Reservas de oro y divisas de Rusia: tamaño, estructura, dinámica

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2024-01-17 18:47

La reserva de oro y divisas de Rusia es una reserva estratégica en forma de metales preciosos, diamantes, las principales monedas extranjeras convertibles, posiciones de reserva, derechos especiales de giro y otros activos de gran liquidez. Puede ser utilizado por las estructuras estatales de regulación monetaria para mantener el tipo de cambio del rublo, financiar el déficit de la balanza de pagos y apoyar la economía nacional. Consiste en las reservas del Gobierno (Ministerio de Hacienda) y el Banco Central.

Las leyes del mercado no implican un flujo planificado, predecible y estable. Por el contrario, los picos, las recesiones, el desarrollo cíclico son naturales para la economía mundial moderna. Para mitigar las consecuencias de una fuerte caída, alimentar el sistema financiero, estimular la producción, muchos países acumulan parte de sus fondos en oro nacional y reservas de divisas. Su suministro mundial equivale a 12 billones de dólares.

Tamaño por país

Reservas de oro y divisas de Rusia en 2014 (al 1 de agosto)equivalían a 468.400 millones de dólares. Este es el sexto indicador entre todos los países. Una cantidad tan significativa le permite a uno soportar recesiones económicas relativamente sin dolor, invertir en proyectos prometedores a largo plazo y usar fondos en situaciones de emergencia. Cabe señalar que el stock en esta etapa histórica está disminuyendo (en 4 mil millones en la última semana de julio).

• El mayor ahorro en el mundo "locomotora" - la República Popular de China. El país está construyendo su reserva estratégica. Aumentó un 3,09 % en 2013, alcanzando los 3,8 billones de dólares.
• Japón tiene tres veces menos reservas: en febrero de 2014 ascendían a $1.288 billones.
• El Banco Central Europeo tenía $771.789 mil millones en reservas a principios de 2014.
• Más que las reservas de divisas de Rusia, Arabia Saudita y Suiza.
• La reserva de EE. UU. en febrero de 2014 ascendía a 146 057 millones de dólares (18).

Estructura

El principio de formar una "canasta de oro y divisas" implica la presencia en la reserva de las divisas más líquidas, oro monetario y otros metales preciosos, activos financieros internacionales. Los tipos de cambio están interconectados, por lo que si una moneda de un par se vuelve más barata, la segunda se vuelve proporcionalmente más cara. Como resultado, el fondo de reserva no pierde nada. La estructura de las reservas de oro y divisas de Rusia cambia constantemente, siguiendo las tendencias de la economía mundial. Anteriormente, la base de las reservas eran los metales preciosos y el dólar estadounidense. Con la introducción de la moneda común europea, el europresionó significativamente el dólar.

La dependencia demasiado alta del dólar estadounidense está obligando a los países a diversificar sus reservas. Rusia propone a los estados interesados aceptar (crear) una moneda global alternativa. Al mismo tiempo, se está expandiendo la participación de las monedas de otros países líderes en la canasta. Por ejemplo, la reserva se repuso significativamente con el dólar canadiense, la libra esterlina y el yen japonés.

• La participación de la moneda extranjera es de alrededor del 85%. Por ejemplo, en el primer trimestre de 2013, el 44,7 % era el dólar estadounidense, el euro el 40,3 %, la libra esterlina el 9,9 %, el dólar canadiense el 2,3 % y el yen el 1 %.
• Oro monetario - 8,9%.
• Facilidades especiales de préstamo - 2%.
• Posiciones de reserva del FMI - 1%.

Reservas de oro

Las reservas de oro y divisas de Rusia no se basan únicamente en la moneda extranjera. Los diamantes y los metales preciosos también se incluyen en la estructura de la reserva. Estos son lingotes de oro, paladio, plata, platino. El oro es la inversión a largo plazo más popular. Aunque su valor de mercado está sujeto a grandes fluctuaciones, en una crisis, el "metal amarillo" se convierte en el medio de pago más confiable.

Los países evalúan de manera diferente la conveniencia de acumular fondos en lingotes de oro. Por un lado, son insustituibles en condiciones de una grave crisis económica y una posible guerra. Por otro lado, se encuentran almacenados como un peso muerto, en lugar de trabajar para la economía. Por ejemplo, en Estados Unidos más del 70% de la reserva es oro, mientras que China tiene el 1,1%. Rusia por reservas de oroel líder en la CEI - 1040.7 toneladas. Sin embargo, es 8 veces menos que el almacenado en EE. UU.

Reservas de oro, 2014

País	Porcentaje de las reservas totales de divisas del país	Oro, en toneladas
EE. UU.	71, 7%	8133, 5
Alemania	67, 8%	3386, 4
Italia	66, 7%	2451, 8
Francia	65, 6%	2435, 4
China	1, 1 %	1054, 1
Rusia	8, 9 %	1040, 7

Dinámica

La economía de la Federación Rusa se basa principalmente en la extracción y venta de materias primas. El gobierno ha tomado una posición de principios: quiere alejarse del modelo económico basado en recursos y desarrollar la producción de alta tecnología. Esto llevará años y una inversión multimillonaria. Hasta el momento, la reserva de divisas de Rusia se basa en la venta de minerales y sus derivados. Una parte importante de las exportaciones son los hidrocarburos (petróleo, gas), productos derivados del petróleo y metales.

Si analizamos las reservas de oro y divisas de Rusia, la dinámica se puede ver claramente. Depende en gran medida de la situación del mercado de materias primas en el mundo, especialmente en Europa, el principal consumidor de gas y petróleo ruso. Por ejemplo,en 1999 se registró el mínimo histórico del fondo de reserva: 10.700 millones de dólares. Ese mismo año, los precios del petróleo estaban en su punto más bajo en 25 años, rondando los $10 por barril.

Alto histórico

En 2007 hubo una gran demanda de petróleo. En julio de 2008, se registró el precio récord de la "canasta de la OPEP" (el promedio aritmético de los precios por barril de diferentes grados de petróleo) - $140,73. El costo del gas está vinculado al precio del petróleo, respectivamente, y se ha disparado. El gobierno no estaba listo para dominar el flujo acelerado de divisas. Se decidió acumular parte de las ganancias inesperadas en la reserva de oro y divisas. En agosto de 2008, las reservas de oro y divisas de Rusia alcanzaron un máximo histórico de 598.100 millones de dólares.

Hoy

La situación actual de la política exterior y la caída de los precios de los recursos naturales están obligando al gobierno a utilizar parte de las reservas para mantener la economía, fortalecer el ejército y garantizar la seguridad alimentaria. Si las reservas de oro y de divisas de Rusia en 2014.03.07 ascendieron a 494,6 mil millones de dólares, en agosto se redujeron a 468,4 mil millones Es obvio que no hay reservas para su aumento en un futuro próximo. Sin embargo, el tamaño neto de las reservas de oro y divisas no es un indicador de la eficiencia de la economía. Si los fondos se gastan en modernización, investigación científica, se invierten en inversiones, entonces el dinero gastado hoy volverá mañana en forma de nuevas tecnologías, producción moderna, mejora del nivel de vida y aumento de la seguridad del país.