Depósitos, pérdidas y rentas de sociedades de inversión

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2024-01-02 13:53

Cuando aparece dinero gratis en la billetera, puedes pensar en invertir. Para los inversores a largo plazo, se desarrollan planes de negocios y se calcula la recuperación de los proyectos. Es más difícil para el ruso promedio decidir la dirección de la inversión. El desafío no es solo generar ingresos, sino también minimizar el riesgo de pérdidas.

Depósito de inversión

Muchos rusos abren cuentas bancarias. Con un depósito, puede obtener un ingreso estable pero pequeño. En el mejor de los casos, la cantidad de interés cubrirá la inflación y le permitirá ahorrar ahorros personales. Esta desventaja hace que los inversores busquen instrumentos rentables, como un depósito de inversión. Consta de dos partes: un depósito bancario básico e inversiones adicionales en fondos mutuos (fondos mutuos de inversión). Las empresas utilizan estos fondos para negociar en la bolsa de valores.

Los fondos de pensiones no estatales también reciben ingresos por inversiones. El dinero transferido por los asegurados se utiliza para comprar valores. Los ingresos recibidos se distribuyen entre el fondo y el cliente.

Características

No confunda una cuenta de inversión individual (IIA) y un depósito de inversión. En el primer caso, el cliente gestiona de forma independiente todas las operaciones en el mercado de valores. En el segundo caso, el cliente transfiere dinero para uso temporal al banco, pero él mismo elige los instrumentos en los que se invertirán los fondos. Además, la institución financiera decide de forma independiente en qué proporción distribuir las ganancias. Para comenzar a recibir ingresos de las actividades de inversión, debe comenzar a invertir al menos 100 mil rublos. Sin embargo, la empresa no garantiza el beneficio neto. Como resultado de las operaciones, puede obtener ganancias y pérdidas. La esencia de la operación es que la empresa acumula fondos del capital de varios inversores, los invierte en el mercado de valores. El beneficio resultante se distribuye entre los inversores, quedando la empresa con un porcentaje de la remuneración del gestor.

Beneficios de los depósitos

Estos son algunos de los beneficios de dichos depósitos:

• Después de la expiración del contrato, el cliente tiene la garantía de recibir el monto del depósito inicial.
• Los ingresos de los proyectos superan el porcentaje de los depósitos bancarios.
• Para celebrar un contrato, basta con presentar un pasaporte, una solicitud e invertir dinero.
• Si hay una necesidad urgente, en cualquier momento puede rescindir el contrato y devolver los fondos invertidos.

Desventajas de los depósitos

Defectos:

• En caso de terminación anticipada del contrato, solo puede retirar el monto total del depósito (incluso si necesita ⅓). No se cobran intereses por la transacción.
• Si la transacción resultó no ser rentable, además de la pérdida de ingresos por inversiones, el cliente paga en cualquier caso la comisión de la sociedad gestora.
• El plazo máximo del contrato con el Código Penal es de 12 meses.
• No se acumulan intereses en la parte del depósito de la oferta. Es imposible reponer el monto del depósito inicial.
• No se prevé la prolongación del contrato. Solo puede abrir una cuenta nueva.
• La ganancia se acumula al final del contrato. 13% de impuesto pagado sobre la renta.

¿Para quién?

Después de analizar todas las ventajas y desventajas del depósito, podemos concluir que las inversiones y los ingresos por inversiones son adecuados para las personas a las que les gusta correr riesgos, ganar dinero en la bolsa, pero tienen un tiempo limitado. O inversores novatos que aún no tienen habilidades comerciales. La herramienta no es adecuada para inversores conservadores que no permiten la posibilidad de perder fondos y personas que quieren invertir su último dinero.

¿Dónde y cómo puedo abrir una cuenta?

Puede convertirse en inversor abriendo una cuenta en un banco o una empresa de inversión. Estas organizaciones tienen diferentes requisitos para los inversores potenciales. Solo los ciudadanos adultos y los residentes de la Federación Rusa pueden abrir una cuenta y recibir ingresos de una empresa de inversión (los pagos de impuestos deben ir al tesoro ruso). El monto del depósito no debe exceder la inversión en el fondo mutuo, de lo contrario la transacción serádesfavorable para el Reino Unido. Al invertir una gran cantidad de fondos, se requerirá una declaración de ingresos adicional.

