Duración del ciclo de funcionamiento. ¿Qué es un ciclo operativo?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

Muchas empresas se encontraban en situaciones desagradables asociadas con el repentino retiro de fondos de la circulación. Salir de ellos es extremadamente difícil y puede estar acompañado de grandes pérdidas.

Relevancia del asunto

A menudo el director decide retirar importes de la cuenta para financiar un proyecto, asumiendo su recuperación y la posibilidad de repagar las obligaciones por ello a los proveedores. Mientras tanto, como muestra la práctica, el escenario en tales situaciones es estándar. Después de un tiempo, resulta que no hay suficiente dinero para pagar el material y las materias primas entregados. En consecuencia, es necesario buscar urgentemente fuentes adicionales, pedir a los deudores que paguen sus deudas antes de lo previsto, negociar con los bancos, etc. Casos similares ocurrieron en grandes corporaciones, cambiando sin pensar los términos de liquidación con los proveedores y otorgando a los compradores aplazamientos de pago. Para ello, se celebraron nuevos contratos con contratistas. Su esencia era rechazar el uso de demoras a cambio de una disminución en el precio de compra de los bienes. junto con esolos compradores compraron productos a un precio de venta mayor. Sin embargo, se les dio al mismo tiempo el doble que antes, un retraso. Unos meses después, las empresas comenzaron a enfrentar una aguda escasez de capital de trabajo. En consecuencia, tuvieron que pedir dinero prestado urgentemente a los bancos. La empresa no tendrá problemas de f alta de activo circulante si la gerencia comienza a controlar estrictamente las proporciones entre capital propio y deuda, a través de las cuales se financian las operaciones. Para ello, es necesario desarrollar un modelo de gestión eficaz. Se trata de planificar la duración de los ciclos operativos y financieros. Además, deberá determinar la liquidez actual.

Ciclo operativo de una empresa

Incluye varios procesos. Durante el mismo, en particular, la compra de materiales y materias primas, la creación de productos, su venta, así como el pago de deudas (si las hubiere). En otras palabras, durante el ciclo operativo se produce una rotación completa de los activos.

Elementos clave

Dentro del ciclo de funcionamiento destacan los siguientes componentes:

1. Total facturación de MPZ. También se le llama ciclo de producción. Muestra el número promedio de días que lleva convertir las materias primas y los materiales en productos terminados. En consecuencia, comienza desde el momento en que llegan las existencias al almacén y finaliza cuando los productos terminados se envían al consumidor.
2. Rotación de cuentas por cobrar. Él esla cantidad de tiempo promedio que les toma a los compradores que compran productos a crédito pagar sus obligaciones.
3. Rotación de cuentas por pagar. Representa el período de tiempo durante el cual la empresa paga sus obligaciones con otras organizaciones.

Ciclo operativo y financiero

Si hay una reducción en la dinámica, se considera una tendencia positiva. El ciclo financiero es la brecha entre la fecha de pago de las obligaciones a las contrapartes y la recepción de los fondos de los deudores (compradores). Durante este período, los fondos propios realizan una rotación completa. La reducción del ciclo operativo puede deberse a la aceleración de otras operaciones. Por ejemplo, se reduce la duración del almacenamiento de inventarios, la fabricación de productos y su mantenimiento en un almacén. La duración del ciclo operativo también puede cambiar bajo la influencia de la aceleración de la rotación de cuentas por cobrar.

Facturación de la refinería

La eficiencia de la gestión depende de la relación entre la duración del ciclo financiero y productivo. Este último incluye periodos de facturación:

1. Acciones de materias primas.
2. Trabajo en progreso.
3. Inventario de productos terminados.

Ciclo de producción y operación

Estas ecuaciones se utilizan para determinarlos. La siguiente ecuación se utiliza para calcular la duración del ciclo de producción:

- PC=POgp + POzp + POpz, donde:

• POpz - cantidaddías dedicados a la rotación de existencias de productos semielaborados, materiales, materias primas;
• POZP - el número de días de rotación del trabajo en curso;
• POgp - la duración de la rotación de existencias de productos terminados (productos) en días.

