2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24
La bolsa de valores es una oportunidad para ganar dinero sin salir de casa tanto de manera permanente como utilizarlo como trabajo de medio tiempo. Sin embargo, ¿qué es, cuál es la diferencia con la moneda y qué necesita saber un operador bursátil novato?
Inversiones y valores
En primer lugar, vale la pena entender los conceptos.
Un valor es una determinada mercancía que fija el derecho del tenedor a poseer una parte de una obligación de deuda o una propiedad tangible. En base a esto, los valores se dividen en dos grandes clases: acciones y deuda. Existe otro tipo llamado "derivados", pero en general no son valores en su concepto clásico. Sin embargo, los derivados son esenciales y afectan la vida económica de la sociedad tanto como los valores.
La subespecie de títulos de deuda incluye letras y bonos por los cuales el tenedor recibirá de cualquier persona física o jurídica una suma de dinero enfijar tiempo. Por otra parte, la obligación de la otra parte de pagar una determinada cantidad en un plazo determinado se fija en un título de deuda.
Los valores de renta variable son acciones. Hay muchas subespecies de acciones, pero todas tienen la misma esencia: la acción fija la propiedad del propietario de los valores a cualquier parte de la propiedad en esta empresa o empresa.
Ambos tipos de valores pueden venderse y comprarse, es decir, cambiar de titular. Así, se convierten en una mercancía, y toda mercancía en proceso de venta debe ser valorada, por lo que cada valor tiene su propio valor, expresado en dinero. Su principal diferencia con los bienes comunes es la capacidad de traer dinero adicional. El proceso de invertir dinero en valores se denomina inversión, y el titular de los valores se denomina inversor.
Inversiones
El comercio bursátil para principiantes no es posible sin conocer los tipos de inversiones. Se dividen en dos tipos: de cartera y directos. El método directo de inversión implica la compra de una parte de una empresa existente o de nueva creación con más trabajo directo en la producción de servicios y bienes. Si un inversor invierte en acciones de la empresa, pero al mismo tiempo espera solo una participación en los beneficios y no participa directamente en el proceso de gestión y el trabajo, esto es, por definición, una inversión de cartera. Sus derechos a una cierta parte de la empresa se fijan en forma de un cierto número de acciones que son de su propiedad. Los inversores de cartera compran acciones de empresas que esperan dividendos.sobre el beneficio que queda en la empresa después de la deducción de impuestos, gastos, deducción de inversiones previstas y realizadas. Los dividendos se distribuyen entre los tenedores de valores de acuerdo con la participación en la propiedad. Una cartera de inversión es una colección de diferentes valores.
Acciones
También es necesario considerar las unidades de fondos de inversión que están relacionadas con valores de renta variable, pero que aún son algo diferentes de ellos.
Los fondos de inversión son empresas que no se dedican a negocios reales (por ejemplo, construcción o producción de ciertos bienes). Su propósito es proporcionar la infraestructura del mercado de valores. Los fondos de inversión facilitan el acceso al mercado al mayor número posible de inversores. El fondo no cuenta con personal, como en una empresa convencional, pero cuenta con una sociedad administradora que diversifica las inversiones del fondo y compra y vende acciones al público. Un inversor que invierte dinero en una participación del fondo, de hecho, toma posesión de la parte correspondiente de la cartera de inversiones del fondo y confía su gestión a otras personas más calificadas. Esto es muy similar a poseer acciones en una empresa, y las acciones se pueden comprar o vender como acciones ordinarias. La acción también da derecho al titular a una parte apropiada de los activos del fondo.
Esencia y significado
Para los principiantes, el mercado de valores puede parecer demasiado complicado, así que antes de comenzar a operar, debe conocer los conceptos básicos de lo que está sucediendoprocesos y características de los diferentes tipos de comercio.
Todo el mercado de valores se divide en primario y secundario. Secundaria se divide además en venta libre e intercambio (organizado).