¿Qué hace el IC?

Una sociedad de inversión es una organización que invierte dinero en activos para aumentarlos. Los fondos pueden ser tanto propios como atraídos por bancos e inversores. A diferencia de los fondos mutuos, los IC tienen un registro legal, una licencia y sus actividades están reguladas a nivel legislativo.

Antes de invertir fondos para generar ingresos, las sociedades de inversión analizan el mercado: estudian la coyuntura, la dinámica de precios del activo, la situación política y controlan el tipo de cambio. Es decir, se analizan todos los indicadores que pueden afectar el precio.

Los ingresos de las sociedades de inversión pueden incluir no solo las ganancias de las transacciones en el mercado de valores, sino también una comisión por realizar operaciones de corretaje. Después de todo, solo aquellos que tienen una licencia para hacerlo pueden convertirse en miembros de la RZB. Los corredores actúan como intermediarios entre el mercado y los inversores. Brindan acceso a cotizaciones y garantizan la seguridad de las transacciones. Cobran una tarifa por estos servicios. Para colocar fondos en el mercado de valores, un IC necesita utilizar los servicios de intermediarios o comprar una licencia de corretaje.

Los ingresos de los fondos de inversión también incluyen las ganancias de fusiones y adquisiciones. La adquisición de una empresa por otra tiene lugar para unir intereses, para formar un participante influyente en el mercado. Los circuitos integrados son adquiridos por otras organizaciones con el propósitoreventa. El hecho es que, en caso de fusión, el precio del capital de la empresa es inferior al precio de mercado. Si lo vende por partes, puede obtener una ganancia.

¿Cómo elegir un IC?

El éxito de las operaciones depende en gran medida de la elección de una sociedad de inversión. En el mercado ruso, durante mucho tiempo ha habido organizaciones que se están desarrollando de manera constante y brindan ganancias a sus inversores. Para elegir la empresa adecuada que administrará el dinero, es importante tener en cuenta una serie de factores.

Analice la mayor cantidad de información posible en el sitio web de la empresa. En particular, preste atención al período de actividad y la fecha de registro. Por lo general, estos datos se publican en la página principal o en la sección "Quiénes somos". Los primeros circuitos integrados en Rusia aparecieron en 1992. Si el sitio indica una fecha anterior o no está disponible en absoluto, es mejor excluir a la empresa del seguimiento.

El documento de registro también debe publicarse en el sitio. Su ausencia es una llamada de atención.

Un pequeño número de inversores indica que la empresa ha aparecido recientemente en el mercado, aún no ha adquirido experiencia en la realización de operaciones rentables. Por lo tanto, es mejor prestar atención a las organizaciones con un gran número de inversores.

Cuantas más formas de depositar y retirar fondos proporcione una empresa, más cómodo y rentable será cooperar con ella. Algunos inversores prefieren transferencias bancarias, otros - tarjetas, otros - sistemas electrónicos.

Aunque ninguna empresa puede nombrar los ingresos netos de inversión de la transacción, debe indicar el porcentaje aproximado. La rentabilidad media de las transacciones de cada activo se muestra en el sitio web.

Informes abiertos. El número de estafadores en el mercado financiero crece constantemente, especialmente en tiempos de crisis, cuando las personas buscan formas de ganar dinero. Por lo tanto, antes de concluir una transacción, debe familiarizarse con los informes de la empresa para asegurarse de que no está cooperando con MLM (marketing multinivel), sino con IC. Si estos documentos no se presentan en el sitio, deben ser preparados por los empleados de la empresa a pedido del cliente.

Verifique los detalles de contacto en el sitio: direcciones de oficinas, números de teléfono, correo electrónico. Una empresa abierta también muestra información sobre los líderes, sus fotos, ideas.

