Los bancos estatales rusos como garantes de la economía estable del país

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

El sistema bancario ruso es heterogéneo: hay jugadores grandes y pequeños, así como instituciones en las que varía el indicador más importante: la participación del estado. ¿Cuáles son los detalles del trabajo de las instituciones de crédito, donde el volumen predominante de activos pertenece a las autoridades?

¿Qué es un banco estatal?

Las instituciones de crédito de propiedad (sobre la base de la propiedad mayoritaria) y administradas por las autoridades son bancos de propiedad estatal. La función principal de tales organizaciones es otorgar préstamos a entidades comerciales significativas desde el punto de vista de la política nacional, así como las operaciones de inversión y liquidación relacionadas con esta. Por regla general, los bancos estatales rusos atienden a sectores clave y estratégicamente importantes de la economía que afectan la posición del país en el ámbito empresarial internacional y con los que es difícil trabajar para las instituciones de crédito con capital privado.

El gobierno, que posee sus propias instituciones financieras, realiza comercio exterior, regula las industrias nacionales más importantes(como, por ejemplo, agricultura), lleva a cabo políticas en las regiones del país, gestiona inversiones en proyectos nacionales. Hay, por tanto, una serie de criterios claros para determinar qué bancos son de propiedad estatal. En Rusia, estas instituciones juegan un papel clave en la política financiera nacional.

Bancos centrales. ¿De quién es el Banco Central de Rusia?

El Banco Central (Banco de Rusia) es una subespecie de la institución de crédito estatal. Tiene como funciones la regulación macroeconómica de la economía nacional, el control del funcionamiento de los organismos financieros de capital privado, la participación en los procesos monetarios internacionales y la asistencia en la ejecución de los programas estratégicos de desarrollo del país. El Banco Central administra las reservas estratégicas de oro y divisas del estado. El estatus legal del Banco Central de Rusia, según los expertos, es muy ambiguo. Por un lado, el capital autorizado del Banco Central de nuestro país es propiedad de la federación.

Al mismo tiempo, la institución es responsable de las obligaciones del estado (pero no viceversa), opera a expensas de sus propios ingresos. Resulta que desde el punto de vista de la ley, el Banco Central de Rusia es independiente del gobierno del país. No sería del todo correcto afirmar que el Banco de Rusia es una autoridad pública. Si uno se adhiere a este punto de vista, entonces el estado tiene un alcance de autoridad que dista mucho de ser absoluto para usar los activos del Banco Central en forma de oro y reservas de divisas. Y si, por ejemplo, el gobierno expresa tales intenciones, entonces el Banco Central tiene derecho a acudir a los tribunales internacionales.

CB: activos en el extranjero

El Banco Central es propietario de los llamados bancos extranjeros rusos, instituciones de crédito que operan en el extranjero. Entre ellos se encuentran el Banco Popular de Moscú (ubicado en Londres), Ost-West Handelsbank (Fráncfort del Meno), Eurobank (París). Así, existen bancos rusos con participación estatal en los países más desarrollados de Europa.

El papel de las organizaciones financieras de este tipo es mejorar el mecanismo de liquidación y operaciones de crédito con entidades extranjeras. Los Roszagranbanks pueden atraer inversiones para las necesidades del estado, lo que beneficia la economía del país. Como regla general, la rentabilidad de tales instituciones (y el monto de los pagos de impuestos al presupuesto) es mayor que la de los bancos comerciales.

Los bancos estatales más grandes del país

Sberbank de Rusia (SB RF) es la institución de crédito estatal más grande en términos de activos. Alrededor del 60% de las acciones de esta organización financiera pertenecen a las autoridades, el 40% - en circulación pública. Este banco estatal de Rusia se estableció durante la era soviética, pero la tasa de propiedad privada es una de las más altas del mercado.

Por ejemplo, los activos de Rosselkhozbank pertenecen en un 100 % a la Agencia Federal de Gestión de la Propiedad (una de las principales autoridades en la estructura de los activos bancarios). Otro ejemplo de una gran organización estatal de crédito es VTB Bank. La Federal Property Management Agency posee poco más del 75% de las acciones de esta institución. Una parte bastante grande que pertenece al gobierno,también está presente en Gazprombank.

Estado especial de Vnesheconombank

Vnesheconombank (VEB) es una institución de crédito que ocupa una posición específica en el sistema bancario de nuestro país. El hecho es que realiza sus actividades sin licencia y no está sujeto a supervisión, mientras que otros bancos estatales en Rusia se ocupan de estos fenómenos. Vnesheconombank tiene más de 90 años y, desde el punto de vista de la ley, es una corporación estatal. En la práctica de esta institución, las obligaciones de deuda son aceptables. Se están considerando opciones para la interacción entre Vnesheconombank y otra institución de crédito estatal: Roseximbank (creada para apoyar las exportaciones). Si esto tiene éxito, entonces las autoridades tendrán un instrumento para apoyar el comercio exterior a través de la provisión de garantías parciales. Sin embargo, según algunos expertos, las viejas deudas de VEB pueden convertirse en un cierto obstáculo para este tipo de trabajo.

