¿Qué es la diversificación de cartera?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

La tarea principal de la diversificación de la cartera es reducir el riesgo de perder dinero. Es una inversión en una variedad de activos. Al mismo tiempo, el propósito de la diversificación es también una redistribución de los recursos propios, que permitirá mantener o aumentar la rentabilidad de la cartera. Se utilizan varios mecanismos para lograr estos objetivos. Entre los principales se encuentran el uso de diversos tipos de instrumentos financieros. Por ejemplo, bonos y acciones. Además, puedes utilizar diferentes herramientas del mismo tipo. Un ejemplo es invertir en acciones de varias organizaciones.

Tipos de riesgos

Para llevar a cabo una diversificación efectiva de la cartera, primero es necesario clasificar varios riesgos. Como ejemplo, se propone considerar las acciones de una entidad financiera. La actividad de los bancos se ve afectada por los riesgos de varias categorías principales. Estos incluyen riesgos estatales, económicos, así como riesgos de la industria, segmento o empresa individual. Para entender el proceso de diversificación de una cartera de inversiones, es mejor considerarlosmás detalles.

Entonces, los riesgos gubernamentales son circunstancias que pueden cambiar el clima de negocios en el país. Como regla general, el motivo de tales cambios es la adopción de nuevas leyes y otros actos jurídicos, así como la nacionalización de la propiedad privada. Además, las revoluciones o los trastornos políticos pueden atribuirse a influencias dañinas.

Los riesgos económicos están asociados principalmente a la situación macroeconómica. La inestabilidad en esta área puede ser causada por crisis financieras, recesión o estancamiento. Los riesgos del segmento incluyen fenómenos de crisis en las bolsas de valores. Los riesgos de la industria crediticia y financiera incluyen las crisis interbancarias. Además, siempre existe la posibilidad de quiebra de un banco en particular. En este caso, estamos hablando de los riesgos de una organización individual.

Diversificación de diferentes tipos de riesgos

Ahora puede considerar en detalle los mecanismos que le permiten diversificar su cartera según la clase de amenazas existentes. Por ejemplo, para distribuir los riesgos estatales, es recomendable dividir los recursos financieros propios entre varios países a la vez. Este método es utilizado por los jugadores más grandes del mercado. Estamos hablando de fondos de inversión internacionales. Estas organizaciones concentran cantidades significativas de ahorros de personas físicas y jurídicas y tienen amplias oportunidades para la diversificación de cartera.

Para redistribuir las inversiones y minimizar el impacto de los riesgos económicos, es recomendable utilizar variosinstrumentos. Por ejemplo, acciones y metales preciosos. Durante una recesión y estancamiento de la economía, los recursos monetarios de la mayoría de los inversores se convierten en activos tangibles. Por ejemplo, en oro. Con una caída en el valor de las acciones, existe la posibilidad de mantener precios estables en el mercado de metales preciosos.

Diversificación de riesgos bursátiles

Un mecanismo eficaz para minimizar los riesgos asociados a la situación en las bolsas de valores es la llamada cobertura beta. Consiste en incluir en la cartera de inversiones aquellos activos cuya tendencia de cambio de valor es contraria al movimiento del mercado. Además, para diversificar la cartera financiera, puede utilizar un mecanismo como la adquisición de diferentes tipos de activos. Por ejemplo, acciones y bonos.

Riesgos en una industria o empresa en particular

Para prevenir los riesgos de la industria, invierta en diferentes áreas del mismo tipo de activos. Por ejemplo, acciones de una entidad financiera. En este caso, es recomendable invertir recursos no solo en títulos bancarios, sino también en otros derechos de propiedad. Una buena opción es una inversión paralela en acciones de empresas de productos básicos. Además, para nivelar aún más los riesgos, los valores de varias empresas que operan en la misma industria pueden incluirse en la cartera a la vez.

