Índices mundiales: ¿qué son?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

Probablemente, todos al menos una vez en su vida escucharon sobre los índices mundiales. ¿Qué son? ¿Para qué se usan? ¿Cómo se calculan los índices mundiales? Estas y otras preguntas serán respondidas en el marco de este artículo.

Información general

Para empezar, veamos qué son los índices mundiales. Este es el nombre de los indicadores de cambios en el precio de un determinado grupo de valores. ¿Sobre qué base se unen? Haciendo una analogía, podemos decir acerca de una cartera de acciones que se unen según un atributo (propietario, industria, etc.). Cuando se compila (o estudia) un determinado índice, lo más importante es de qué valores se formó. Debido a esto, de acuerdo con el conjunto de acciones y bonos que se incluyeron en él, es posible estudiar la situación en el mercado. La información puede relacionarse con un área específica o con toda la economía. La dinámica de los índices mundiales permite juzgar el desarrollo en general, ya que tiene en cuenta un conjunto completo de empresas que, por regla general, están muy débilmente conectadas (o no hay relación entre ellas).

¿Qué tipos de estos indicadores existen? Los índices se pueden clasificar por método de cálculo, familia y autor. Cada tipo será consideradopor separado.

Indicadores más antiguos

Inicialmente, hablemos de días pasados. El primer índice ampliamente utilizado fue creado por Charles Dow en 1884. Se calculó sobre la base de las cotizaciones de las 11 mayores empresas de transporte que cotizaban en la bolsa de valores de EE. UU. En 1896, fue rediseñado y comenzó a reflejar el estado de cosas de las empresas industriales ya más grandes de los Estados Unidos de América.

Bastante famoso es el índice S&P 500, que se centra en las 500 principales empresas de EE. UU. en general. Fue creado en 1923, pero la versión moderna apareció en 1957. Estos dos, debido a la alta precisión de los datos procesados, son reconocidos como los principales índices mundiales, aunque están dirigidos principalmente a Estados Unidos. ¿Porqué es eso? El hecho es que el mayor número de las empresas más grandes en términos porcentuales se encuentra en los Estados Unidos. Y la enorme influencia de este estado en todo el planeta está empujando a muchos a reconocer al Dow Jones y al S&P 500 como los principales índices bursátiles mundiales que muestran tendencias emergentes.

¿Por qué son necesarios?

Si consideramos el caso general, los índices mundiales son indicadores mediante los cuales los inversores pueden caracterizar por sí mismos la velocidad y la dirección general del movimiento de las empresas en una industria en particular o en toda la economía. Con base en estos datos, se toman decisiones sobre dónde invertir el dinero. Los cambios también pueden informar sobre el impacto de ciertos eventos.

Echemos un vistazopequeño ejemplo. Digamos que el precio del petróleo sube. ¿Qué ocurrirá en el mercado en este caso? El valor de las empresas que extraen petróleo también comenzará a crecer. Este es, por supuesto, un ejemplo muy simple y primitivo, pero da una idea de qué tipo de cosas permiten juzgar los índices. Anteriormente se dijo acerca de los tipos de índices. Volvamos a ellos de nuevo.

Métodos de cálculo

Uno de los más antiguos prevé la búsqueda de la media aritmética. Si hablamos de índices bursátiles mundiales que utilizaron este enfoque, debemos mencionar el Dow Jones. Se calculó sobre la base de los precios medios ponderados de las acciones. Pero con el tiempo, las imperfecciones de este método se hicieron evidentes. Lo que se hizo sentir de manera más significativa fue que las empresas emitieron diferentes números de acciones. Como resultado, el estado real de las cosas se distorsionó significativamente. Es cierto que aquí hay ventajas, porque tales índices se distinguen por la simplicidad de cálculo y la velocidad de reacción a las fluctuaciones en el precio de las acciones y los bonos. Como resultado, cuando ocurre una crisis, se enteran muy rápidamente.

Una alternativa a este enfoque es utilizar una media aritmética ponderada. Un ejemplo es el Índice Aithmético Compuesto de Línea de Valor. En este caso, el precio de cada acción se multiplica por un determinado coeficiente correspondiente a su participación en el valor total del índice.

El último enfoque que destaca es la búsqueda de la media geométrica. Un ejemplo es FT 30.

Familias y fabricantesíndices

Este concepto se introduce para indicadores calculados por una organización. Como ejemplo, podemos recordar la agencia calificadora Standard &Poor's, que evalúa no solo a las 500 empresas más grandes, sino incluso a países. Los intercambios individuales también tienen sus propias familias (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector Indexes y muchos otros). Con respecto a los fabricantes, podemos decir que pueden volver a ser agencia cuando la organización pertinente los está recopilando. También están formados por intercambios individuales.

Conclusión

Los índices mundiales son una importante herramienta de inversión para un gran número de personas y organizaciones. Si hablamos de la situación de la Federación Rusa, aquí se deben distinguir dos rasgos característicos:

1. Rusia aún no es un país que alberga jugadores globales clave.
2. Debido a la política de sanciones de la Unión Europea y los Estados Unidos, ha habido una tendencia según la cual las agencias de calificación y las bolsas de valores comienzan a crear nuevos indicadores que no incluyen el estado de cosas en Rusia Federación. Oficialmente, esto tiene como objetivo proteger a los inversores de la influencia del país, que se encuentra en un aislamiento internacional parcial, y de las inversiones en activos de riesgo.

Los índices mundiales pueden ser útiles incluso para aquellas personas que solo planean construir su cartera de inversiones para tener más oportunidades de una vida libre en el futuro.