Expertos: los bancos estatales deberían tener varios niveles

Especialistas del mercado bancario señalan que el desarrollo del sistema bancario del país debe tener principios claros. Uno de estos expertos ve un sistema de subordinación entre entidades de crédito de distintos niveles. Se propone incluir a Rosselkhozbank, así como a RBR y RRDB, entre los bancos que deberían estar en la primera posición. Sus actividades pueden estar relacionadas con el apoyo financiero de la política de inversión del país, el desarrollo del sector agrícola.

En el "segundo nivel": Sberbank, VTB, Roseximbank y VEB. En particular, las funciones de la SBLa Federación Rusa, según los expertos, debería concentrarse en las tareas asociadas con los depósitos de ahorro y no permitir la expansión en los segmentos comerciales. Según los expertos, los bancos estatales de Rusia del "tercer nivel" deberían ser universales: otorgar préstamos, participar en la realización de pagos, etc. La entrada de bancos de esta categoría en los dos primeros, según los financieros, debería tener persistente barreras.

Eficiencia de los bancos públicos

En los últimos años, se han llevado a cabo activamente investigaciones relacionadas con el desarrollo del sistema bancario ruso. Como parte de uno de ellos, se reveló la efectividad de los bancos, incluidos los estatales. El estudio también examinó organizaciones con participación extranjera. Las instituciones de crédito, según los resultados del trabajo de los expertos, se dividieron en cinco grupos: bancos estatales, teniendo en cuenta el Consejo de Seguridad de la Federación Rusa, bancos estatales que no están relacionados con el Consejo de Seguridad de Rusia Federación, bancos privados con una oficina central en Moscú o San Petersburgo, bancos privados en las regiones, así como bancos subsidiarios de instituciones financieras extranjeras.

Resultó que los más efectivos son los bancos estatales de Rusia incluidos en los grupos con el Consejo de Seguridad de RF. La lista de muchos criterios incluidos en el estudio lo confirmó. Sus perseguidores más cercanos en términos de calidad del trabajo fueron los bancos privados de Moscú. Sin embargo, la eficiencia de RF SB resultó ser ligeramente inferior a la media del grupo de los diez bancos más grandes por activos (pero aún superior a la media de los cinco grupos de instituciones anteriores).

Confiabilidadbancos estatales

Muchos financieros (y gente corriente) creen que los bancos estatales rusos son más fiables que los privados. Esto, como muestra la práctica del trabajo de las instituciones de crédito, es generalmente cierto. Los expertos creen que hay una serie de explicaciones bastante lógicas para esto. En primer lugar, los bancos estatales, por su mayor experiencia histórica, cuentan con amplias herramientas para la expansión regional y ganar la confianza de los clientes. En segundo lugar, los financistas creen que el estado a menudo patrocina proyectos sin profundizar demasiado en el análisis de costo-beneficio, lo cual es completamente atípico de las instituciones de crédito privadas. En tercer lugar, los bancos estatales se permiten contratar personas con un nivel salarial más bajo, lo que generalmente aumenta la eficiencia operativa de las organizaciones y la competitividad en comparación con los bancos privados.

Perspectivas para los bancos estatales

Entre algunos expertos del mercado financiero, es popular la tesis de que la participación estatal en los bancos disminuirá gradualmente. Sin embargo, en lugar de poseer los activos de las instituciones, las autoridades buscarán introducir a las personas adecuadas en los órganos gubernamentales. También hay una opinión opuesta, según la cual la reducción de la participación del estado en el sistema bancario no tiene las perspectivas más pronunciadas: el punto está en las especificidades del marco regulatorio. De acuerdo con el segundo punto de vista, las transformaciones, si se implementan, de hecho reflejarán solo una transferencia formal de acciones (o un intercambio de funciones) entre varias estructuras estatales. Entre otros matices que determinan las perspectivas de las instituciones de crédito con participación estatal está la participación del Banco Central en la gestiónbancos comerciales.

Se opina sobre la necesidad de retirar al Banco Central del capital de los organismos financieros privados, ya que la posición del Banco Central como propietario contradice la tarea que le corresponde de fiscalizar y trabajar en interés de los economía de todo el país. El año en que, con cierta probabilidad, los bancos estatales de Rusia podrán reformarse es 2014, la lista de posibles transformaciones muy probablemente se publicará en las páginas de los boletines del Banco Central o medios especializados.