Inversión bruta y neta

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

El funcionamiento eficaz de cualquier empresa depende de la correcta política de inversión de la dirección. Al desarrollar el curso correcto, es importante operar con confianza con los conceptos de inversiones brutas y netas, para comprender cómo afectan el estado de la organización y el nivel de confianza.

En el artículo veremos qué son las inversiones brutas y netas, cuáles son sus diferencias, de qué fuentes se forman y para qué necesidades se dirigen, y también averiguaremos cuáles son los valores calculados de estos señal de indicadores.

Concepto de inversión

Antes de hablar de conceptos como inversiones brutas y netas, es necesario definir el concepto mismo de "inversión". Entonces, las inversiones son inversiones monetarias o materiales con el objetivo de obtener una ganancia u otro beneficio. Los objetos de inversión pueden ser tanto esferas industriales como no productivas representadas por organizaciones sanitarias, educativas y culturales.

El papel de la inversión

El papel de la inversión en la economía moderna es difícil de sobrestimar. Influyen en todas las esferas de la sociedad al regular y redistribuirbien. Consideremos un ejemplo simple: las inversiones financieras en una empresa manufacturera hicieron posible abrir un nuevo taller. Para construirlo y colocar la infraestructura, se atrajeron organizaciones de construcción, lo que permitió a estos últimos ganar dinero. El nuevo taller necesita trabajadores, por lo que ha aumentado el número de puestos de trabajo, ha disminuido la tasa de desempleo en el país y ha aumentado el bienestar de la población. Debido a la apertura del taller, el volumen de producción aumentó, por lo tanto, las ganancias de la entidad comercial también aumentaron.

Los trabajadores de la nueva tienda tuvieron la oportunidad de gastar el dinero que ganaron en educación, cultura o invertirlo en bienes raíces. Este ejemplo es bastante arbitrario, pero refleja claramente la importancia de las actividades de inversión para la economía del país en su conjunto. Por supuesto, la eficacia de las inversiones en el sector de la producción es mucho más fácil de evaluar, por lo que consideraremos las inversiones en el sentido microeconómico, es decir, desde el punto de vista de una sola empresa de producción.

Estructura de inversión

Se acostumbra distinguir entre inversiones reales y financieras. Las inversiones financieras incluyen la adquisición de valores emitidos por el estado u otra entidad comercial. Las inversiones reales incluyen inversiones en activos fijos y corrientes, nueva construcción, reparación de activos de producción, adquisición de inmuebles y terrenos, así como inversiones en activos intangibles: licencias, patentes, investigación, desarrollo de personal. Así, poco a poco nos acercamosinversión bruta, que es una categoría de inversión real.

Inversión bruta

Cuando se trata de inversiones brutas, en primer lugar, se trata de inversiones reales, pero las financieras también pueden clasificarse como brutas si un inversor compra acciones de una empresa durante su emisión inicial. Los fondos recibidos de la emisión inicial de valores se utilizan principalmente para ampliar los activos de producción y los activos intangibles: la compra de equipos, el arrendamiento de locales, la adquisición de una licencia, etc. Las inversiones brutas son inversiones en activos fijos de producción y capital de trabajo.

Composición de las inversiones brutas

La inversión bruta se utiliza principalmente para mantener y ampliar el capital fijo, que incluye:

• comprar, actualizar y reparar equipos;
• adquisición y rehabilitación de nave industrial;
• construcción de capital, incluida la vivienda;
• modernización del proceso productivo.

La inversión bruta también es una fuente de aumento del capital circulante. En primer lugar, estamos hablando de existencias de materias primas y materiales que se necesitarán al expandir la producción, por ejemplo, después de abrir un nuevo taller.

Un componente importante de la inversión bruta son los fondos gastados en la adquisición de activos intangibles:

• licencias y patentes;
• invenciones y conocimientos técnicos;
• marcas y marcas registradas;
• derechos a la tierra;
• derechos minerosminerales;
• adquisición de software y productos de software.

Los activos intangibles de la empresa también incluyen el capital humano, por lo que las inversiones brutas pueden destinarse a la capacitación del personal y al seguro médico. Tales inversiones contribuyen al crecimiento del prestigio de la empresa en el mercado e indirectamente afectan el valor de sus acciones.

El valor del indicador y el cálculo

Según las direcciones de inversión, la inversión bruta se puede dividir en dos grupos:

• inversiones que se destinan a reparar y mantener activos de producción existentes,
• inversión para ampliar capacidad.

El primer grupo es la depreciación. Para acumular este tipo de inversiones se crean fondos de depreciación. El volumen del fondo se determina utilizando el coeficiente de depreciación, que se calcula en función de la vida útil de un determinado tipo de equipo o edificio hasta su total desgaste. El costo del activo se transfiere por el producto terminado y, después de su venta, los montos comprometidos se acumulan en el fondo de amortización.

