Las inversiones de cartera son Inversiones en Rusia. Atraer inversiones

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

En el contexto de la reciente crisis, el tema de la inversión puede ser muy relevante. La confianza en los valores está volviendo. En cierta medida, el curso económico de las estructuras financieras mundiales será la construcción de una economía de mercado fuerte con la necesaria circulación de valores y una vigorosa actividad inversora en condiciones de estabilidad financiera a largo plazo. Es por eso que los problemas de comportamiento competente y óptimo en el mercado son inevitables y de suma importancia. En tales condiciones, los inversores sienten la necesidad de tecnologías económicas desarrolladas y eficaces. Y por lo tanto, un factor importante para las acciones productivas activas es la creación de una cartera de inversiones. Sin embargo, la inversión de cartera - ¿qué es? ¿Cuál es su importancia y cuál es la esencia de tales tecnologías?

Retorno y riesgo

Es difícil encontrar valores que sean altamente rentables, altamente confiables y altamente líquidos. Por lo general, los papeles tienen una o dos de las cualidades anteriores. Las inversiones de cartera son la distribución del potencial de la cartera de inversiones entre diferentes grupos de activos. Las metas y objetivos, fijados inicialmente durante la formación de la cartera, determinan los porcentajes entre grupos y tipos de activos. Tener en cuenta de manera competente las necesidades del inversor en la formación de una cartera de activos que combinaría una rentabilidad estable y riesgos aceptables es la tarea principal de cualquier gerente en instituciones financieras. La inversión de cartera es un maravilloso método de inversión que le permite encontrar un equilibrio entre la rentabilidad y los riesgos.

Quién invierte

La atracción de inversiones es una forma de utilizar recursos financieros para inversiones a largo plazo. Las inversiones las realizan personas físicas o jurídicas, que se dividen en inversores, jugadores, especuladores y empresarios, según el grado de riesgos comerciales. ¿Quiénes son? El inversor está más interesado en minimizar los riesgos. El emprendedor invierte con un grado de riesgo ligeramente mayor. El especulador está dispuesto a asumir un riesgo predeterminado. Un jugador es una persona que está lista para cualquier grado de riesgo. Las inversiones en Rusia atraen a todos los participantes, desde grandes inversores hasta jugadores y especuladores.

Tipos de inversiones

¿Qué son las inversiones? Directo, cartera, riesgo y anualidad. Vale la pena entender cada concepto.

El capital de riesgo es una inversión arriesgada, que es una inversión en nuevas áreas de actividad que puede mostrar altos rendimientos, pero tambiéntienen un alto grado de riesgo. El capital de riesgo generalmente se asigna a proyectos no relacionados para un rápido retorno de la inversión.

Directas son inversiones en el capital autorizado de la entidad para posteriormente generar ingresos y obtener el derecho a participar en la administración y gestión de la entidad.

Las inversiones de cartera son procesos asociados con la formación de una cartera de inversiones, que es una combinación de valores adquiridos, así como otros activos. Un portafolio es la suma de valores de inversión que sirven como herramienta para lograr las metas previamente establecidas por el inversionista. En general, las inversiones de cartera financiera pueden contener tanto el mismo tipo de papel (acciones) como una variedad de valores (bonos, certificados de prenda, certificados de depósito y ahorro, póliza de seguro, etc.).

La anualidad es un tipo de inversión que genera ingresos para el depositante en ciertos intervalos (fondos de pensiones y seguros).

Importancia de la cartera

La estrategia de inversión está determinada por factores tales como las capacidades inmediatas del propio inversor y el estado del mercado. Las inversiones de cartera tienen una serie de ventajas y características sobre otros tipos de inversiones de capital, precisamente debido a la presencia de una cartera, que se refiere a valores propiedad de una persona jurídica o física. En los mercados bursátiles desarrollados, la cartera ya actúa como un producto independiente, y su venta en acciones o en su totalidad satisface los requisitos.un inversor para invertir en los mercados de valores. Algunas calidades de inversión se venden en el mercado con determinados parámetros y ratios entre riesgo y rentabilidad, que pueden mejorarse en el proceso de gestión de esta cartera.

