Las transacciones financieras son Definición del término, tipos, esencia de las finanzas

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

Las transacciones financieras son un elemento integral de la actividad empresarial, necesario para garantizar su funcionamiento estable. Cada empresa lleva a cabo diversas transacciones financieras, que están asociadas con su forma organizativa y legal y su giro comercial. En el artículo, consideraremos los principales tipos de transacciones financieras, estudiaremos sus características.

¿Qué son las finanzas?

Este término comenzó a utilizarse mucho después de que se originaran realmente las relaciones financieras. La historia de este concepto se origina en el sistema esclavista. Los primeros procedimientos que comúnmente se denominan transacciones financieras son aquellas transacciones que se realizaron con el fin de pagar pagos obligatorios, tasas, impuestos.

Durante todo el período de existencia y desarrollo de las relaciones económicas, existe una interconexión entre varias áreas de actividad e interacción de sujetos. Las transacciones financieras no pueden surgir por sí solas. Este es el resultado de procesos naturales que determinan la vida social.desarrollo económico y político de la sociedad. A pesar de que, cronológicamente, las primeras manipulaciones financieras surgieron en paralelo con la estadidad, las relaciones modernas en esta área han ido mucho más allá de las obligaciones tributarias con el estado.

Las finanzas son una unidad de cálculo en el ámbito económico, que no se puede imaginar sin una variedad de transacciones financieras. Las empresas que realizan actividades económicas se dedican a atraer fondos sobre una base comercial para aumentar el volumen de negocios, expandir el sector de servicios, desarrollar nuevos productos e introducir tecnologías modernas en la producción. Las finanzas también se pueden colocar en cuentas de depósito bancario, invertir en valores, proyectos de inversión de otros empresarios. El beneficio recibido como resultado de las transacciones financieras se distribuye entre los empresarios y otros participantes en las relaciones económicas.

El propósito del dinero

Las personas físicas y jurídicas están obligadas al pago de impuestos y otros pagos a los presupuestos federal y local, tienen derecho a adquirir valores estatales y municipales. Además, también existen transacciones financieras recíprocas: el Estado paga prestaciones sociales, becas, otorga subvenciones, subsidios y otro tipo de ayudas, y financia instituciones del sector público que brindan servicios a la población. Todas estas operaciones están unidas por formas monetarias.

Anteriormente, se consideraba que la función principal del dinero era su uso como medio decirculación, es decir, un instrumento de pago y una unidad de liquidación cuando se realizan transacciones financieras básicas sobre la base de transacciones de compra y venta. Otra función del dinero es acumulativa. Su esencia radica en la posibilidad de acumular fondos y la correcta formación de ingresos, distribución de ingresos y determinación de costos.

Así, el propósito de las transacciones financieras es la distribución real de los ingresos de algunas entidades comerciales y los gastos de otras. El objeto de la distribución, que se realiza mediante la realización de diversas acciones de pago, es el producto interno bruto, que es un indicador del bienestar nacional, el nivel de vida de la población. Gracias a las transacciones financieras, es posible distribuir correctamente los fondos recibidos por la venta de bienes o la prestación de servicios por parte de una persona jurídica o un empresario privado.

PIB es un eslabón generalizador en la distribución del ingreso, incluidas las ganancias recibidas por el estado de la actividad económica exterior. En el curso de las transacciones económicas y financieras, en la distribución se utiliza el indicador del producto interno bruto, siendo, por ejemplo, un impuesto a la extracción de recursos naturales, por lo que todas las transacciones financieras se realizan en términos monetarios.

Variedades de transacciones financieras

En cada empresa se realizan diferentes tipos de transacciones financieras. Esto se debe a la dirección de la empresa y su forma de propiedad. Por ejemplo, las instituciones bancarias realizan transacciones de préstamo, apertura de cuentas de depósito, emisión de fondosetc. Las empresas cuyas actividades involucran el arrendamiento de vehículos, equipos y otros objetos están directamente relacionadas con el arrendamiento, mientras que las organizaciones cuya principal actividad comercial es la recaudación de fondos por obligaciones de deuda utilizan instrumentos financieros completamente diferentes.

Además, cada entidad comercial participa automáticamente en las relaciones monetarias. Así, las transacciones financieras son cualquier acción de liquidación dentro de la empresa o aquellas en las que participan clientes, socios, inversores.

