Bolsa de Valores de Chicago: historia y datos interesantes

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

Mucha gente está muy interesada en las actividades de varias bolsas de valores y materias primas. Al mismo tiempo, la mayoría de los habitantes han desarrollado un estereotipo muy persistente de que tales pisos comerciales necesariamente deben tener una gran cantidad de personas que, al mismo tiempo, constantemente gritan algo y constantemente hablan de algo por teléfono. Sí, de hecho, hace unos años, así era exactamente como funcionaban los intercambios, pero hoy en día sus actividades han cambiado un poco. En este artículo, consideraremos el funcionamiento de un punto de comercio internacional llamado Chicago Mercantile Exchange CME.

Características

Muchos están más acostumbrados a las bolsas de valores, donde se negocian acciones y valores. Pero si estudia cómo funciona la Bolsa Mercantil de Chicago, debe señalar de inmediato que comercia con varios recursos naturales, productos agrícolas y futuros para ellos. Al mismo tiempo, hay otro intercambio similar en los EE. UU.: Nueva York.

Papel en la economía global

Chicago Mercantile Exchange es la primera plataforma comercial de este tipo en el mundo. Inmediatamente, notamos que es imposible evaluar completamente el tamañocapitalización o el número de empresas, como la bolsa de valores. Sin embargo, es bastante posible estimar el volumen de su negociación, que es realmente colosal. Durante un mes, CME realiza transacciones por valor de más de dos billones de dólares estadounidenses, muchas veces más que en las bolsas de valores. Además, la Bolsa de Valores de Chicago tiene la gama más amplia de sus activos. Este establecimiento minorista internacional está ubicado en un edificio contiguo a la Torre Willis, el edificio más alto del mundo hasta 1998.

Afiliación

Veamos por separado un conglomerado llamado CME Group. La Bolsa Mercantil de Chicago es parte de ella, que también incluye la Bolsa Mercantil de Nueva York, que es el líder mundial en el comercio de petróleo. Por lo tanto, la empresa en sí es la organización más grande que ha tomado firmemente el primer lugar en el planeta en el campo del comercio de activos, que van desde derivados de divisas hasta productos energéticos y agrícolas.

Causas de ocurrencia

Erie Canal fue construido en los Estados Unidos de América a principios del siglo XIX. Su tarea principal era proporcionar enlaces de transporte rápidos e ininterrumpidos entre los estados centrales y orientales del país. Este evento condujo al fuerte desarrollo de dos grandes ciudades: Chicago y Nueva York. Además, Chicago es también un potente nudo ferroviario, lo que lógicamente lo convirtió en el principal elemento de conexión entre las granjas del centro del estado y las megaciudades del este de Estados Unidos. También fue posible para Chicagollamado el almacén principal del país, porque debido a la frecuente interrupción de las comunicaciones entre regiones, el problema del almacenamiento de productos perecederos se agudizó y, por lo tanto, esta ciudad estaba literalmente "cubierta" de enormes almacenes y se convirtió en el granero principal de toda América del Norte. estado.

Primera subasta

Respondiendo a la pregunta: "¿Cuándo se fundó la Bolsa Mercantil de Chicago?", indicamos que fue en 1874. Inicialmente, se especializó exclusivamente en el comercio de productos agrícolas y se denominó cámara de mantequilla y huevo. Debido a que los bienes eran muy específicos (no siempre se podían entregar), los futuros comenzaron a utilizarse desde los primeros días del intercambio.

En 1895, este tablero fue reemplazado por el tablero Produce Exchange Butter and Egg Board, que tiene condiciones más convenientes y comprensibles para el comercio activo. Sin embargo, la confrontación armada civil que comenzó condujo a la formación de una plataforma independiente llamada Chicago Butter and Egg Board, que se convirtió en un prototipo real de la plataforma comercial actual.

