Valor actual neto - cálculo de inversión

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

Muchos inversores han tenido que perder el sueño y el apetito en un intento por determinar la forma más efectiva de minimizar los riesgos de inversión y maximizar las ganancias. Sin embargo, sólo es necesario mejorar la alfabetización económica. El valor presente neto le permitirá ver las cuestiones financieras de manera mucho más objetiva. Pero, ¿qué es?

Efectivo

Antes de hablar de un tema como el valor actual neto, primero es necesario comprender los conceptos relacionados. Las ganancias positivas (flujos de efectivo) representan los fondos que ingresan al negocio (intereses recibidos, ventas, ganancias de acciones, bonos, futuros, etc.). El flujo negativo (es decir, los gastos) representa los fondos que fluyen del presupuesto de la empresa (salarios, compras, impuestos). El valor presente neto (flujo de efectivo neto absoluto) es esencialmente la diferencia entre los flujos de efectivo negativos y positivos. Es este valor el que responde a la pregunta más importante y emocionante de cualquier negocio: "¿Cuánto dinero queda en la caja registradora?" Para garantizar un desarrollo comercial dinámico, se necesitan las decisiones correctas con respecto a la dirección de las inversiones a largo plazo.

Preguntas sobre inversiones

El valor presente neto está directamente relacionado no solo con los cálculos matemáticos, sino también con la actitud hacia la inversión. Además, comprender este problema no es tan sencillo como parece y se basa principalmente en el factor psicológico. Antes de invertir en cualquier proyecto, primero debes hacerte una serie de preguntas:

- ¿Será rentable el nuevo proyecto y cuándo?

- ¿Debería invertir en otro proyecto?

El valor presente neto de la inversión también debe considerarse en el contexto de otros temas, como los flujos de caja positivos y negativos del proyecto y su impacto en la inversión inicial.

Movimiento de activos

El flujo financiero es un proceso continuo. Los activos de la empresa se consideran como el uso de fondos y capital y pasivos - como fuentes. El producto final en este caso es un conjunto de activos fijos, mano de obra, costos de materias primas, que finalmente se pagan en efectivo. El valor actual neto considera precisamente el movimiento de los flujos financieros.

¿Qué es el VAN?

Muchas personas interesadas en la economía, las finanzas, las inversiones y los negocios se han topado con esta abreviatura. ¿Qué quiere decir ella? NPV significa VALOR ACTUAL NETO y se traduce como "valor actual neto". Esto se calcula sumando los ingresos que generará la empresa durante la operación y el costo del proyecto. Luego, la cantidad de ingresos se resta de la cantidad de gastos. Si como resultado de todos los cálculos el valor es positivo, entonces el proyecto se considera rentable. Se puede concluir que el valor actual neto es una medida de si un proyecto generará ingresos o no. Todos los ingresos y gastos futuros se descuentan a las tasas de interés correspondientes.

Características del cálculo del valor presente neto

El valor presente neto es la determinación de si el costo de un proyecto es mayor que los costos invertidos en él. Esta medida de valor se valora calculando el precio de los flujos de caja generados por el proyecto. Es necesario tener en cuenta los requisitos de los inversores y el hecho de que estos flujos pueden convertirse en objetos de negociación en las bolsas de valores.

Descuento

El valor presente neto se calcula descontando los flujos de efectivo a tasas iguales al costo de oportunidad de invertir. Es decir, la tasa de rendimiento esperada de los valores se equipara con el mismo riesgo que conlleva el proyecto en consideración. En los mercados bursátiles desarrollados, los activos que son exactamente iguales en términos de riesgo,se valoran de tal manera que es precisamente para ellos que se forma la misma tasa de rendimiento. El precio al que los inversores que participan en la financiación de este proyecto esperan recibir una tasa de rendimiento de sus inversiones se obtiene precisamente descontando los flujos de fondos a una tasa igual al coste de oportunidad.

Valor actual neto del proyecto y sus propiedades

Hay varias propiedades importantes de este método de evaluación de proyectos. El valor actual neto permite valorar una inversión frente a un criterio general de maximización del valor que está disponible para inversores y accionistas. Se sujetan a este criterio las operaciones financieras y cambiarias, tanto para la captación de fondos y capitales, como para su colocación. Este método se centra en los ingresos en efectivo, que se reflejan en los recibos de las cuentas bancarias, mientras que se descuidan los ingresos contables, que se reflejan en los estados financieros. También es necesario recordar que el valor presente neto utiliza los costos de oportunidad de los fondos para inversión. Otra propiedad importante es la obediencia a los principios de aditividad. Esto significa que es posible considerar todos los proyectos tanto en total como individualmente, y la suma de todos los componentes será igual al costo total del proyecto.

Indicador de valor actual

El valor actual neto depende del valor actual (PV). Este término se entiende como el valor de los recibos de fondos en el futuro, que se descuenta al momento presente. El cálculo del valor actual neto generalmente incluyeusted mismo y calcule el valor actual. Puede encontrar este valor utilizando una fórmula simple que describe la siguiente transacción financiera: colocación de fondos, pago, reembolso y reembolso de suma global:

PV=VF /(1+r).

donde r es la tasa de interés, que es el pago por el dinero prestado;

PV es la cantidad de fondos destinados a la colocación en los términos de pago, urgencia, reembolso;

FV es el monto necesario para pagar el préstamo, que incluye el monto original adeudado más los intereses.

Cálculo del valor presente neto

Desde el indicador de valor actual, puede proceder al cálculo del VAN. Como se discutió anteriormente, el valor presente neto es la diferencia entre los flujos de efectivo futuros descontados y la inversión total (C).

VPN=VF1/(1+r)-C

donde FV es la suma de todos los ingresos futuros del proyecto;

r - indicador de rentabilidad;

C es el monto total de todas las inversiones.