Pérdida

Este tipo de transacción financiera implica la compra de deuda, que se expresa en la documentación negociable del acreedor, la mayoría de las veces de los bancos. Este tipo de transacción financiera supone que el comprador de la deuda, llamado forfaiter, acepta la obligación del acreedor de negarse a presentar créditos contra el deudor. De hecho, es esta negativa la que se llama forfaiting. Por regla general, la compra de obligaciones negociables se realiza en condiciones favorables al forfaiter.

El principio de forfaiting se utiliza no solo en las transacciones financieras de los bancos. Este mecanismo para cumplir con las obligaciones de la deuda se utiliza en diversas transacciones, incluidos los acuerdos de exportación, cuando, por ejemplo, los exportadores otorgan forfaiting a los compradores extranjeros para facilitar la recepción anticipada de efectivo en las cuentas. Una letra de cambio se utiliza principalmente como garantía forfaiting. Puede ser traducido o simple. con estos papelescualquier transacción monetaria y financiera se realiza rápidamente, sin dificultades en los cálculos.

Además de las letras de cambio, un pagaré emitido en forma de carta de crédito puede actuar como objeto de forfaiting. Dicho documento de liquidación es una instrucción del banco para realizar una transacción financiera de crédito a expensas de los fondos de reserva. Como documentación adjunta, se utilizan las cartas de porte de las mercancías enviadas. Los pagos se realizan al portador de una carta de crédito en la que se define claramente la cantidad de dinero. Como objeto de forfaiting, una carta de crédito se usa con poca frecuencia, lo que puede explicarse por la complejidad de la transacción financiera, teniendo en cuenta todos los matices (cumplimiento de los términos, términos de la transacción, etc.).

La importancia de los sindicatos en el desarrollo económico

La sindicación es una nueva dirección en la mejora de los mecanismos para realizar transacciones en los mercados de forfaiting. Un sindicato es una asociación de varias entidades comerciales. Las asociaciones de instituciones bancarias recurren con mayor frecuencia a esta tendencia. El proceso de asociación de acreedores se lleva a cabo por el consentimiento voluntario de todas las partes del acuerdo. En el forfaiting, las operaciones financieras de las entidades bancarias se realizan de mutuo acuerdo, incluyendo la distribución de valores forfaiting sobre la asignación de acciones a cada uno de ellos. Básicamente, dichos valores son comprados por varios forfaiters, sin embargo, cuando se trata de grandes sumas de dinero, las letras se distribuyen entre los participantes, cada uno de los cuales recibe los mismos derechos. Talmétodo impide la libre circulación de valores y minimiza la probabilidad de su venta secundaria.

Vale la pena señalar que el estado legal de tales transacciones no está definido actualmente, por lo tanto, en la práctica, las organizaciones rara vez usan este método para realizar transacciones financieras. Los expertos creen que la dirección principal para mejorar el mercado de forfaiting es aumentar el volumen de financiación utilizando el cálculo de descuento y una tasa de interés flotante. Desde un punto de vista económico, puede explicarse por la f alta de estabilidad en las tasas de interés y un reflejo de la renuencia de los bancos a otorgar préstamos a tasas fijas.

Si estamos hablando de ventas de exportación basadas en tasas flotantes, dicho mecanismo de liquidación contribuye a una disminución de los beneficios. Como muestra la práctica, los forfaiters primarios venden valores en el mercado secundario con un descuento, que se adhiere a la tasa de interés vigente. Además, la venta de bienes se lleva a cabo sujeta a la liquidación de problemas financieros dentro del período especificado, teniendo en cuenta los cambios posteriores en las tasas de interés. De hecho, antes del vencimiento de la factura, las fechas de finalización pueden cambiar varias veces. Por lo tanto, la transacción implica un alto grado de riesgo para el forfaiter y puede dar lugar a pasivos adicionales. Los auditores analizan especialmente las transacciones forfaiting.