Al borde del colapso

A pesar de que la Bolsa Mercantil de Chicago es la más grande de su tipo en el mundo, ni siquiera ha escapado al borde de la bancarrota. Ocurrió en la década de 1960. Todo tuvo la culpa de experimentos extremadamente precipitados con la introducción de nuevos productos en el mercado. Inicialmente, estos eran contratos de futuros, que se celebraron para la compra de quesos, manzanas, ideas, sin embargo, los volúmenes de contratos celebrados bajo estoslos bienes eran muy bajos. Después de eso, el aceite y la papa fueron retirados por completo de la subasta, porque la demanda por su compra fue prácticamente nula. La adopción a nivel legislativo de un acto legal reglamentario que prohibió por completo el comercio de cebolla también puede considerarse un momento histórico. Los congresistas justificaron su decisión en que de esa manera se protegerían los derechos de los fabricantes, pues había sospechas de fraude en la bolsa de valores. Todo esto en total llevó al hecho de que el funcionamiento del intercambio cesó casi por completo. Ya se acercaba su cierre completo, pero al final no solo “sobrevivió”, sino que empezó a tomar impulso nuevamente.

Reanudación del comercio

Chicago Mercantile Exchange, o más bien su dirección, buscó de todas las formas posibles oportunidades para continuar el trabajo. Y el trabajo fue recompensado. En 1966, un contrato de futuros de carne de cerdo congelada, que se usa para hacer tocino, llegó a este parqué. La singularidad de este contrato es que fue el primero en la historia del comercio de intercambio mundial. Pero para almacenar este producto, se necesitaban congeladores especiales. Y al mismo tiempo, aparece en bolsa otro contrato ganadero exitoso, que ya no requería de almacenaje. Todos estos acuerdos y varias otras innovaciones contribuyeron al hecho de que el intercambio volvió a la vida. Su popularidad empezó a crecer día a día, y se hizo más caro ser miembro: tres mil en 1964 pasó a 8,5 mil en 1965. En 1968, una tarjeta de membresía tuvo un precio récord de 38.000 dólares estadounidenses.

Edad de última hora

El Chicago Board Options Exchange recibió una nueva dirección en la década de 1970 que razonó que la escala del comercio en crecimiento requería literalmente la introducción de nuevos instrumentos para protegerse contra los riesgos cambiarios. Como resultado, en 1972 abrieron una nueva sección de la bolsa llamada Mercado Monetario Internacional (IMM). La exclusividad de este paso fue que esta sección se convirtió en la primera plataforma de futuros del planeta para las monedas base disponibles. La puja por él fue inmediatamente muy activa y por grandes sumas. La gama de activos creció rápidamente y, por lo tanto, la Bolsa de Valores de Chicago cobró impulso. Posteriormente, se introdujeron varias innovaciones más: se aprobaron contratos para tasas de eurodólares, minicontratos y futuros para diversos índices. Por lo tanto, la participación de la plataforma comercial se ha vuelto máxima.

Comercio electrónico

Chicago Futures Commodity Exchange lanzó sus primeros sistemas de comercio electrónico en 1987, ya bastante lejos de nosotros. En ese momento, la mayoría de los comerciantes eran muy escépticos con esta idea, porque creían (y con razón) que como resultado de esto, el mercado se dividiría en dos grandes partes y perderían sus ventajas. Sin embargo, esto fue solo un experimento.

La red electrónica comercial finalizada y completamente pensada apareció en el intercambio solo cinco años después. Recibió el nombre de CME Globex. Inicialmente, funcionó solo como una adición auxiliar para abrir operaciones en un momento en que ya estaban físicamente cerradas. En 1998, el sistema se modernizó al máximo. El resultado fue un grupo de comerciantes que gritaban ubicados en la sala y comerciantes que colocaban pedidos directamente en el sistema. Al mismo tiempo, se estipuló de inmediato que absolutamente todos los participantes en la subasta en curso eran iguales en sus derechos. Sin embargo, muchos comerciantes se vieron obligados a abandonar el piso de negociación después de todo, ya que pagaron cuotas de membresía bastante altas, pero no recibieron ninguna preferencia a cambio.