El mercado primario es el mercado donde se colocan inicialmente varios valores. Cubre la totalidad de la primera emisión de cada valor y parte de las nuevas emisiones posteriores de valores antiguos. En el mercado primario las empresas lucran con la colocación de bonos y acciones, aquí financian su propio proceso productivo. La ubicación puede ser cerrada o abierta.
Tipos de alojamiento
En una colocación privada, los valores están disponibles para su compra solo para un círculo predeterminado de inversores a un precio previamente acordado.
En la apertura (oferta pública), cualquier inversor puede comprar valores. Este tipo de colocación solo puede ser utilizado por empresas y empresas en forma de sociedades anónimas abiertas (JSC). Una empresa puede colocar nuevas emisiones de acciones tanto como quiera, pero solo en forma cerrada. La primera oferta pública para cualquier empresa está disponible solo una vez a lo largo de su existencia. Esto suele preceder a los planes para cotizar los valores de la empresa en el mercado cambiario.
Mercado secundario
La tarea del mercado secundario de valores es cambiar a sus dueños. Al mismo tiempo, los emisores (sociedades o empresas que emitieron acciones) en el mercado secundario no reciben ningún beneficio y financiación. En el mercado de valores, el mercado cambiario ocupa un lugar central, en sus plataformasse producen los mayores volúmenes de negociación, pero el mercado extrabursátil tiene una importancia secundaria. El mercado extrabursátil a menudo negocia valores que no se han incluido en la bolsa. A menudo se trata de papeles de baja liquidez de empresas regionales o nuevas que no tienen mucha demanda.
En el mercado OTC, todas las transacciones se realizan sin la participación de un corredor, directamente entre el vendedor y el comprador, lo que aumenta significativamente el riesgo de impago o no entrega de valores que no cotizan en el intercambio. Debido a esto, los costos de transacción aumentan y la liquidez disminuye aún más. Así, la bolsa es el lugar más conveniente para diversas operaciones con valores. Por razones obvias, esta parte del mercado de valores no es el mejor lugar para inversores principiantes.
Solo los miembros de la bolsa que son participantes autorizados en el mercado de valores tienen acceso directo a la bolsa: comerciantes, corredores, bancos con las licencias apropiadas (corredor o corredor). Un inversor no tiene acceso directo a la bolsa de valores y solo puede obtener acceso a través de un intermediario: un corredor. El corredor mantiene las cuentas de inversión de los clientes, les da la oportunidad de participar en la subasta, cobrando una comisión por esto. Además, el corredor es responsable ante el intercambio por las acciones ilegales de su cliente.
Intercambios
¿Cómo empezar a operar en bolsa? En primer lugar, debe elegir una plataforma de negociación. En esta sección del artículo, usando el ejemplo de tres sitios específicos, el principio general del dispositivo comercial y algunosdiferencias.
A medida que se desarrolla el mercado de valores, las diferencias entre los parqués y las bolsas se vuelven menos significativas. Considere la plataforma comercial más antigua del mundo, la Bolsa de Valores de Nueva York (www.nyse.com). En este intercambio, el comercio está respaldado por especialistas. Un especialista es un postor que supervisa el curso de la negociación de un valor en particular. Se asigna un especialista a cada valor en esta plataforma, sin embargo, puede ser responsable de varios valores.
La responsabilidad principal de esta persona es garantizar la liquidez de la seguridad. Esto se hace manteniendo cotizaciones bilaterales, así como ejecutando transacciones de compra y venta de acuerdo a estas cotizaciones. En la Bolsa de Valores de Nueva York, cada especialista necesita mantener un diferencial (la diferencia entre comprar y vender) en un nivel determinado. Sigamos considerando las características de operar en el mercado de valores de EE. UU. para principiantes. ¿Cómo mantienen los expertos la liquidez de los valores? El hecho es que si no hay transacciones para la venta de un valor, el especialista presenta y mantiene una oferta de venta. Si no hay ofertas de compra, se coloca y se mantiene una oferta de compra. Los participantes que negocian en una bolsa organizada de acuerdo con un principio similar ven una pequeña parte de la imagen completa. Estos son los precios de compra más altos, los precios de venta más bajos y los tamaños de lote. La información disponible es el precio y volumen de las últimas operaciones ejecutadas.
