Oro y reservas de divisas de los países del mundo. ¿Qué es - una reserva de oro y divisas?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

Las reservas de oro y divisas son las reservas de divisas y oro del país. Se mantienen en el Banco Central. Estos fondos están a disposición de los órganos de gobierno. Las reservas de oro y divisas se utilizan en la liquidación de transacciones de comercio exterior, para el pago de la deuda externa e interna del país, así como para proyectos de inversión.

Necesita crear

Se requieren reservas de oro y de divisas para cubrir el exceso temporal de pagos de varios tipos de pagos internacionales sobre los ingresos presupuestarios. El tamaño de las reservas en poder del banco central del país es un indicador importante. Su valor caracteriza la capacidad del Estado para realizar pagos constantes relacionados con los pagos externos.

En otras palabras, las reservas de divisas son activos financieros altamente líquidos. Están bajo el control de los organismos estatales que llevan a cabo la regulación monetaria.

Estos fondos, si es necesario, se utilizan para financiar el déficit resultante en la balanza de pagos del país.

Signos de oro y reservas de divisas

La acción en poder del banco central del país tiene las siguientes características:

-son reservas nacionales de alta liquidez, que se encuentran entre los principales instrumentos de regulación estatal en la implementación de pagos internacionales;

- son evidencia de la sólida posición financiera del Estado;

- son el garante de la estabilidad de la moneda nacional;- aseguran el cumplimiento ininterrumpido de las obligaciones internacionales del país.

Composición de las reservas de divisas

Las acciones en poder del Banco Central del Estado se dividen en dos grupos de activos. El primero de ellos incluye el oro, que puede ser en monedas y lingotes, así como el platino, la plata y los diamantes. Estos activos siempre se pueden poner en venta o utilizar de otra manera, lo que le permitirá cumplir con sus obligaciones de pago de la deuda externa.

El oro y las reservas de divisas del segundo grupo son fondos en moneda extranjera. En Rusia, incluye el euro y el dólar estadounidense. Los activos del segundo grupo en nuestro país están representados por la moneda de Japón, así como posiciones y derechos especiales en el FMI.

Gestión de reservas de oro y divisas

Se han desarrollado y están en operación tres modelos que determinan la relación para la disposición y distribución de las reservas estatales. Las reservas de oro y de divisas son propiedad del Tesoro o del Ministerio de Hacienda. Al mismo tiempo, al Banco Central se le asignan funciones puramente técnicas.

Algunas reservas de oro y divisas de los países del mundo están sujetas a un mecanismo de gestión específico que ha sido elegido porTESORERIA estatal. Entonces, por ejemplo, sucede en el Reino Unido.

Las reservas de oro y divisas de los países del mundo pueden ser propiedad del Banco Central del país. También es el administrador de estas reservas. Este modelo es adoptado en Alemania y Francia. Los bancos centrales de estos países administran sus reservas de oro y divisas y toman decisiones independientes sobre la estructura de creación de reservas estatales. Rusia, Japón y EE. UU. adoptan modelos mixtos para la disposición y propiedad de oro y reservas de divisas.

Requisitos de acciones gubernamentales

Las reservas que crea cada país son un seguro. Son capaces de proteger la economía nacional de cualquier estado de posibles riesgos macroeconómicos. En este sentido, las reservas de oro y divisas del Banco Central deben cumplir una serie de requisitos. Uno de ellos es la versatilidad. Esto significa que se puede utilizar en todas las industrias y aplicaciones.

El oro y las reservas de divisas también deberían tener la capacidad de moverse rápidamente en el espacio.

Cualquier colocación de acciones prevé su retorno en el tiempo. Es por eso que el mantenimiento y formación de reservas de oro y divisas requiere ciertos costos. El Banco Central no recibe ingresos por el almacenamiento de acciones. Sin embargo, con un número suficientemente grande de ellos, el estado puede decidir emitir préstamos a otros países a interés.

Impacto en la inflación

¿Las reservas de oro y divisas del país tienen un impacto en el crecimiento de la depreciación de la oferta monetaria? Este tema sigue siendo controvertido. hay un ciertola opinión de que con el crecimiento de las reservas, la cantidad de dinero en circulación en el país disminuye, lo que ayuda a reducir la inflación. Sin embargo, la mayoría de los estudiosos no están de acuerdo con esta posición. Argumentan que con el crecimiento de las reservas gubernamentales, la tasa de inflación en el país ciertamente aumentará.

Seguridad de la reserva de oro y divisas

Proporcionar un cierto nivel de acciones del gobierno le permite realizar una serie de tareas. Entre ellos se encuentran los siguientes:

- respaldar la moneda del país;

- mantener la confianza en la política del gobierno;

- gestión monetaria;

- evitar el shock durante una crisis al reducir la vulnerabilidad externa y mantener la liquidez de los recursos financieros en moneda extranjera;

- mantener la calificación del país como un estado confiable y seguro de sí mismo;- el papel de soporte de la moneda nacional, respaldado por activos externos.

