¿Qué es la moneda fiduciaria? Dinero fiduciario: ejemplos

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

El intercambio de bienes existió en la Edad de Piedra, cuando surgió la división del trabajo. A medida que se desarrolló la civilización, el sistema monetario cambió. La gente acuñó monedas de oro, plata y otros metales. Pero estos recursos son limitados. Y las guerras y otras crisis a gran escala depreciaron mucho la moneda. Para reemplazar las monedas hechas de metales preciosos, aparecieron los billetes. Siempre que su liberación contara con recursos del Estado, no hubo problemas. Surgieron cuando el valor nominal empezó a diferir del real. A ese dinero incluso se le dio un nombre separado: monedas fiduciarias. ¿Qué es?

Historial de ocurrencia

El estado tiene derecho a restringir la libertad de los ciudadanos. En particular, el uso de una determinada moneda para liquidaciones. El Estado tiene la facultad de privar a la unidad monetaria de respaldo con oro o plata. Tal decisión conlleva una gran cantidad de riesgos. Pero si se acepta, entonces el dinero deja de ser mercancía y se convierte en fiat.

El antiguo pensador griego Platón fue el primero en sugerir la idea de usar tal moneda. Creía que los ciudadanos no deberían almacenar oro como unidad de pago. Es mejor crear su propia moneda, cuyo uso se limitará a un determinado territorio del estado.

Muchos países han intentado implementar la idea del dinero fiduciario. El primero fue el emperador romano Diocleciano. En ese momento, el nivel de inflación en el país aumentó considerablemente y aparecieron muchos falsificadores. El emperador ordenó que solo se utilizara el solidus acuñado en Roma. Además, se establecieron precios uniformes para los bienes. Operaron en todo el imperio. La ejecución de la orden fue supervisada por los verdugos. Inmediatamente ejecutaron a cualquier comerciante que se atreviera a violar la ley. El emperador tomó una decisión tan difícil, porque comprendió el peligro de descuidar la moneda. No se le proporcionó nada. De aquí es de donde proviene el concepto de "dinero en fideicomiso". Pero incluso medidas tan drásticas no pudieron cambiar la situación. La ley pronto fue derogada.

Segundo intento

Solo en China esta idea realmente funcionó. Durante la dinastía Tang en el siglo VIII, se emitió dinero fiduciario. Estas medidas se tomaron para evitar la inflación. Pero el experimento fracasó: los comerciantes prefirieron comerciar con oro. En el siglo X, el estado emitía monedas totalmente garantizadas por el gobierno.

Al comienzo de la Primera Guerra Mundial, casi todos los estados usaban moneda segura. Pero los altos costos de la guerra llevaron al surgimiento generalizado del dinero fiduciario. Para normalizar la situación, se adoptó el Acuerdo de Betton Woods. Según este documento, un dólar equivalía a 1/35 de una onza troy. Todas las demás monedas estaban vinculadas a la moneda estadounidense. Este sistema duró hasta el 13 de febrero de 1973. El tipo de cambio del dólar era entonces de 1/42,2. El acuerdo fue rescindido.

Dinero fiduciario: ¿qué es?

En latín, la palabra "fiat" significa decreto, decreto. Traducción literal: "Así sea". El dinero fiduciario es la moneda que el gobierno posiciona como la única moneda de curso legal. Su valor intrínseco es muy pequeño o inexistente. Actualmente, la mayor parte del papel moneda es fiduciario, incluido el dólar estadounidense. Su valor está garantizado por la autoridad del estado. La moneda fiduciaria no está vinculada al oro. No se le proporciona nada en absoluto.

La principal diferencia entre el dinero fiduciario y el dinero mercancía es la libre conversión de este último. El gobierno no puede imprimir más moneda segura de la que tiene los recursos. Es decir, cualquier expansión de la economía mundial está limitada por la cantidad de reservas de oro que tiene la humanidad.