El atractivo de la inversión de cartera

La inversión de cartera es una herramienta conveniente que le permite monitorear y evaluar los resultados de las actividades de inversión en diferentes sectores del mercado. Por regla general, dicha cartera es un conjunto de bonos y acciones con diferentes grados de riesgo, así como una serie de valores que tienen una renta fija garantizada por el estado, es decir, que tienen un riesgo mínimo de pérdidas en los recibos corrientes. y directora La creación de cartera es un intento de mejorar y optimizar las condiciones de inversión, cuando un conjunto de valores está dotado de características que son inalcanzables por un solo valor, pero que solo son posibles con una combinación. En el proceso de formación de un portafolio de inversión se logran nuevas calidades con las características necesarias para un conjunto de valores. Por lo tanto, la inversión de cartera es una herramienta que proporciona el rendimiento requerido con un riesgo mínimo. Se cree que este tipo de gestión del dinero indica la madurez del mercado de valores en el país. Esto es absolutamente cierto, ya que la inversión de cartera en Rusia era prácticamente imposible a mediados de los noventa.

Quién está interesado en la inversión de cartera

Desde un punto de vista práctico, hay dos tipos de clientes interesados. Los primeros son aquellos ante quieneshay un problema con la asignación de fondos libres. Estos incluyen corporaciones estatales inertes y grandes, varios fondos. El segundo tipo son los bancos pequeños, pequeñas casas de bolsa que han captado las necesidades del primer tipo de clientes y plantean como señuelo la idea de inversión de cartera. Naturalmente, es difícil hablar de clientes competentes en la CEI, ya que el proceso de formación de participantes profesionales del mercado de valores y grandes inversores calificados aún está lejos de completarse. Sin embargo, la demanda aumenta cada año a medida que el mercado de inversión (mercado de cartera) también crece.

Principios de formación de carteras

Hay algunas consideraciones clave a tener en cuenta al crear una cartera de inversiones:

- las inversiones deben ser seguras (las inversiones deben ser lo más invulnerables posible);

- los ingresos deben ser estables;

- es necesario adherirse a las consideraciones de liquidez de las inversiones (es decir, la capacidad de adquirirlas o venderlas rápidamente).

Naturalmente, ningún valor tiene todas estas cualidades a la vez, lo que potencialmente aumenta los riesgos de la inversión de cartera. Sin embargo, el concepto mismo de cartera implica un compromiso. Por ejemplo, si una acción es confiable, tendrá un rendimiento bajo, ya que aquellos que prefieren la confiabilidad pagarán más y "superarán" los ingresos. La inversión de cartera es la consecución de la combinación óptima de rentabilidad/riesgo para el inversor, es decir, un conjunto de herramientas debe aumentar al máximo los ingresos y reducir al mínimo los riesgos. Esto plantea la pregunta de cómo definir esteproporción entre riesgo y rentabilidad. Hay varios principios para crear una cartera clásica: diversificación, liquidez suficiente y conservadurismo.

El primer principio es el conservadurismo

La relación entre acciones riesgosas y seguras debe ser tal que la posible pérdida de la acción riesgosa esté cubierta por los ingresos de la parte segura. El riesgo de inversión consiste únicamente en obtener un menor rendimiento, no en perder el principal. Sin embargo, por supuesto, sin riesgo, es imposible contar con altos rendimientos.

El segundo principio es la diversificación

En general, este es el principio básico de cualquier cartera de inversión. Su esencia es "no poner todos los huevos en una sola canasta". Es decir, no inviertas en un solo tipo de valores, por muy rentable que parezca este tipo de inversión. Tal restricción evita daños. Reducir el riesgo a través de la diversificación significa que los bajos rendimientos de algunos valores se compensarán con los altos rendimientos de otros. Los archivos adjuntos se disponen tanto entre segmentos como dentro de ellos. Idealmente, el riesgo se minimiza al incluir diferentes tipos de conceptos tales como inversiones: negocios, bienes raíces, valores, metales preciosos, etc. Esto se acerca más a los ideales de las grandes inversiones: diversificación regional y sectorial.

El tercer principio es la liquidez suficiente

La esencia del principio es mantener cierta parte de los valores negociables al menosnivel suficiente para realizar operaciones rentables inesperadas. La práctica demuestra que es rentable mantener parte del capital en activos de alta liquidez, ya que esto le permite responder de manera rápida y eficiente a los posibles cambios en las tendencias del mercado.