Características de la franquicia

Si consideramos este tipo de transacciones financieras en un sentido amplio, sería más correcto entender el uso de una marca comercial o marca como un "arrendamiento". Elegibilidad de franquiciase da mediante un acuerdo entre el franquiciador (vendedor) y el franquiciado (comprador). El contenido de la transacción puede ser muy diferente, incluir una simple o varias condiciones complejas que indiquen los detalles más pequeños del uso de la marca. El contrato de franquicia especifica el monto de las deducciones por el uso de la marca registrada en forma de una tarifa fija, una suma global por un período específico o como un porcentaje de las ventas. Si no existe la obligación de realizar deducciones en el contrato, esto significa que el franquiciado se compromete a comprar una determinada cantidad de bienes al franquiciador, utilizar sus servicios, etc.

Por otra parte, las condiciones de uso de la marca se prescriben en los contratos de franquicia, que pueden consistir en requisitos para el uso de bienes solo en una industria específica, el uso de equipos solo en la forma requerida por el franquiciador, hasta al cumplimiento del tamaño, color de los estantes, ropa de trabajo de los vendedores, etc.

El concepto de arrendamiento

Se entiende por arrendamiento el otorgamiento del derecho a la posesión temporal de un bien inmueble, vehículo, equipo u otra clase de bien mueble, mediante la cesión en uso por tiempo determinado o indeterminado a cambio de una contraprestación dineraria fija. El arrendamiento es un modelo de relaciones financieras, en el que se supone arrendar un objeto que pertenece a una parte a otro participante en la transacción. Pero la mayoría de las veces, un contrato de arrendamiento se concluye en forma de transacción tripartita, en la que uno de los participantes es una empresa de arrendamiento. Con el consentimiento del usuariola empresa compra el equipo al fabricante, luego lo alquila al comprador para uso temporal a cambio de una tarifa en efectivo y, una vez vencido el contrato de arrendamiento, la propiedad pasa a ser propiedad del arrendatario.

Factorizando como una de las direcciones

Este término se refiere a la cesión por parte de una empresa de factoring de obligaciones de deuda no cumplidas, incluidas facturas y letras de cambio, que se emitieron entre contrapartes al vender bienes y prestar servicios en virtud de un contrato de préstamo comercial. De acuerdo con la Convención sobre Factoring Internacional, el resultado de una operación de factoring financiero se considera satisfactorio si se cumplen al menos la mitad de los siguientes requisitos:

• conclusión preliminar de un contrato de préstamo y sin deuda;
• contabilidad y contabilidad fiscal del proveedor;
• cobro de deuda financiera;
• seguro de proveedores contra riesgos crediticios.

El servicio al cliente que utiliza el mecanismo de factoring se considera el más efectivo para las pequeñas y medianas empresas, así como para las empresas que constantemente experimentan dificultades financieras debido a la incapacidad de pagar las deudas a los acreedores en el tiempo y las limitaciones en la elección de las fuentes de crédito. Sin embargo, no todas las organizaciones que pertenecen a la categoría de pequeñas o medianas empresas tienen la oportunidad de utilizar los servicios de una empresa de factoring. Por ejemplo, el derecho a utilizar el factoring no se aplica a las empresas:

• con un gran número de deudores;
• en deuda conacreedores;
• fabricación de productos no estándar o altamente especializados;
• construcción de oficinas que trabajan con subcontratistas en producción.

No se realizan operaciones financieras y contables de factoring sobre obligaciones de deuda de personas físicas, sucursales o unidades estructurales. Estas limitaciones se deben a que en algunos casos las empresas de factoring no pueden evaluar los riesgos crediticios o el grado de beneficio al realizar una mayor cantidad de trabajo. El riesgo asegurado que surge de la cesión de créditos contractuales no puede evaluarse objetivamente.

Operaciones de divisas

La adquisición y venta de moneda extranjera al tipo de cambio de la moneda nacional tiene lugar en el mercado de divisas. En Rusia, sus participantes son organizaciones bancarias comerciales. Los financieros que hablan del mercado de divisas a menudo se refieren al mecanismo de venta y cambio de divisas en las bolsas internacionales, y no al proceso de compra y venta de billetes. Para comprar divisas utilizadas para pagar las transacciones de importación, los participantes en las relaciones económicas exteriores exportan los ingresos de las ventas oficiales en rublos en la Bolsa de divisas interbancaria de Moscú y otras bolsas oficiales de la Federación Rusa.