Un paso decisivo

En 2000, los líderes de la bolsa decidieron colocar sus acciones en la Bolsa de Valores de Nueva York. Con este GRUPO CME, la Bolsa Mercantil de Chicago se convirtió en la primera de EE. UU. en vender públicamente sus acciones. A fines de 2002, realizaron una colocación de acciones por un monto de 191 millones de dólares estadounidenses. Desde ese momento, el conglomerado ha crecido significativamente, pero los valores de la empresa todavía se negocian hasta el día de hoy. Los gerentes atrajeron las ganancias recibidas por el desarrollo de tecnologías innovadoras, la introducción de nuevas opciones y la expansión de la propia red de ventas. Este enfoque se ha justificado plenamente, porque en solo unos pocos años, el comercio migró a plataformas electrónicas y los comerciantes comenzaron a trabajar desde cualquier parte del mundo, por lo que aumentó el volumen de negocios del intercambio y las ganancias de la empresa.

Juego de herramientas

Hoy en día, la Bolsa de Valores de Chicago puede ofrecer a sus clientes cuatro tipos principales de activos como activos:

• Commodity, contratos tradicionales (principalmente ganado y productos lácteos).
• Tasas de interés. La posición principal la ocupa el euro-dólar.
• Dinero de países del G10 y países en desarrollo.
• Índices bursátiles.

La Bolsa de Valores de Chicago negocia tres docenas de opciones y cincuenta contratos de futuros para divisas mundiales. Al mismo tiempo, existe una división en las monedas de los diez grandes estados, las monedas de los países en desarrollo y los mini contratos. Esta última opción es muy conveniente debido a sus pequeños volúmenes y costos mínimos, y por lo tanto es muy demandada por aquellos operadores que llegaron a operar en la bolsa de valores desde Forex. Las cantidades de transacciones concluidas en IMM son simplemente colosales y ascienden a 100 mil millones de dólares por día. El rublo ruso también participa en las transacciones, sin embargo, la mayor parte corresponde al dólar, el euro, el yen y la libra esterlina.

Si hablamos de productos agrícolas, entonces el primer lugar en esta categoría pertenece a la bolsa de maíz. Alrededor de 600.000 contratos se fijan en el parqué por día. En este caso, el volumen de cultivo está dentro de los 3B bushels (o 100M de metros cúbicos).

En cuanto al trigo, que es el cultivo número uno en Rusia, sus volúmenes de ventas están significativamente por detrás del maíz en la Bolsa de Valores de Chicago, tres veces.

Datos interesantes para comerciantes en línea

Si comparamos la bolsa de productos básicos con la bolsa de valores, cabe señalar que la primera es más especulativa, a diferencia de la segunda. Esto se debe a que la bolsa de productos básicos se centra en la provisión real de los bienes esenciales.las necesidades de los clientes, e incluso países enteros en energía, una variedad de materias primas y alimentos. Una acción puede venderse, comprarse o revenderse inmediatamente o incluso después de muchos años. Pero es mucho más difícil revender un barril de queroseno o un vagón con productos agrícolas, porque después de recibirlos, el consumidor los utiliza casi de inmediato para el fin previsto. Y es por eso que los comerciantes de la red muestran un mayor interés en futuros y opciones, porque se pueden vender de la misma manera que varios valores. Sin embargo, negociar opciones y futuros significa asumir riesgos muy altos en comparación con el comercio de acciones. Pero al mismo tiempo, el retorno en términos monetarios es mucho más rápido.

Reglas de entrada

Un hombre mayor de 21 años puede convertirse en miembro de la Bolsa de Valores de Chicago. Al mismo tiempo, debe tener una buena reputación y recibir una recomendación de dos miembros ya existentes del intercambio. Dentro de los treinta días a partir de la fecha de su entrada en el intercambio, un nuevo miembro debe pagar una cuota de membresía a la Asociación de Comercio de Chicago.

Resolución de conflictos

En el proceso de negociación en bolsa, existe una alta probabilidad de que se presenten situaciones no estándar, cuya causa puede ser un error, un intento de cometer fraude, etc. En este caso, el conflicto sobre el intercambio lo resuelve un organismo neutral: el arbitraje o un tribunal de arbitraje.

Esperamos que este artículo le haya ayudado a comprender cuándo se fundó la Bolsa de Valores de Chicago, sus principales hitos históricos y características.