Retorno de cartera

La inversión de cartera es uno de los métodos de inversión, cuyos ingresos son la ganancia bruta de todos los valores incluidos en esta cartera. Sin embargo, existe un problema de adecuación de beneficios y riesgos, que debe resolverse con prontitud. La estructura de la cartera debe ser flexible y mejorarse constantemente, teniendo en cuenta los deseos de los inversores en cuanto a la misma relación riesgo/recompensa. Teniendo en cuenta una pregunta como la creación de una cartera, es necesario determinar los parámetros principales:

- elección del tipo de cartera óptimo;

- evaluación de una combinación aceptable de rentabilidad y riesgo;

- determinación de la composición inicial de la cartera con la clasificación de valores por peso específico (riesgo / nivel de ingresos).

Sin duda surge la pregunta de qué tipos de inversiones de cartera son.

Principales tipos de carteras de inversión

Atraer inversiones a través de la formación de una cartera tiene una ventaja innegable en la forma de una pronta solución de varias tareas específicas. Para ello se utilizan varios tipos de cartera, que son, de hecho, sus principales características en función de la relación de riesgos y rentabilidad. Una característica importante para clasificar las carteras es la fuente de ingresos. Esto puede ser un aumento en el valor o pagos actuales: intereses, dividendos. Tipos principalessólo dos: una cartera de ingresos (dirigida a obtener beneficios a través de dividendos e intereses) y una cartera de crecimiento (enfocada al incremento del valor de los activos de inversión que componen la cartera).

Carteras de crecimiento

El objetivo de una cartera de crecimiento es beneficiarse del crecimiento del valor de los activos. Este tipo puede ser agresivo (beneficio máximo teniendo en cuenta riesgos altos) o conservador (beneficio moderado y riesgos mínimos). Una cartera agresiva suele ser menos estable, ya que se basa en empresas jóvenes y prometedoras. El conservador consiste en acciones de empresas más grandes. Tiene mucha más estabilidad y menores riesgos, pero también rendimientos significativamente más bajos.

Cartera de ingresos

La cartera de ingresos incluye acciones que se caracterizan por un aumento moderado en su precio y dividendos estables. El propósito de crear una cartera de este tipo es obtener un ingreso estable con un riesgo mínimo. Objetos para este tipo de inversión de cartera: instrumentos de mercado confiables con una relación equilibrada de valor de mercado e interés pagado. También hay dos subtipos de esta cartera:

- carteras de ingresos regulares que generan un nivel de ingresos promedio, pero están formadas por activos confiables;

- carteras de valores de ingresos, que consisten en bonos y valores que generan mayores ingresos, pero conservan un nivel medio de riesgo.

Cartera combinada de ingresos y crecimiento

Las inversiones de cartera combinadas son un intento de evitar pérdidas tanto por pagos de intereses o dividendos bajos como por una caída en el valor de un activo en el mercado de valores. Algunos de los papeles traen un aumento en el costo de capital, mientras que el otro - ingresos. En este caso, la pérdida de una de las dos partes será compensada por la otra. Hay varios tipos de este tipo de inversión:

- Carteras de doble propósito, que incluyen valores que generan ingresos a los propietarios al aumentar el capital invertido. En este caso, estamos hablando de valores de fondos de doble uso que emiten dos tipos de valores. Los primeros se enfocan en ingresos altos, mientras que los segundos se enfocan en ganancias de capital.

- Carteras equilibradas, que implican un equilibrio no sólo de los ingresos, sino también de los riesgos que acompañan a las operaciones con valores. Por lo tanto, este tipo de cartera de inversión consiste en proporciones aproximadamente iguales de activos de alto rendimiento y valores con un valor en rápido crecimiento. Dicha cartera también puede incluir instrumentos bursátiles tales como acciones preferentes y ordinarias, bonos.

Estructura de la cartera y objetivos de inversión

Evaluar una combinación aceptable de ingresos y riesgos de acuerdo con el cálculo de la proporción de una cartera compuesta por valores con diferentes niveles de ingresos y riesgos es el principal objetivo de cualquier inversor. Esta tarea es consecuencia del principio general que opera en el mercado de valores: cuanto más riesgo conlleva un valor individual, más ingresos debe tener. Este principio también es válido a la inversa. Esteprincipio y debe guiarse a la hora de elegir el tipo de cartera y estrategia de gestión posterior: conservador, agresivo, moderadamente agresivo, irracional, arriesgado, asistemático, altamente confiable y de bajo rendimiento, o viceversa. La estructura de inversión y las estrategias de gestión de cartera de una empresa dependen directamente de los objetivos de inversión.