Curso de educación financiera: cuál es la diferencia entre un pagaré y un bono

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

Los valores (facturas, bonos) para la mayoría de los clientes bancarios son algo incomprensible. En la mayoría de los casos, pasan desapercibidos. En este artículo, hablaremos sobre cómo se diferencia un pagaré de un bono y cómo funcionan estos papeles.

Qué es un pagaré

Una letra es un valor que confirma las obligaciones de deuda del deudor (girador) con el acreedor (tenedor de la letra). Debe especificar el monto de la deuda, la fecha y el lugar de pago de la obligación. Todas las facturas bancarias están hechas en papel especial, que es difícil de falsificar o hacer cambios. La factura debe contener los siguientes datos:

1. Encabezado que indica el tipo de factura bancaria.
2. Pedir texto.
3. Datos personales de una persona física o datos de una persona jurídica.
4. Cantidad adeudada e intereses (si corresponde).
5. Lugar de redención de la deuda.
6. Vencimiento de la deuda.
7. Fecha.
8. Firma del librador (deudor).

Una letra de cambio puede ser emitida por cualquier ciudadano capaz que haya alcanzado la mayoría de edad, oentidad. Pero tal documento no es emitido por las autoridades ejecutivas.

Los pagarés se dividen en dos tipos. La primera es simple (cuando la letra obliga a pagar la deuda directamente al acreedor).

Segundo - transferible (cuando la deuda deberá pagarse no al acreedor, sino a un tercero).

Áreas de aplicación

El billete se puede utilizar en diferentes áreas de la actividad financiera:

1. Pago por bienes y servicios. Es decir, una deuda puede transferirse de una persona a otra. Este uso del pagaré es popular tanto en pequeñas como en grandes empresas.
2. Los bancos utilizan el documento para obtener capital y préstamos. En este caso, la deuda puede ser transferida o vendida a terceros.

Diferencias entre un pagaré y un pagaré

Puede parecer que un pagaré y un pagaré son lo mismo. Pero estos documentos tienen una serie de diferencias legales significativas. Un pagaré se puede redactar en forma libre, mientras que una letra de cambio se completa en un formulario de cierta forma. Las obligaciones bajo el proyecto de ley son más estrictas. Se refieren únicamente al dinero e ignoran el objeto de la transacción. El recibo debe indicar el monto de la deuda y una descripción de la transacción.

Definición de un vínculo

Un bono es un instrumento de deuda que se puede emitir. Este documento confirma el hecho de que la empresa que emitió el bono (el emisor) recibiódinero de un ciudadano. Y obliga a pagar la deuda junto con los intereses (cupones) en el plazo acordado. La tasa de interés de los bonos puede ser variable o fija. No cambiará con el tiempo. La adquisición de bonos conlleva menos riesgos financieros que la adquisición de acciones de la empresa. Esto se debe al hecho de que las acciones pueden generar tanto ganancias como pérdidas. Los bonos traen ganancias a su tenedor. Pero, a diferencia de las acciones, no otorgan ningún derecho de propiedad a la empresa. En caso de liquidación del emisor, el tenedor del bono recibe un derecho de suscripción preferente sobre los activos de la empresa. ¿Qué significa? Si se liquida la organización que emitió los bonos, las deudas de los bonos se pagarán primero.

Clasificación de bonos

Los bonos difieren en tipo, forma de emisión, período de circulación y otras características. Consideremos esta clasificación con más detalle.

Por emisor, los bonos se dividen en:

• corporate (emitido por sociedades anónimas y grandes empresas);
• municipal (emitido por los gobiernos locales);
• gobierno (bonos de préstamos federales para individuos);
• extranjero (emitido por empresas extranjeras).

Según el formulario de autorización:

• documental (formularios impresos en papel especial de forma tipográfica);
• no certificado (presentado como documentos electrónicos).

Por tipo de pago:

• cupón (durante el período de validezlos bonos se pagan ingresos por intereses);
• descuento (sin ingresos por intereses);
• con pago de renta al vencimiento.

Por vencimiento:

• corto plazo (vencimiento hasta un año);
• mediano plazo (válido de 1 a 5 años);
• largo plazo (de 5 a 30 años);
• perpetua (vencimiento de 35 años).

Características clave de los bonos

Antes de comprar un bono de una empresa, debe considerar los parámetros principales de la seguridad:

1. Moneda. Los bonos pueden emitirse en cualquier moneda. Los ingresos por intereses y el beneficio final del valor dependerán de esto.
2. Valor nominal. Es decir, se transfiere al emisor la cantidad que es igual al valor nominal del bono.
3. Fecha de emisión y fecha de vencimiento.
4. Tasa de cupón.

¿En qué se diferencia un pagaré de un bono?

A pesar de que un pagaré y un bono son documentos de tipo deuda, tienen una serie de características distintivas. Consideremos en detalle en qué se diferencia un pagaré de un bono.

1. Estos dos documentos tienen funciones diferentes. La letra garantiza el pago de la deuda y el bono desempeña el papel de un instrumento de depósito que ahorra dinero y genera ganancias.
2. Los bonos pueden ser en formato electrónico. Una letra de cambio se emite solo en el formulario.
3. Con la ayuda de una factura es posible pagar productos y servicios. Si bien hacer este procedimiento con un bono es extremadamente poco rentable.
4. Otro importanteel momento en que se diferencia un bono de una letra son los mínimos riesgos financieros.

Definición de un bono de préstamo federal

¿Qué es esto? En la Federación Rusa, dichos bonos se emitieron solo en 2017. El vencimiento del papel es de 3 años. Los bonos de préstamos federales para individuos son una forma valiosa. Se vende a la población para reponer el presupuesto estatal. Hasta la fecha, este tipo de bonos es el instrumento de depósito más rentable. El cupón de ingreso se paga semestralmente. Además, estos valores prevén un reembolso completo (sin pagar ingresos) en los primeros 12 meses posteriores a la adquisición.

Bonos de Gazprombank

La mayoría de las veces, los bancos emiten bonos. Este tipo de valores se caracteriza por su alto rendimiento y facilidad de adquisición. Considere los bonos de Gazprombank

El 14 de junio de 2016, Gazprombank emitió bonos por un monto de 10 000 000 000 de rublos. denominación de 1000 rublos. cada. La tasa de interés de este tipo de bonos es flotante. A junio de 2018 era del 8,65%. El vencimiento de los valores es de 3 años (hasta el 14 de junio de 2020). El cupón de ingreso se paga en las oficinas del banco cada 6 meses.