Reservas de oro de Rusia

Las reservas del Banco Central de nuestro país están formadas por dos partes. Uno de ellos es el exceso de ingresos que recibe el presupuesto federal. Fue a partir de ellos que en 2004 tuvo lugar la formación del fondo de estabilización de la Federación Rusa. El segundo componente son las reservas internacionales, que son administradas por el Banco de Rusia. Estos fondos, expresados en moneda extranjera, tienen distintas funciones y fuentes de formación. Sin embargo, en esta etapa, su inversión en la economía del país se considera inapropiada.

Las reservas de oro y divisas de Rusia, al 22 de noviembre de 2013, ascendían a 505.900 millones de dólares estadounidenses. Su principal cuota recae en euros y dólares (90%). El nueve por ciento es oro.

Las reservas de oro y divisas de la Federación Rusa se presentan principalmente en dólares estadounidenses (más del 64%). Sólo el veintisiete por ciento de la estructura accionaria se destina al euro. Estos indicadores dan testimonio de la orientación en dólares de las operaciones de exportación e importación de los fabricantes rusos.

Hay una tendencia hacia el crecimiento de los activos en divisas mantenidos en las reservas del Banco Central. Esto se ve facilitado por el fortalecimiento del mercado de valores ruso. En este sentido, la participación del oro monetario en las reservas está disminuyendo constantemente. Esto se debe a una caída en la confiabilidad de estas inversiones. En las últimas dos décadas, el crecimiento del precio del oro se ha quedado muy por detrás de los procesos inflacionarios. Además, este activo no es líquido. No se puede convertir en efectivo en poco tiempo. Además, el oro no genera ningún ingreso al Banco Central. En este sentido, se hace evidente el cambio de énfasis a favor de los activos en divisas.

Tendencias similares son típicas de otros países. Los bancos centrales de varios estados (Holanda, Bélgica, Australia, etc.) ya han comenzado a vender oro de sus reservas.

Reservas de oro de EE. UU

Las reservas de América incluyen toda la moneda que está en circulación. Esto no tiene en cuenta los fondos que se encuentran en las bóvedas de efectivo de las autoridades. Además, la composición de las reservas de oro y divisas de EE. UU. incluye las finanzas de los bancos comerciales almacenadas en las cuentas de los bancos de reserva estatales.

Al calcular el exceso de dólar extendidoincluye la base monetaria, constituida por la deuda de las autoridades, disminuyéndose por el monto de aquellos pasivos que se encuentran en el balance del Sistema de la Reserva Federal. Al calcular este indicador, se tiene en cuenta el monto de los activos y pasivos internacionales de las autoridades del país.

Las reservas de oro y divisas de EE. UU. (según el análisis) proporcionan solo el quince por ciento de la oferta monetaria. Si aquellos que son tenedores de valores gubernamentales decidieran redimirlos debido a su f alta de confianza en el dólar, entonces el valor de la seguridad de la oferta monetaria sería solo del tres por ciento.

Estados Unidos sigue siendo el mayor tenedor de oro del mundo, a pesar de que el volumen actual de este metal precioso es casi tres veces inferior al máximo de la posguerra. Al mismo tiempo, las reservas totales del Banco Central de Europa y de todos los países europeos ascienden a más de diez mil toneladas de oro, que es superior a este indicador en los Estados Unidos.

Los economistas analizan los datos sobre la proporción de las reservas de oro disponibles para el país y el monto de su deuda pública. En este sentido, Suiza es la mejor posición y Estados Unidos la peor.

Para convertirse en el primero entre los estados de la comunidad mundial en términos del volumen de oro acumulado, los Estados Unidos de América se permitieron por su posición geográfica y características geológicas. Solo durante los primeros cinco años de la llamada "fiebre del oro" se extrajeron unas trescientas setenta toneladas de metal precioso. Esto explica la alta proporción de oro en la reserva estatal del país. Actualmente son unos setenta y cuatromedio por ciento. En términos de masa, esto es 8133,5 toneladas.

También es bastante natural que la bóveda de oro más grande del mundo se haya construido en los Estados Unidos. Es propiedad del Banco de la Reserva Federal. El hecho de que la eurozona tenga una mayor cantidad de metal amarillo a la par se explica por el hecho de que el Fondo Monetario Internacional se encuentra en su territorio. Sin embargo, las reservas de oro en Europa están bajo el control del Congreso de los Estados Unidos. Incluso la decisión de vender el metal precioso debe estar sujeta a una resolución estadounidense.