Actividad inversora: formas, tipos, análisis

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

La actividad inversora es de gran interés, ya que, según un gran número de personas, es una forma segura de convertirse en millonario. ¿Qué aspectos legislativos, teóricos y prácticos existen aquí?

Tratar con la terminología

Primero, averigüemos qué significa la palabra "inversión". Del latín, se traduce como "inversión". Así, de ello se deduce que la actividad de inversión consiste en dirigir determinados fondos al proceso de formación de diversos tipos de bienes con el fin de obtener determinados ingresos u otros resultados en el futuro. Sin embargo, deben superar la inversión inicial. Muy útil para estudiar la ley "Sobre la actividad inversora". Se recomienda leerlo y desarmarlo a cualquiera que lo piense seriamente. En resumen, analiza los detalles de invertir para obtener ganancias o lograr otro efecto agradable. Cabe señalar que el asunto no se limita al mencionado anteriormente. Pero es la base para este tipo de actividad. Ael ámbito jurídico general está destinado a las actividades de inversión pública y privada. Aunque, por supuesto, estos no son todos los tipos distinguidos existentes.

Sobre el punto

Se denominan inversores a las personas físicas y jurídicas que invierten por cuenta propia y por cuenta propia. ¿Para qué sirve? El hecho es que a todos les interesa aumentar la eficiencia, las altas tasas de desarrollo y aumentar la competitividad. Y esto depende en gran medida de la actividad de inversión en curso y el alcance de su implementación. Y créeme, no debes subestimar su escala. Entonces, una empresa privada puede comprar herramientas auxiliares o activos fijos. Mientras que al Estado se le encomiendan funciones más ambiciosas. Por ejemplo, la construcción y el mantenimiento de carreteras. La mayoría de las veces, las inversiones se entienden como inversiones de capital con el objetivo de aumentar posteriormente su volumen. Aunque también hay una interpretación de la dirección de fondos para la reproducción de activos fijos, tales como: edificios, vehículos, equipos y similares. Asimismo, la actividad de inversión puede relacionarse con trabajos con activos circulantes, instrumentos financieros, patentes, licencias y otros desarrollos. Al mismo tiempo, existe una amplia gama de posibles inversiones. Dado que los objetos de la actividad inversora son muy diversos, existe un gran número de clasificaciones diferentes. Echemos un vistazo a algunos de ellos.

Inversiones reales y financieras

Este es el grupo de clasificación más popular. Inversiones reales (a veces llamadas formadoras de capital) -es una inversión en los medios de producción. Por regla general, se envían a un proyecto específico a largo plazo y están directamente relacionados con la obtención de activos reales. Para ello se utiliza capital propio o prestado. La mayoría de las veces, en el último caso, hay un préstamo bancario. En este caso, la institución financiera se convierte en el inversionista, porque es en realidad quien realiza la inversión. En la práctica, se pueden agrupar según los siguientes indicadores:

1. El nivel de centralización de las fuentes de financiación. Aquí hay dos opciones. No puede ser/centralizado. En el primer caso, se atrae el dinero de la empresa o los recursos financieros de otras organizaciones o personas privadas. La financiación centralizada se realiza a expensas del presupuesto.
2. Estructura tecnológica (composición de costos y trabajo). Construcción, instalación, compra de equipos, herramientas, inventario, así como otros fondos destinados a necesidades de capital.
3. La naturaleza de la reproducción de activos fijos. Obra nueva, reequipamiento técnico, reconstrucción, ampliación.
4. La forma en que se hace el trabajo. Vía económica o contrato.
5. Destino. Esto no es/industrial.

Y ahora hablemos de inversiones financieras o, como también se les llama, inversiones de cartera. Se refiere a la dirección del capital en valores y otros activos similares. En este caso, el objetivo es formar y administrar una cartera de inversión óptima. Además, esto se lleva a cabo, por regla general, comprando y luego vendiendo valores en el mercado de valores.mercado. Una cartera reúne un cierto número de valores de inversión diferentes.

¿Cómo son?

Las formas de actividad de inversión pueden verse desde un punto de vista ligeramente diferente. La división en real y financiero es la más popular, pero además de ellos, también se debe mencionar sobre:

1. No/inversión directa. En el primer caso, la actividad inversora de una organización o de un particular prevé la presencia de intermediarios. Esta opción puede ser abordada por aquellos que no tienen las calificaciones suficientes para seleccionar y administrar un objeto de manera efectiva. Piden a especialistas que cuiden los fondos, que coloquen (administren) el dinero y distribuyan los ingresos recibidos entre sus clientes. Las inversiones directas prevén la presencia obligatoria de un inversor en todas las etapas y procesos. Pero en su mayoría, solo las personas bien capacitadas que tienen un stock de conocimiento sobre el objeto y conocen todos los mecanismos de interacción necesarios actúan de esta manera.
2. Inversión a corto/largo plazo. En el primer caso, no más de un año. En el segundo - más de 12 meses. Por regla general, se proporcionan los siguientes detalles: hasta 2, 2-3, 3-5, más de 5 años.
3. Formato de propiedad. Asignar privado, extranjero, estatal y conjunto.
4. Característica regional. Doméstico y extranjero. En el primer caso, el dinero se invierte en instalaciones ubicadas dentro del país, en el segundo, en el extranjero.

