Evolución de los sistemas monetarios mundiales brevemente. Etapas de evolución del sistema monetario mundial

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

La evolución de los sistemas monetarios mundiales está guiada por indicadores de reproducción. Está determinado por las principales etapas de desarrollo no solo del mundo, sino también de la economía nacional. En ocasiones, los principios del sistema monetario mundial comienzan a contradecir la estructura de la economía mundial, no corresponden a la distribución de recursos entre los principales centros. Esto lleva al surgimiento de la crisis de MVS. Las contradicciones monetarias surgen como resultado de la discrepancia entre los principios estructurales del mecanismo mundial y las condiciones cambiantes de producción, comercio y distribución de las fuerzas mundiales. La evolución de los sistemas monetarios mundiales, que se describirá brevemente a continuación, está determinada por las necesidades de las economías nacionales y mundiales, la necesidad de cambiar la alineación de fuerzas. Sólo la flexibilidad y la variabilidad, la capacidad de adaptarse a la situación de los instrumentos financieros y sentó las bases para la existencia y el desarrollo de la sociedad moderna.

Elementos clave: la evolución del sistema monetario mundial

MVS ha superado el espinoso camino de su formación antes de adoptar un formato moderno. por todo elEn su larga historia de desarrollo, los principios del sistema han cambiado 4 veces, lo que fue acompañado por la decisión de la conferencia internacional pertinente. También se cambió el nombre de la estructura en sí, que pasó a corresponder con el nombre de la ciudad donde se llevó a cabo la conferencia.

Consideremos las etapas de evolución del sistema monetario mundial:

• El sistema de París de 1867, conocido como el "patrón oro". Cada moneda nacional se caracterizaba por un contenido en oro, a partir del cual se realizaba un cambio por otras monedas u oro. Había un tipo de cambio flotante.
• Sistema genovés de 1922, conocido como el "patrón oro". Además de las reservas de oro, todas las monedas del mundo estaban respaldadas por la moneda del país económico líder, principalmente la libra esterlina británica.
• El sistema de Bretton Woods de 1944, conocido como el "estándar del dólar". Un requisito previo para la formación del sistema fue el desarrollo activo de América en el período de posguerra. El oro se utilizó en cantidades limitadas.
• El sistema de Jamaica de 1976-78, conocido como el "Estándar de medidas crediticias especiales". Los DEG actuaban en formato de activos (asientos especializados en las cuentas del FMI). La introducción del DEG se explica por el deseo de todos los países del mundo de garantizar la estabilidad en el aspecto de los acuerdos mutuos internacionales.

Estándar de oro

La evolución de los sistemas monetarios mundiales comenzó con el "patrón oro", que operó desde 1867 hasta los años 20 del siglo XX. La formación de la estructura financiera fue espontánea. El principal impulso del MVS parisinosirvió como la revolución industrial del siglo XIX y la expansión del comercio internacional en el patrón de la moneda de oro. Las principales características del sistema financiero fueron las siguientes disposiciones:

• Respaldo fijo en oro de las monedas nacionales.
• El oro desempeñó el papel de medio de pago universal y dinero mundial.
• Los billetes emitidos por el Banco Central se cambiaron por oro sin restricciones. El intercambio se basó en las paridades del oro. Se permitía la desviación del tipo de cambio dentro de los límites de las paridades monetarias, que formaban un tipo fijo.
• En circulación internacional, junto con el oro, se reconoció la libra esterlina.
• La oferta monetaria interna correspondía a las reservas de oro del estado, que regulaba automáticamente la balanza de pagos de los estados.
• El déficit de la balanza de pagos se cubrió con oro.
• El oro podía moverse libremente entre estados.

Esta etapa de desarrollo no es la más eficiente, no es el pináculo que finalmente alcanzó la evolución del sistema monetario mundial. El sistema monetario parisino sufrió por el incumplimiento de las reglas de los participantes en el mercado financiero global. El flujo de oro entre estados no siempre tuvo lugar. Inglaterra ocupó la posición del principal estado financiero, regulaba no solo el interés bancario, sino también los flujos de oro. La razón principal del desarrollo exitoso del "patrón oro" no fue su eficacia como sistema, sino el desarrollo tranquilo de la economía mundial en los períodos anteriores a la guerra.