El ciclo de operación se calcula usando el parámetro que se encuentra arriba. Además, el cálculo utiliza un valor que caracteriza el período de rotación promedio de las deudas de los deudores. Su suma mostrará cuánto dura el ciclo operativo. La fórmula se ve así:

- OC=POdz + MC.

Relación de indicadores

Al analizar la estructura de los activos circulantes de una empresa, queda clara la importancia de las características temporales para una gestión eficaz del capital. De particular importancia es la distribución de la necesidad de activos circulantes de la empresa en períodos específicos. Para los cálculos se utiliza una metodología basada en la duración del ciclo financiero y operativo y los costos estimados de las actividades en curso. El primer indicador incluye el tiempo de entrega, fabricación y montaje de productos, su implementación, esperando el pago de las deudas de los compradores. El ciclo financiero - la duración de la circulación de efectivo - es el período durante el cual los fondos no participan en la circulación. Su duración se puede determinar de la siguiente manera. Del indicador que caracteriza el ciclo operativo, se resta el tiempo de circulación de la deuda a los acreedores. La gestión del circulante se realiza para reducir el periodo en el quelos fondos no se utilizan. Con una disminución en la duración del ciclo financiero, respectivamente, el tiempo para usar su capital de trabajo se vuelve más corto.

Características de las cuentas por cobrar

Las obligaciones de las contrapartes actúan como un elemento integral del trabajo de cualquier empresa. Una gran proporción de cuentas por cobrar en el sistema total de activos reduce significativamente la liquidez y solvencia de la empresa, al tiempo que aumenta el riesgo de pérdidas. El ciclo operativo de una empresa moderna implica el dinamismo de las transacciones. En las condiciones actuales, se debe prestar mucha atención a la deuda de los deudores. A menudo se define como un componente del capital de trabajo. Este elemento representa requisitos específicos para organizaciones y ciudadanos en relación con el pago de servicios, productos o trabajos. También existe una tendencia en la que las cuentas por cobrar se identifican con el crédito comercial. Por regla general, el beneficio económico de tales obligaciones se expresa en el hecho de que la empresa, al realizar un ciclo operativo, espera recibir efectivo o equivalentes. Las cuentas por cobrar pueden reconocerse como un activo si es probable que se liquiden. Si está ausente, el monto de las obligaciones está sujeto a cancelación.

Gestión de la resiliencia

Para crear un modelo efectivo, se necesita información del presupuesto de gastos e ingresos, algunos indicadores previstos de las partidas del balance. El pago mensual es un requisito obligatorio.desglose. Cuanto más se controle el proceso de ejecución presupuestaria y, en consecuencia, la solvencia de la empresa, mejor. Al desarrollar el modelo, también necesitará valores de facturación, indicadores de la duración de los ciclos operativos y financieros. De particular importancia serán valores tales como:

1. La necesidad de préstamos a corto plazo para reponer el capital circulante.
2. El valor planificado del índice de liquidez en el momento actual.

El primer indicador se define como la diferencia entre la necesidad total de capital de trabajo y los fondos propios. El cálculo del valor planificado Ktl se puede realizar de la siguiente manera:

- Ktl=PPV x gasto diario promedio/pasivos a corto plazo.

Este modelo le permite comprender cómo OC y FC afectan la relación.

Conclusión

Cada administrador debe comprender claramente cuál es el ciclo operativo y el período de rotación de los fondos. Gracias a esto, puede obtener toda la información necesaria para determinar la necesidad de su propio patrimonio. Además, debe comprender la esencia misma del negocio, comprender cómo se construyen los procesos dentro de la empresa, qué tan óptimos son y si hay reservas para la optimización. En el curso de los cálculos, también es necesario tener en cuenta que el tamaño de sus activos corrientes cambia constantemente a lo largo del año. En este sentido, todos los meses, al comparar los indicadores reales y planificados, es necesario monitorear constantemente el ajusteparámetros del modelo. Para que no solo el director financiero tenga conocimiento del significado e importancia de los términos de los ciclos, es conveniente determinar la responsabilidad de los jefes de departamento para cada elemento. Esto se puede hacer vinculando el sistema existente de bonos y bonificaciones en la organización con los indicadores requeridos.