Estos tipos de actividades de inversión existen.

Factores que afectan el volumen

Hay cuatro componentes principales de los que depende este indicador. Además de ellos, hay una serie de otros factores, pero no los mencionaremos debido al hecho de que el tamaño del artículo es limitado y son más adecuados para un libro completo:

1. Dependencia de la distribución de la renta percibida por ahorro y consumo. Si el ingreso per cápita promedio es bajo, entonces la mayor parte se gasta en consumo. Cuanto más dinero ganan las personas o las estructuras, mayor es la cantidad de ahorro, que actúa como fuente de recursos de inversión. Esta es una posición clásica de la teoría económica. Cuanto mayor sea la proporción de ahorros, mayor será la cantidad de inversión.
2. La tasa esperada de beneficio neto. Esto se debe a que los ingresos recibidos son el principal incentivo para invertir. Cuanto más alto sea, más fondos se invertirán.
3. Tasa de interés del préstamo. Aunque no es un factor decisivo, puede tener un impacto significativo en los casos en que el capital prestado se utiliza para la inversión. Lo cual es bastante común en nuestro mundo. Entonces, si la ganancia neta excede el interés del préstamo, esto tiene un efecto positivo en el volumen de inversiones.
4. La tasa de inflación estimada. Cuanto más grande sea, más significativamente se depreciará la ganancia y, como resultado natural, un objeto de inversión más pequeño. Este factor es especialmente importante para las inversiones a largo plazo.

Cuando se lleva a cabo el trabajo preparatorio y el análisis de las actividades de inversión, estos indicadoresse le da la mayor atención. Es cierto que pueden tener diferentes significados. Entonces, el primer punto es el más importante para el estado. Mientras que para un inversor privado con fondos propios, el segundo y el cuarto.

Sobre la eficiencia económica

Antes de tomar una decisión, se analiza la situación existente. Por regla general, el parámetro de la eficiencia económica es decisivo. Este es un valor relativo, que se calcula como la relación entre el resultado y el costo. Un aumento de beneficios, una reducción de costes, un aumento de calidad, un aumento de la productividad laboral o de los volúmenes de producción, y características similares pueden servir de guía. Además, el período de recuperación juega un papel importante. Este es el nombre del intervalo de tiempo mínimo que se necesita para devolver las inversiones y obtener ganancias. Al mismo tiempo, se debe tener en cuenta que el efecto de las inversiones no será inmediato, sino solo después de un cierto período de tiempo. La brecha entre la inversión y el ingreso se llama rezago. Se crea un proyecto de inversión para delinear qué cambios deben implementarse. Este es un sistema de liquidación, documentos financieros y organizacionales y legales que contienen un programa de acción que tiene como objetivo el uso efectivo de las inversiones. Su elaboración es un proceso largo y muy costoso, que consta de una serie de actos y etapas. En la práctica mundial se suelen distinguir tres fases:

1. Etapa previa a la inversión. Incluye la búsqueda de conceptos de inversión, más conocidos como ideas de negocio. despues de eso vienepreparación preliminar del proyecto. Luego se evalúa su factibilidad financiera y económica, luego de lo cual se finaliza. Y como conclusión, la consideración y decisión final.
2. Etapa de inversión. Significa una amplia gama de trabajos de diseño y consultoría.
3. Etapa operativa. Es el proceso de planificar, organizar y posteriormente controlar el movimiento y distribución de los recursos.

Y digamos unas palabras sobre la regulación

Donde hay dinero, hay estafadores. Para minimizar las consecuencias negativas de sus actividades, el estado se dedica a la regulación de las actividades de inversión. Además, el proceso está sujeto a ciertas reglas internas de la organización o individuo. Los individuos y las organizaciones determinan de forma independiente el enfoque del trabajo. Por lo tanto, solo se pueden decir unas pocas palabras generales sobre ellos. Entonces, se verifica la presencia real de bienes existentes, desarrollos, la ausencia de reclamos de otros sujetos de relaciones jurídicas. Más interesante es la regulación de la actividad inversora por parte del Estado. Se presta mucha atención a esta zona.

