el proceso se organiza según el esquema B. Aquí, la gran mayoría de las transacciones se realizan dentro de la casa de bolsa, por lo que la pérdida del cliente es la principal ganancia. Estos corredores también se denominan centros de negociación y, en el espacio postsoviético, "cocinas".

Mucho dinero

Para comprender mejor el mercado y operar con éxito en él, muchos operadores experimentados recomiendan comprender la estrategia del creador de mercado. Cómo funciona y por qué. Por ejemplo, existe la idea errónea generalizada de que el creador de mercado busca casi específicamente el dinero de los pequeños comerciantes para quitárselos. Esto es cierto y no es cierto al mismo tiempo, incluso cuando se trata de "cocina". Después de todo, un bróker minorista no puede cambiar las cotizaciones de forma independiente, y las grandes sumas de dinero están ocupadas con otra cosa: proporcionar liquidez a sus clientes.

De hecho, es importante que MM obtenga esta liquidez de cualquier manera posible y, preferiblemente, con el mínimo esfuerzo, es decir, sin un cambio brusco en el precio. Y si las solicitudes para abrir o cerrar órdenes de mercado se han acumulado en algún lugar, el participante principal del mercado definitivamente irá allí para obtener efectivo adicional, que no tiene suficiente para ejecutar contraórdenes. Por eso es importante comprender quiénes son los creadores de mercado y cómo comercian.

Cómo predecir las acciones de un creador de mercado

Mirando el gráfico de precios, los comerciantes experimentados pueden calcularequilibrio de poder y determinar quién está más en el mercado, compradores o vendedores. Dependiendo de esto, no es difícil predecir las futuras acciones del llamado "gran dinero". Para no ser devorado por los monstruos del mercado, debe poder ajustarse, tomar la dirección del movimiento de precios que actualmente es beneficiosa para el creador de mercado. Y a tiempo para estar con él en la misma dirección.

Este es el llamado comercio con un creador de mercado. Aquellos que han aprendido a pensar como MM y predecir sus futuras acciones siempre están en números negros. Es importante comprender que estas estructuras financieras no están destinadas a manipular los precios para tomar su dinero. Su función principal es asegurar la liquidez del activo. Y el creador de mercado actúa estrictamente de acuerdo con sus tareas. Y el hecho de que los pequeños comerciantes caigan bajo su pista de hielo es el resultado de su propia negligencia, f alta de atención o actitud frívola hacia el mercado.