El segundo grupo está representado por inversiones destinadas a aumentar el capital, se denominan netas. Estos incluyen todos los tipos de inversiones mencionadas anteriormente, excepto la depreciación.

La fórmula para calcular la inversión bruta es la siguiente:

VI=A + CHI, donde

VI - inversión bruta;

A - depreciación;

CHI es inversión neta.

La relación entre las inversiones brutas y el volumenla depreciación indica en qué etapa de desarrollo se encuentra la entidad comercial. La fase de crecimiento se caracteriza por el exceso de inversión bruta sobre la depreciación. Si la situación se invierte, es un indicador de f alta de capacidad productiva.

La inversión bruta en el sistema macroeconómico también se puede calcular sobre la base del producto interno bruto, que caracteriza la producción total de bienes y servicios en el país:

VI=PIB - Rp - Rg - Rche, donde

PIB - producto interno bruto;

Rp - gasto del consumidor;

Rg - gasto público;

Rche - gasto neto en exportaciones.

Fuentes de inversión bruta

Las fuentes de formación del volumen total de inversiones brutas incluyen:

• fondos propios de la empresa en forma de fondos de depreciación y de inversión;
• inversiones de terceros inversores: inversiones financieras (adquisición de valores: acciones, bonos, acciones, etc.) e inversiones reales en activos tangibles e intangibles;
• préstamos de bancos, compañías de leasing y organizaciones de microfinanzas;
• subsidios del presupuesto estatal.

Muchas empresas están tratando de atraer fondos de inversores externos para su desarrollo. Esto es especialmente cierto cuando se implementan proyectos de inversión. Como regla general, los riesgos en ellos son bastante altos y la empresa trata de diversificarlos reduciendo el volumen de sus propias inversiones y aumentando las inversiones de terceros. Al mismo tiempo, la organización conserva la plenacontrol de proyecto.

Los fondos públicos están involucrados en la implementación de grandes proyectos que son importantes no solo para una entidad comercial en particular, sino también para el país en su conjunto. Los proyectos de infraestructura a menudo sirven como ejemplo de asociación público-privada. También existen casos de inversión estatal de derechos sobre terrenos y yacimientos minerales. Las situaciones en las que empresas estatales enteras actúan como inversiones merecen una mención especial.

Inversión neta

La inversión neta es la parte de la inversión bruta que se utiliza para expandir el potencial de producción de la empresa y aumentar el capital. La inversión neta es igual a la diferencia entre la inversión bruta y la depreciación.

El indicador de inversión neta es importante para evaluar el estado de la empresa. Un valor positivo del indicador significa que la empresa está en fase de crecimiento, se desarrolla y se expande. Un valor cero indica una reproducción simple de activos fijos. Un valor negativo indica que la empresa ni siquiera tiene fondos suficientes para renovar los activos de producción, la organización está en un estado de crisis y tiene un riesgo real de quiebra.

Fuentes

Las fuentes de inversiones netas son similares a las brutas y se dividen en fondos propios de la empresa, inversión privada neta y fondos tomados en préstamo de bancos, organizaciones de leasing y microfinanzas. La principal fuente interna son las ganancias por la venta de bienes y servicios y las autorizadas.capital. Además, los recursos internos incluyen las ganancias por la venta de propiedades innecesarias y ya depreciadas. El indicador del volumen de inversiones netas de fuentes internas es un indicador de la estabilidad de la organización. Afecta al nivel de confianza en la empresa de terceros inversores y entidades de crédito.

Valor para la economía

La inversión neta se refiere a la inversión real, cuyo propósito es expandir la producción y, en última instancia, aumentar las ganancias. El valor presente neto de las inversiones afecta no solo la estabilidad de una empresa en particular, sino que también afecta las industrias relacionadas en el país: desde la construcción hasta la salud, la educación y la cultura. Así, la actividad inversora contribuye al desarrollo de la economía del país en su conjunto y al crecimiento del bienestar de la población.

La disminución del valor de la inversión neta señala el comienzo de una recesión en la economía y el acercamiento de la crisis. El nivel de confianza de los inversores está cayendo y están cambiando inversiones de reales a financieras, lo que generalmente agrava la situación. Así, la labor de sacar al país de la crisis recae sobre los hombros del Estado.

Las inversiones juegan un papel importante para garantizar el desarrollo estable tanto de una organización en particular como de la economía del país en su conjunto. Las inversiones brutas se refieren a inversiones reales y están dirigidas a la reproducción y aumento de activos fijos y circulantes, así como activos intangibles. La inversión bruta se compone de la depreciación y la inversión neta. La inversión neta es la parteinversiones que se destinan a la expansión y modernización de la producción, la adquisición de patentes y licencias, investigación y desarrollo del personal. El volumen de inversión neta es un indicador de la estabilidad de la empresa y afecta al nivel de confianza de los inversores externos y de las entidades de crédito.