La bolsa de valores y las empresas que negocian en ella se considerarán sujetos de la actividad de inversión. La regulación aquí comienza desde el principio. Así, la bolsa puede proponer ciertos requisitos para la capitalización de la empresa, el volumen de negocios anual y otras características importantes para los inversores. Además, también se presta atención a una serie de otros puntos:por ejemplo, debe ser auditado por un organismo de verificación independiente. Estos no son solo los caprichos de los intercambios: el estado presenta una serie de requisitos para ellos. Así como a empresas que se dediquen a la compra/venta de valores. Aunque al mismo tiempo, es común que las organizaciones introduzcan una serie de requisitos por su cuenta para mantener el listón del elitismo o eliminar clientes poco confiables (o dudosos que probablemente tengan conexiones con el mundo criminal). Todo esto se hace para garantizar que el desarrollo de la actividad de inversión avance con confianza y sin sobres altos.

Sobre el valor contable y los riesgos

Durante el análisis, este indicador se define como la diferencia entre los gastos iniciales y la depreciación acumulada. Para tomar una decisión positiva, se recomienda que exista un saldo positivo de acumulación de dinero. Entonces surge la pregunta sobre la rentabilidad de invertir en un proyecto en particular. Al mismo tiempo, existe cierta incertidumbre, que está asociada a la situación del mercado, las expectativas, el comportamiento de otras estructuras, así como las decisiones que toman. Es decir, es necesario entender que cada acción conlleva una cierta cantidad de riesgo. ¿Cuál es el más común? Los inversores están siendo acosados:

1. Riesgo de inestabilidad en la situación económica y legislación.
2. Incertidumbre política y cambios sociales adversos en una región o país.
3. Riesgo económico externo. Esta es la probabilidad de cierres de fronteras o restricciones en el suministro de bienes.
4. Cambios en los tipos de cambio y/o condiciones del mercado.
5. Incertidumbre de las condiciones naturales y climáticas.
6. Información inexacta o incompleta.
7. Incertidumbre sobre los intereses, el comportamiento y los objetivos de los participantes.
8. Riesgos de producción y tecnológicos (accidentes, fallas de equipos).

Para tener en cuenta estas incertidumbres, aplique:

1. Método de proyectos de sostenibilidad.
2. Descripción formateada de la incertidumbre.
3. Ajuste de parámetros económicos, así como indicadores del proyecto.

Minimización de riesgos

Las actividades de inversión efectivas de una empresa no pueden llevarse a cabo en condiciones en las que existen muchos factores potencialmente negativos. Para minimizar su impacto, se utilizan una serie de herramientas:

1. Distribución del riesgo. Para ello, se está preparando un plan de proyecto, así como los documentos del contrato. Al mismo tiempo, debe recordarse que cuanto más se confíe la actividad de inversión de la empresa a los inversores, mayores serán los riesgos y más difícil será encontrar a quienes inviertan su dinero.
2. Seguros. En esencia, se trata de la transferencia de ciertos riesgos a otra empresa. Esta opción generalmente incluye seguro de propiedad y accidentes.
3. Reserva de fondos. Esta es una forma de enfrentar el riesgo, que implica establecer un cierto equilibrio entre los problemas potenciales que afectan el costo del proyecto, así como la cantidad de gastos que se necesitan para superar la falla en el proyecto. Cabe señalar que parte de los fondos deben estar en manos degerente de proyecto para poder corregir rápidamente la situación.
4. Método de riesgos privados. Se utiliza en los casos en que existe el riesgo de problemas en ciertas etapas del trabajo, aunque no afecta a todo el proyecto en su conjunto.

Si trabaja correctamente, la actividad de inversión de la empresa será muy exitosa y con pérdidas mínimas.

Riesgos financieros

Tal vez, al igual que los enfoques de minimización, deberían destacarse por separado. Mayor atención necesaria:

1. Riesgo de inviabilidad. En este caso, se aconseja al inversor que se asegure de que los ingresos esperados del proyecto podrán cubrir los costes, el retorno de la inversión y el pago de las deudas estarán asegurados.
2. Riesgo fiscal. Incluye la incapacidad de usar los beneficios que son provistos por ley por ciertas razones. Esto puede ser una decisión del servicio de impuestos o un cambio en los documentos legales. Para protegerse de tales problemas, los inversores incluyen ciertas garantías en los contratos.
3. Riesgo de impago de deudas. Ocurre en casos de disminución temporal de los ingresos (por ejemplo, debido a una caída del precio o de la demanda a corto plazo). Para evitar tales consecuencias, está previsto formar un fondo de reserva, deducir un porcentaje de la ejecución y financiación adicional del proyecto.
4. Riesgo de obra en curso. En este caso, están implícitos costos adicionales, los cuales están asociados a la realizaciónbase del proyecto debido a las fluctuaciones monetarias, inflación, regulaciones gubernamentales, problemas ambientales. Por lo tanto, es necesario asegurarse de que exista la oportunidad de completar lo que se ha iniciado de manera oportuna.

Después de identificar todos los riesgos, podemos decir que se ha llevado a cabo un análisis completo.