Costos IC

Habiendo tratado cómo se forman los ingresos de las sociedades de inversión, pasamos a la cuestión de los costes. Los costos de inversión son los costos incurridos por una entidad legal en el curso de sus actividades. Estos gastos son para la compra de activos y la formación de una cartera con las tasas de rendimiento requeridas. Al comprar un valor, un inversionista paga por su valor nominal, el corredor y los servicios bancarios para la transferencia. Estos son costos variables. Las constantes incluyen el alquiler de locales, otros pagos administrativos, salarios de los empleados de IC, etc. Las inversiones en sí mismas se clasifican como gastos directos, ya que son la principal actividad de IC.

Estructura del gasto de inversión:

• obligatorio (por ejemplo, la compra de valores, el costo de transferir dinero);
• indirecto (por ejemplo, consulta previa a la negociación);
• oculto (por ejemplo, gastos ocasionados por la terminación anticipada del contrato concliente);
• sin reembolso (todos los demás costos).

Calificaciones IC

De acuerdo con todos los parámetros anteriores, los expertos compilaron una lista de empresas que se desarrollaron activamente durante 2018 y obtuvieron una buena reputación.

Nombre	Direcciones
"Russ-Invest"	Servicios de corredores, comercio en línea, cambio de divisas, inversiones de capital de riesgo, etc.
"TeleComercio"	Forex, comercio síncrono, inversiones, etc.
Simex	Depósitos en línea
"GH - Capital AM"	Inversiones, corretaje
E3 Inversión	Inversión inmobiliaria

Estas empresas generan constantemente altos rendimientos en proyectos de inversión.

¿Dónde invertir?

En 2017 se logró ganar el 7,22% del monto inicial en depósitos en fondos mutuos. Los fondos de renta fija y renta variable mostraron una buena dinámica de crecimiento. La reducción de la tasa clave en 2,25 p.p. provocó un aumento en los precios de los valores.

Las inversiones más rentables resultaron ser depósitos en euros, emitidos en rublos. Para el año, el retorno de la inversión fue de 8,76%. Esto se debe a la alta dinámica del tipo de cambio (de 63,8 a 69,1 rublos).

Todos los que quieran ganar dinero real y especulativolos mercados pueden invertir en IC. Tres empresas mostraron los mejores resultados en 2017:

1. "BCS". El grupo financiero "BrokerCreditService" durante 22 años de existencia se ha convertido en el líder del mercado ruso de corredores. Más de 250 mil personas ya han utilizado los servicios del IC. La alta confiabilidad también está confirmada por la calificación máxima de la Agencia Nacional de Calificación AAA. Los clientes de FC "BCS" pueden utilizar los servicios de un asesor personal para elegir un activo o comprar soluciones de inversión listas para usar.
2. "FINAM". JSC "IK FINAM" es el corredor más grande del mercado ruso. Más de 400.000 clientes han evaluado la calidad de la gestión de fideicomisos, inversiones en fondos mutuos, productos con retornos garantizados. La empresa invierte todos los fondos invertidos en "Depósito+" en bonos de préstamos federales, que aportan hasta un 29% anual. Solo los clientes que hayan invertido 300 mil rublos pueden usar el servicio. durante 12 meses.
3. "Capital VTB". El IC más grande administra los fondos de personas jurídicas y personas físicas, incluidas PF, fundaciones benéficas, compañías de seguros y organizaciones de autorregulación. La lista de activos es muy amplia: desde bonos hasta productos estructurados. Sin embargo, solo los fondos mutuos están disponibles para un inversor privado.

Cálculo de los ingresos por inversiones

La tasa de rendimiento se determina en términos relativos, es decir, muestra la cantidad de ingresos que generará una unidad monetaria invertida. Por valores absolutos es imposible evaluar la efectividad del proyecto. Por ejemplo, una inversión genera $100. Y cuántofue invertido? $1,000 o $10,000? ¿Sientes la diferencia?

Retorno anual

Dg=D × 365 / n, donde

• D - rentabilidad total del proyecto;
• n - el número de días en el período de facturación.