Para controlar las transacciones financieras en el mercado de divisas en Rusia, no se utilizan las relaciones de pago y liquidación del comercio exterior. En los países donde no existen restricciones a la conversión de la moneda nacional, el principal requisito para los pagos en efectivo es la disponibilidad de una cuenta personal. Ylas grandes empresas con un volumen importante de operaciones de exportación e importación, en paralelo con cuentas en moneda nacional, abren cuentas adicionales para minimizar las pérdidas por fluctuaciones en el tipo de cambio. En los estados donde se establecen restricciones de divisas, la apertura de una cuenta en moneda extranjera tiene como objetivo controlar las liquidaciones con socios extranjeros y regular esta industria financiera.

Como ya se señaló, los principales participantes en los mercados de divisas, que sirven a todas las formas de relaciones, son las organizaciones bancarias comerciales. Intercambian divisas, participan en transacciones financieras de inversión. La cuenta de recibos se realiza comprando y vendiendo giros telegráficos no sólo en moneda nacional, sino también en moneda extranjera a una tasa especial.

Intercambio: ¿qué es?

Esta es una de las variedades de transacciones financieras en el banco. Traducido del inglés, la palabra "swap" significa "hacer un intercambio". Así, estamos hablando de las operaciones de intercambio de activos o pasivos entre entidades que tienen una expresión monetaria. El propósito de un swap de divisas es mejorar su estructura, reducir riesgos y costos. Las instituciones bancarias realizan cambios de divisas o de oro. Los bancos recurren al método de permuta de tipos de interés con mucha menos frecuencia. Este conjunto de transacciones financieras puede incluir:

• adquisición y venta simultánea de divisas;
• venta al realizar una compra a plazo de moneda extranjera;
• obtener un préstamo en efectivo en diferentes monedas;
• canje de deuda nacionalmoneda, para pasivos en moneda extranjera.

Al realizar un canje, las partes firman acuerdos que tienen un enfoque diferente para cada una de ellas. Las fechas de liquidación pueden no coincidir, pero al mismo tiempo, bajo cualquier contrato, la moneda se compra a cambio de otra moneda con entrega en el tiempo especificado.

Las transacciones financieras de un swap se refieren a los tipos de informe o deportación: opciones para combinaciones de venta y compra urgente de moneda en efectivo. Una transacción urgente, durante la cual el vendedor de la moneda la entrega a una institución bancaria y se compromete a redimirla después de un período específico, pero a una tasa más alta, se denomina informe. Esta operación es especialmente beneficiosa para los bancos, ya que supone obtener un beneficio por la diferencia de tipo de cambio: en el momento de la devolución de la deuda, será mayor. De hecho, un informe es una especie de préstamo de un banco garantizado con moneda extranjera, y la tasa de interés por utilizar el préstamo es la diferencia entre las tasas de venta.

A diferencia de un informe, una deportación es una transacción que se lleva a cabo de acuerdo con el patrón opuesto. Para llevar a cabo esta transacción financiera, el inversionista compra moneda en una institución bancaria, sujeto a su venta después de un cierto período a una tasa más favorable. Se supone que el tipo de cambio en el mercado será más bajo y el banco recibirá su beneficio en forma de ganancias por la diferencia de tipos. Si un informe es una moneda análoga a un préstamo, entonces una deportación es una especie de depósito en rublos en un depósito. Estas transacciones financieras se llevan a cabo en el mercado interbancario de divisas con recursos tanto en rublos como en divisas. Las transacciones de swap de divisas pueden ser de varios tipos:

• "mañana"- el tipo de transacción más popular, implica una orden de suministro de moneda con su posterior redención del banco programada para el día siguiente;
• "hoy": los términos del contrato se ejecutan el día de su firma;
• "deporte" - canje diferido de moneda, es decir, la transacción se ejecuta después de un cierto número de días.

El intercambio de divisas se puede utilizar en un contrato de préstamo. La contabilización de las transacciones financieras en el contrato significa que el préstamo se emitirá en una moneda y deberá pagarse en otra. Un swap con oro es la compra de un metal precioso por un período determinado con la garantía de una venta posterior a un precio superior. El algoritmo para realizar un swap de divisas y un swap con oro está regulado por la relación entre los precios de los activos para transacciones internacionales y el peso del metal. Entonces, por ejemplo, en Rusia, la unidad de volumen de transacción es 1 g de oro, y en EE. UU. es una onza troy.