Patrón de cambio oro

Las etapas de la evolución del sistema monetario mundial incluyen el predominio del "patrón oro", que tuvo lugar desde 1922 hasta los años 30. Después de que la Primera Guerra Mundial se agotó y se restauraron todas las relaciones económicas exteriores entre los países, se hizo necesario formar un nuevo MVS. En la conferencia de Génova, se planteó la cuestión de que los países capitalistas no tienen suficiente oro para arreglar las relaciones en el segmento de los arreglos de comercio exterior y otras transacciones. Además del oro y la libra esterlina, se decidió introducir en circulación el dólar estadounidense. Dos monedas asumieron el papel de un instrumento de pago internacional y recibieron el título de lema. El sistema fue adoptado por Alemania y Australia, Dinamarca y Noruega. En cuanto a sus principios, el sistema se correspondía casi por completo con su predecesor, el sistema de París. Se mantuvieron las paridades del oro y el papel del dinero mundial todavía se confiaba al oro. Al mismo tiempo, la evolución de los sistemas monetarios mundiales llevó al hecho de que ciertos billetes nacionales no se cambiaban por oro, sino por otras monedas, llamadas lemas, que luego se cambiaban por lingotes de oro.

Formación de las primeras dependencias

Los sistemas monetarios mundiales y su evolución, en particular la adopción del "estándar de dispositivo de oro", llevó a la formación de la primera dependencia de unos países respecto de otros. Solo había dos formatos para cambiar la moneda nacional por oro. Este es directo, destinado a libras y dólares, que cumplieron el papel de lemas, e indirecto, para otras monedas dentro de este sistema. Este AIM utilizó una moneda flotante consolidadabien. Mediante el uso de intervenciones cambiarias, los estados del mundo estaban obligados a soportar cualquier desviación de la moneda nacional. Fue la distribución de oro y reservas de divisas entre los estados lo que formó la base para la formación de relaciones.

El patrón de cambio de oro no fue el principal MVS durante mucho tiempo. Tras la liquidación de la crisis de 1929-1922, el sistema quedó completamente destruido. Ya en 1931, Gran Bretaña abandonó por completo el patrón oro y devaluó la libra esterlina. Como resultado, varios estados europeos, incluidos India, Egipto y Malasia, experimentaron el colapso de las monedas nacionales debido a la fuerte relación con Inglaterra en términos económicos. En 1936, Japón y Francia abandonaron el patrón oro. En 1933, en América, paralelamente a la negativa a cambiar los billetes por oro, se prohibió la exportación de este último al extranjero y el dólar se devaluó alrededor del 41%. Este período, que la evolución de los sistemas monetarios mundiales recordará por mucho tiempo, se convirtió en el momento de transición a la circulación monetaria de dinero que no puede ser canjeado por oro, es decir, fondos de crédito.

Estándar del dólar

En la ciudad de Bretton Woods en 1944, 44 países del mundo se reunieron en una conferencia internacional. Se llegó a un acuerdo sobre la formación de una estructura regulada de tipos de cambio correlacionados. El sistema duró desde 1944 hasta 1976. Sus principales características eran:

• El papel del dinero mundial fue para el oro. Paralelamente, se utilizaron monedas como el dólar y la libra.
• Formadoinstituciones financieras de tipo internacional: el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial de Reconstrucción y Fomento (BIRF). La tarea principal de las organizaciones era regular las relaciones financieras en el mundo entre los países miembros del sistema. Todos los estados miembros del FMI eran automáticamente miembros del Banco Mundial.
• Se introdujo un sistema de tasas ajustables que permitía mantener el tipo de cambio en el mismo nivel o corregirlo previo acuerdo con el FMI. Se planeó establecer tarifas a un nivel que permitiera a los estados desarrollarse efectivamente debido a las ventajas del comercio internacional y el flujo de capital. En ausencia de la oportunidad de implementar este programa, los cursos fueron revisados.
• Pegar el dólar al oro. La evolución del sistema monetario mundial (brevemente comentada en este artículo) ha llevado a que todos los países hayan buscado tener una reserva en dólares. Solo Estados Unidos tenía derecho a cambiar moneda por el metal precioso a un precio de 35 dólares la onza. El resto de los estados anunciaron las cotizaciones de sus monedas en oro o dólares, apoyándolos comprando o vendiendo esos mismos dólares en el mercado de divisas.
• Formación del fondo de reservas internacionales. El aporte de reserva de cada estado estaba determinado por el volumen del comercio internacional y correspondía a 1/4 de oro o dólares y 3/4 de la moneda nacional. Fue la participación en el fondo lo que afectó directamente el monto permitido de un préstamo en moneda extranjera del FMI.