Características

La moneda fiduciaria es dinero fiduciario. El gobierno, mediante un decreto especial, declara determinada unidad monetaria como único medio de pago. La diferencia entre el valor nominal y real de dicha moneda es la moneda fiduciaria. El curso se establece con mayor frecuencia contra los ciudadanos. Hay muchas historias sobre la denominación de las monedas. Pero no hay ejemplos en los que el gobierno acceda a la inflación voluntaria añadiendo un cero a cada factura.

Recientemente, más y más estados se niegan a usar dinero garantizado. Están cambiando a fiat. Esto se debe a que el estado prácticamente no tiene límite en la emisión de moneda. Tal solución mejorariesgo en el gobierno. Las monedas fiduciarias son inestables ante las fluctuaciones de la economía.

Alternativa

Un regreso al patrón oro está fuera de discusión. Tal decisión conlleva dos peligros principales:

1. Algunos economistas creen que el oro también puede denominarse "moneda artificial". Su valor se convierte.

2. Tarde o temprano, pero la subida de los precios del oro forma una nueva "burbuja". Y entonces nadie podrá controlar las cotizaciones. El gobierno está detrás del dinero fiduciario. No habrá nadie detrás del oro.

La moneda fiduciaria tiene mucho valor. Se forma sobre la base de decretos gubernamentales. Esto también provoca la principal dificultad: el bajo nivel de gestión. Con cualquier error a nivel estatal, la moneda artificial se vuelve muy vulnerable. Esta es una de las causas de la última crisis financiera internacional. Una consecuencia natural de esta situación es que aumenta el interés de los inversores por el oro. Los precios de este metal precioso han estado subiendo durante varios años. En Rusia, los bancos ofrecen depósitos apropiados. Por cierto, no entran en el sistema de seguro obligatorio. Pero todavía hay muchos que quieren.

El futuro de las "burbujas de aire"

Durante el antiguo Egipto, los faraones muertos eran enterrados junto con oro en cementerios reconstruidos. La gente creía que disfrutaría de su riqueza por toda la eternidad. Esta idea funcionó. Su oro no ha sido tocado por ladrones o autoridades fiscales durante un milenio. Pero entonces era dinero real. Hoy los gobiernos de muchosLos países experimentan constantemente con el papel moneda. La moneda fiduciaria es el resultado de sus experimentos.

El rápido crecimiento de las facturas en papel ha creado burbujas peligrosas. Casi simultáneamente establecieron máximos históricos en todas las principales clases de activos financieros. No se puede encontrar una solución a este problema. Al imprimir dinero, el Banco Nacional crea inflación. En caso de negativa a expedir se producirá una situación contraria. Y vale la pena añadir una palabra más, ya que los mercados financieros comienzan a entrar en pánico. Europa ya está viendo tipos de interés negativos. Los bancos centrales están tratando de restaurar la confianza en los sistemas bancarios mal capitalizados lo más rápido posible. Y los mercados bien desarrollados quieren crear su propia estructura financiera.

Los sistemas financieros, las monedas y las formas de comercio ya han cambiado muchas veces. Este proceso se repite de nuevo. Hoy, el dólar y el Banco Central de los Estados Unidos son los principales elementos del sistema financiero global. Pero muchos ya están cansados de obedecer constantemente las reglas del estado, que logra aumentar constantemente sus deudas sobre la seguridad de los bonos "sin riesgo". Pronto el dólar perderá su importancia y surgirá un nuevo sistema financiero. Ya hoy existen tecnologías que eliminan la necesidad de bancos: criptomonedas, plataformas comerciales. Se cree que la mayor parte de la oferta monetaria actual se almacena digitalmente. Incluyendo su cuenta bancaria.

Yuan como reemplazo del dólar

Si China convierte parte de sus reservas en oro, la moneda del país adquirirá repentinamente una gran importancia en el sistema financiero internacional. Por supuesto, un intento de desalojar a Estados Unidos de la posición de liderazgo mundial en reservas del metal más caro (328 mil millones en la primavera de 2014) es muy arriesgado. Pero el precio de un error es el lucro cesante.