Ingresos de sociedades de inversión por transacciones especulativas:

Ds=(Coste final - Costo inicial) / Costo inicial × 100%.

Ejemplo. La empresa invierte $1,000 en acciones. Después de 30 días, los vende en $1,300. La rentabilidad será:

D=(1300 - 1000) / 1000 × 100%=30%.

Renta fija

Los IC pueden devengar ingresos bajo el esquema de interés simple, es decir, pagar utilidades mensualmente. O agregue la cantidad de interés acumulado al capital fijo. En el primer caso se utiliza la fórmula del interés simple:

Dg=Rentabilidad total del proyectoNúmero de periodos.

Por ejemplo, si una empresa paga el 10 % por trimestre, el ingreso anual es:

Dg=10%4 (trimestres del año)=40%.

En el segundo caso, se utiliza la fórmula de interés compuesto:

Dg=((1 + Rendimiento / 100%)n - 1) × 100%.

Por ejemplo, IC paga intereses trimestralmente:

Dg=((1 + 10% / 100%)4 - 1) × 100%=46, 41%.

Es decir, en las mismas condiciones, los ingresos del proyecto de inversión en caso de reinversión de beneficios serán mayores.

Tasa variable

En la práctica, la rentabilidad de IC a largo plazo varía. El mismo activo para el año puede generar tanto ganancias como pérdidas. Para calcular financierael resultado de la transacción, se aplica la fórmula:

Dg=((1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100%) - 1) × 100%, donde}

D₁, D₂, D_{n - Rentabilidad de IC para el mes/trimestre;}

n - número de períodos en un año.

Por ejemplo, invertir en acciones generó:

• I cuarto - 15% de beneficio (100% + 15%);
• Q2 - 5% de pérdida (100% - 5%);
• QIII - 45% de beneficio (100% + 45%);
• IV trimestre - 5% de beneficio (100% + 5%).

El rendimiento del año será:

((1,15 × 0,95 × 1,45 × 1,05) - 1) x 100%=66,33%

Si la inversión inicial es de $1000, al final del año la ganancia será de $663,3.

¿Cómo proteger los ingresos de inversión NPF?

En 2018, un programa para proteger a los clientes de NPF comenzó a operar en el mercado de pensiones. Su propósito es proteger los fondos de los clientes de las pérdidas financieras de la terminación anticipada del contrato. Si el cliente transfiere el fondo de ahorro durante tres años, el estado garantiza todos los ingresos recibidos. Pero en caso de rescisión anticipada del contrato, los ingresos netos de inversión "se agotan". ¿Cómo se puede evitar esta situación?

Siempre hay un intermediario entre el cliente y el PF: un banco, un corredor, un agente. Fue a través de ellos que la mayoría de los rusos se enteraron de la posibilidad de acumular ahorros para las pensiones. El esquema de venta se basa en agentes. Estos últimos reciben 1,3-1,5 mil rublos por un cliente atraído. Por tanto, la obligación de informar a los asegurados sobre el riesgo de pérdida de la inversiónla renta del ahorro previsional recae sobre el agente. ¿Querrá una persona celebrar un contrato por 5 años si se entera de la pérdida de ingresos? La mayoría se negará. Por lo tanto, no todos los agentes notifican a los clientes sobre los riesgos potenciales. Como resultado, el Banco Central, PFR y NPF reciben periódicamente quejas de los asegurados. Aunque el conflicto radica en el modelo de captación de clientes, estos últimos están obligados a estudiar en detalle los términos del contrato.

Conclusión

Los costos de inversión y los rendimientos son muy difíciles de predecir. Aunque la empresa realiza un análisis de mercado detallado antes de cerrar un trato, la situación económica puede cambiar drásticamente. Además, uno no debe olvidarse de las circunstancias de fuerza mayor, por ejemplo, una devolución urgente de capital por parte de un gran inversor. A pesar de los riesgos significativos, el ingreso neto de la inversión suele exceder la ganancia del depósito. Por lo tanto, tiene sentido invertir en circuitos integrados que hayan demostrado su eficacia en el mercado.