La situación en el mundo durante el período del "Patrón Dólar"

La evolución de los sistemas monetarios mundiales, que se puede considerar brevemente en el ejemplo de los estándares que prevalecen en el tiempo, ha llevado al hecho de que durante el período del "patrón dólar" la dirección del desarrollo del mundo economía comenzó a ser establecida por los estados de los "siete grandes". Ellos representaron alrededor del 44,8% de los votos. Estados Unidos poseía el 18% y Rusia el 2,8%. Esto formó la peculiaridad de que Estados Unidos y otros estados de los "siete" podrían influir directamente en la adopción o rechazo de cualquier decisión. Desde la aparición de esta estructura, se ha destinado una cantidad suficientemente grande de recursos materiales para el desarrollo de un número importante de países.

Evolución del sistema monetario mundial: un cuadro de la estructura de los préstamos durante el período del "estándar dólar"

País	Tamaño del préstamo (miles de millones de dólares)
Rusia	13, 8
Corea del Sur	15, 2
México	9, 1
Argentina	4, 1
Indonesia	2, 2

A pesar de las perspectivas del sistema, no duró mucho debido a las diferencias fundamentales entre la economía nacional y la economía mundial. El inicio de la caída del sistema estuvo dado por el déficit del sistema de pagos estadounidense, que transfirió dólares en forma de moneda de reserva mundial. Para 1986, el déficit externo de Estados Unidos era de mil millones de dólares. A pesar de la tolerancia de la situación, el fenómeno habíasus consecuencias En 1971, el presidente Nixon se niega a vincular la moneda nacional al oro, ya que la sociedad espera una devaluación de la moneda y comienza a comprar activamente oro, que Estados Unidos, de acuerdo con sus obligaciones, se ve obligado a vender. El dólar está libre para flotar, la era del "estándar dólar" se ha agotado por completo.

Estándar de Medidas de Crédito Especial

La evolución del sistema monetario mundial, que se analiza brevemente en el artículo, no se detuvo, y el "estándar de medidas crediticias especiales" reemplazó al "estándar del dólar". Fue adoptado entre 1976 y 1978 y está en uso activo en la actualidad. Las principales características del sistema monetario de Jamaica pueden considerarse las siguientes disposiciones:

• Gran abandono del patrón oro.
• Se acepta oficialmente la desmonetización del oro. El papel del metal precioso como medio de pago global ha sido cancelado.
• Las paridades de oro están prohibidas.
• Los bancos centrales han retenido el derecho de comprar y vender oro como mercancía común a un precio establecido en el mercado libre.
• Adopción del estándar SDR, que podría usarse como dinero mundial y también como base para calcular el tipo de cambio, los activos oficiales. El DEG se utiliza activamente para liquidaciones internacionales a expensas de las anotaciones en cuenta y como unidad de cuenta del FMI.
• El papel de monedas de reserva se le dio al dólar estadounidense y al marco alemán, a la libra esterlina y al franco suizo, al yen japonés y al franco francés.
• El tipo de cambio es flotante, se forma elmercado de divisas a través de la oferta y la demanda.
• Los Estados tienen derecho a establecer de forma independiente el régimen del tipo de cambio de la moneda nacional.
• Las fluctuaciones de frecuencia están fuera de control.
• La formación de bloques de formato de moneda cerrado, que se consideran participantes del FMI, se ha vuelto legal. Un ejemplo notable de esta categoría de educación es el Sistema Monetario Europeo (EUR).