NASDAQ
Ahora considere otro mercado, el NASDAQ. Esto es ciertollamado mercado de distribuidores. No hay un especialista específico que "lidere" un determinado valor, pero sí hay distribuidores y creadores de mercado. Su deber es también mantener cotizaciones bilaterales. Presentan cotizaciones para la venta o la compra, y cuando otro postor presenta una oferta para una transacción en estas condiciones, el creador de mercado está obligado a realizarla. Por lo tanto, en el sistema NASDAQ, no solo todas las ofertas de valores (y no solo los precios "extremos" de compra y venta), sino también todo el volumen del mercado, es decir, todas las ofertas disponibles para comprar y vender, están siempre disponibles. visible.
Con bajos volúmenes de operaciones y operaciones con valores poco líquidos, el mercado de intermediarios es la mejor solución para iniciarse en el mercado de valores para principiantes. Además, el postor también ve el nombre del distribuidor que hizo una oferta específica. Las transacciones se pueden concluir tanto por teléfono como en un sistema electrónico. Dado que los miembros de NASD pueden participar en las operaciones, el corredor expone las operaciones de los clientes en su propio nombre.
RTS
Y nuestro curso para principiantes en el mercado de valores continúa con una descripción del mercado de intermediarios ruso, un análogo del NASDAQ. Este es el intercambio de PTC (www.rts.ru). Inicialmente, se posicionó como un sistema de comercio. Hoy en día, el RTS es una plataforma de desarrollo dinámico para el mercado de valores. Los principiantes deben saber que el comercio se lleva a cabo en la "sección" principal del RTS, que se ha conservado desde su creación, pero hay otros sitios.
Los valores más líquidos de las empresasemisores.
La sección del mercado de derivados FORTS negocia opciones de papel y futuros, participan los principales emisores rusos e índices bursátiles.
También existe un proyecto conjunto organizado por la Bolsa de Valores de San Petersburgo y la RTS, cuyo objetivo es la negociación de acciones de RAO Gazprom.
Sección "Vieja"
Empezar a aprender a operar en el mercado de valores desde esta parte del intercambio RTS no es una buena idea. En la sección principal, "antigua", los postores publican cotizaciones y hacen tratos sobre acciones con una elección de la moneda de liquidación y el método para cumplir con estas obligaciones. Los valores se entregan generalmente al comprador tres días después de la transacción, aunque en algunos casos el registro de un nuevo propietario de los valores puede demorarse dos o más semanas. Los principales actores de este segmento son los creadores de mercado y los intermediarios, cuyos principales clientes son los grandes fondos e inversores occidentales. La principal divisa comercial es el dólar estadounidense. Este sitio no está disponible para el comercio en línea, puede ser muy inconveniente para los principiantes.
Libros
El mercado de valores es lo suficientemente difícil de dominar para los principiantes, y es lo suficientemente difícil como para cubrir toda la información en un artículo, por lo que ofrecemos seis libros excelentes para ayudar a un principiante a comprender las complejidades del comercio de acciones.
- B. Ilyin, V. Titov, "Intercambio al alcance de la mano".
- John Murphy, "Análisis técnico de los mercados financieros".
- A. Mayor,"Comercio con el Dr. Elder. Enciclopedia de negociación de acciones". Este libro es prácticamente la biblia del trading y es perfecto como curso de iniciación al mercado de valores.
- A. Gerchik, T. Lukashevich, "El Grial común o las aventuras del comerciante Pinocho".
- K. Rostro, "El camino de las tortugas".
- D. Lundell, "El arte de la guerra para comerciantes e inversores".
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