La mayoría de los países prefieren el dinero artificial y los tipos de cambio flotantes. Pero el oro tiene propiedades especiales. Durante más de dos mil años, ha sido el principal medio de pago en el mundo. No se necesitaban garantías de crédito de terceros. Nadie tenía preguntas innecesarias cuando la gente pagaba con recibos de oro por bonos. El dinero artificial ahora se acepta gracias a las garantías de préstamos del gobierno. En situaciones de crisis, no pueden competir con los medios de pago universales.

Si el dólar, el euro u otra moneda fiduciaria fueran aceptadas en todas partes, el Banco Central no almacenaría metales preciosos. Pero lo hacen. "Dinero a instancias" no se convirtió en un equivalente completo. De las tres docenas de países que participan en el Fondo Monetario Internacional, solo cuatro no tienen una reserva de oro. Pequeñas estadísticas del 1 de enero de 2014:

- el costo del oro en el balance del Banco Central de los países desarrollados - 762 mil millones de dólares;

- su participación en la reserva es del 10,3%.

Necesita reducir el inventario

El economista británico John Keynes llama al oro una "reliquia del robo" porque el rendimiento de este activo, teniendo en cuenta el costo de almacenamiento, es negativo. Entonces, ¿por qué los bancos centrales de todo el mundo lo recopilan?

Los políticos han ofrecido repetidamente vender parte de las reservas de oro. En 1976, esta idea fue presentada por el secretario del Tesoro de los EE. UU., WilliamSimon y el presidente de la Fed, Arturt Byrne, al presidente Gerald Ford. Ofrecieron vender 275 millones de onzas de oro e invertir las ganancias en activos rentables. Motivaron su idea por el hecho de que este metal ha perdido su gran valor monetario. Pero nunca encontraron un lenguaje común con Burns.

¿Cómo están las cosas hoy?

Posteriormente, este tema se discutió repetidamente en la reunión de los jefes del Big Ten Central Bank. Buscaron reducir las reservas de oro y divisas, pero entendieron que la cotización masiva reduciría mucho el precio. Por lo tanto, acordamos quién, cuándo y cuánto venderá. Pero Beijing no tenía puntos de vista ideológicos sobre el oro. Hasta 2002, su stock era de 13 millones de onzas. Lo aumentaron un 45% en un año. Después de otros 7 años, lo llevaron a la marca de 34 millones A principios de 2014, China ocupaba el quinto lugar en el mundo en términos de reservas de oro y divisas, detrás de Estados Unidos (261 millones), Alemania (109 millones), Italia (79 millones) y Francia (87 millones).

Dinero fiduciario: ejemplos del mundo moderno

Prácticamente ningún estado realiza una emisión respaldada por la riqueza nacional. Por lo tanto, el dólar, el euro, el rublo ruso y otras unidades monetarias pueden clasificarse como artificiales. Pero además del papel, también existen monedas fiduciarias electrónicas. ¿Qué es?

El dinero digital artificial se expresa en una de las monedas estatales. El gobierno por ley obliga a los ciudadanos a aceptarlos como pago. La emisión, el rescate y la circulación se realizan de acuerdo con las normas de la legislación nacional. La moneda electrónica no fiduciaria expresa el valor de los sistemas de pago no estatales. Estos últimos controlan su facturación y redención.

Ambos tipos se dividen en dos grupos. Moneda de red: dinero electrónico que se transfiere en forma de hardware. Ejemplos: PayPal, M-Pesa (sistema de pago africano). El segundo grupo son los sistemas basados en tarjetas SIM. Ejemplos: Visa cash, Mondex, Chicknip. Pero los populares en Rusia Webmoney, QIWI, RBK Money, EasyPay son sistemas de pago no fiduciarios. Al igual que Yandex. Money. Ambos grupos intercambian monedas electrónicas entre ellos.

CV

El gobierno mediante un decreto especial determina qué moneda se utilizará para los asentamientos en el estado. Siempre que su liberación esté provista de riqueza nacional, se denomina mercancía. Tan pronto como hay una diferencia entre el valor real y el nominal, aparece el dinero artificial. Las monedas fiduciarias se emiten bajo garantías del gobierno. No son resistentes a las crisis financieras y pueden dañar gravemente la economía.