El sistema monetario mundial: su evolución no lineal

Los sistemas monetarios mundiales en el orden de su aparición dieron lugar a la formación del sistema monetario europeo, que actúa como un conjunto de relaciones económicas relacionadas con el funcionamiento de las monedas nacionales dentro de la integración económica europea. La UEM es un componente importante de toda la UEM. La estructura incluye tres componentes principales:

• ECU Un estándar adoptado en 1979 que define una nueva forma de reserva de ECU que actúa como un tándem de 12 monedas europeas.
• Tipo de cambio de flotación libre con un rango de desviaciones dentro del 15%, tanto al alza como a la baja. Se ha formado un mecanismo para tipos de cambio e intervenciones.

Las unidades de cuenta creadas artificialmente, como DEG y ECU, no pueden utilizarse como moneda real que surja como resultado de la integración de una serie de estados. Desde 1999, 11 de los 15 estados han acordado la introducción de una unidad monetaria única: el euro. Ya en 2002, los países que acordaron la adopción de la nueva moneda se integraron plenamente enla zona europea y abandonaron por completo su moneda.

¿Qué criterios deben cumplir los miembros de la Eurozona?

La evolución del sistema monetario mundial, en orden cronológico, que se discutió anteriormente, no solo tiene una estructura lineal. Una rama fue la UER, a la que puede unirse cualquier país del mundo que cumpla una serie de criterios:

• El crecimiento de la inflación en el país no debe superar en más de un 1,5 % el valor de un indicador idéntico en el territorio de tres estados con un aumento mínimo del costo de los bienes y servicios.
• El déficit presupuestario del país debería ser inferior al 3 % del PIB.
• La deuda pública debe estar dentro del 60 % del PIB.
• El tipo de cambio de la moneda nacional dentro de 2 años no debe cruzar el corredor establecido por los estándares de la UEM (+/- 15%).

El sistema monetario, característico de los países industrializados, controla no solo las transacciones monetarias, sino también los flujos de caja internos. Esta es la solución más práctica en el mundo actual. Al mismo tiempo, la evolución de los sistemas monetarios mundiales y los problemas monetarios modernos están estrechamente interconectados, ya que se originan en la misma fuente.

Vincular el IFS y los sistemas financieros nacionales

La evolución de los sistemas monetarios mundiales, que se analiza brevemente en este artículo, comenzó con una estructura de funcionamiento espontáneo basada en el oroacciones, y gradualmente se modernizó en una estructura enfocada y regulada, que se basa en recursos materiales de papel-crédito. El desarrollo del IAM va paso a paso, con un rango de 10 años, con las etapas dominantes en la formación de las estructuras monetarias nacionales. En la economía nacional, las estructuras monetarias se transformaron gradualmente de un patrón de monedas de oro a un patrón de lingotes de oro, luego a un patrón de cambio de oro y finalmente llegaron a un sistema de crédito en papel, donde el papel principal pertenece a los fondos de crédito.

Características	Sistema de París (1967)	Sistema genovés (1922)	Bretton Woods (1944)	Sistema de Jamaica (1976-1078)	Sistema Monetario Europeo (desde 1979)
Base	El oro es la moneda estándar	Estándar de monedas de oro	Estándar de monedas de oro	SDR estándar	Estándar: ECU (1979 - 1988), Euro (desde 1999)
Aplicación del oro como moneda mundial	Conversión de divisas en oro. Paridades del oro. El oro como reserva y medio de pago.	Conversión de divisas en oro. Paridades del oro. El oro como reserva y medio de pago.	Las monedas se convierten en oro. Orolas paridades y el oro siguen siendo el principal medio de pago.	Se anuncia oficialmente la desmonetización del oro	Más del 20% de las reservas de oro y dólar combinadas. El oro se utiliza para la ECU y la provisión de emisiones. Las reservas de oro están sobrevaluadas al valor de mercado.
Modo de curso	Los tipos de cambio fluctúan dentro de los "puntos dorados"	Los tipos de cambio fluctúan sin referencia a los "puntos dorados"	Tipo de cambio y paridades fijas (0,7 – 1%)	Los gobiernos de los estados eligen independientemente el régimen de tipo de cambio	El tipo de cambio flotante en el rango (2, 25 – 15 %) se aplica a los países que no se han unido al euro.
Política institucional	Conferencia	Conferencia, reunión	El FMI es el organismo de regulación monetaria interestatal	Reuniones, FMI	EFS, EMI, BCE

Resumamos cómo eran los sistemas monetarios mundiales. La tabla anterior le permitirá seguir las principales etapas de la evolución.