Diversificación ingenua

Uno de los errores más comunes que cometen los inversores novatos es seguir el camino de los llamadosdiversificación ingenua de la cartera. ¿Lo que es? Consiste en comprar acciones o bonos de diferentes empresas sin un análisis previo de la amenaza contra la cual se realiza dicha red de seguridad. Un ejemplo es la adquisición por parte de un inversor de valores de dos o más empresas petroleras. En este caso, se intenta proteger las inversiones propias de la caída de los precios del oro negro, pero una disminución significativa de su valor en los mercados mundiales provocará inevitablemente una disminución del precio de la cartera de inversiones.

En otras palabras, la diversificación ingenua de una cartera de inversiones es el tipo que puede asegurar los activos de un inversor solo en caso de quiebra de una empresa en particular. Pero no protegerá contra los cambios en la situación económica, lo que ha sucedido muy a menudo en los últimos años. Para minimizar los riesgos de un hundimiento de toda la industria, es necesario diversificar el capital entre diferentes sectores de la economía. Al mismo tiempo, una buena manera de protegerse contra la disminución de los costos de la energía es incluir derivados financieros en su cartera de inversiones. Por ejemplo, futuros.

Diversificar la cartera de préstamos

El significado de esta variedad radica en su distribución entre los prestatarios que se caracterizan por una cantidad diferente de capital o forma de propiedad. Además, al emitir préstamos, las instituciones bancarias tienen en cuenta otras condiciones para las actividades de las entidades comerciales. Por ejemplo, la rama de la economía y la ubicación geográfica de las industrias. Sobrecomparten tres tipos principales de diversificación de la cartera de préstamos: cartera, por industria y por geografía.

Diversificación de cartera

Este tipo de distribución de capital implica la emisión de préstamos a una amplia variedad de categorías de prestatarios. Estos pueden ser grandes y medianas empresas, pequeñas empresas, individuos, agencias gubernamentales u organizaciones públicas, hogares y otras entidades. Por ejemplo, los préstamos otorgados a pequeñas empresas tienden a tener rendimientos más altos. Al mismo tiempo, también conllevan riesgos significativos. Los pequeños empresarios no tienen la oportunidad de elegir libremente un prestamista. Por lo tanto, los bancos pueden realizar transacciones con representantes del sector de la pequeña empresa en sus propios términos. Pero los préstamos otorgados a grandes empresas tienen un rendimiento más bajo, pero los riesgos aquí son insignificantes.

Diversificación de la industria

Este tipo involucra la redistribución del capital de una institución financiera entre prestatarios que operan en diferentes sectores de la economía. Para una selección efectiva, se recomienda utilizar estudios estadísticos de empresas especializadas. Se puede lograr un efecto especial en la diversificación sectorial de la cartera de préstamos del banco si elige prestatarios que realicen sus actividades comerciales con fases opuestas del ciclo económico.

Además, es recomendable elegir áreas de la economía en las que el desempeño de las empresas en este segmento no se vea afectado porgrave influencia de la situación económica general. ¿Qué da? Cuando una de las industrias está en proceso de crecimiento, la otra puede experimentar una recesión o estancamiento. Es probable que con el tiempo cambien de lugar. En este caso, la disminución de los ingresos de una categoría de prestatarios se verá compensada por un aumento de los ingresos de otro grupo. En otras palabras, se crearán las condiciones para asegurar la estabilización de los ingresos del banco, lo que reducirá significativamente los riesgos.

Diversificación geográfica

Debe señalarse de inmediato que este mecanismo a menudo solo está disponible para instituciones financieras muy grandes. Por regla general, tienen una extensa red de sucursales y sucursales en un gran territorio. El sentido de dicha diversificación del riesgo de la cartera es otorgar préstamos a personas y organizaciones que se encuentran ubicadas en diferentes regiones del país e incluso en varios estados. Las condiciones económicas no idénticas debido a la amplia geografía de los préstamos minimizarán el impacto negativo de varios factores.

Además, las diferentes condiciones climáticas, las circunstancias políticas, el nivel de desarrollo de la industria y la producción en una región en particular también hablan a favor de este tipo de diversificación. Cabe señalar que las pequeñas instituciones financieras pueden utilizar este método. Pero principalmente solo durante la creación de una cartera de inversiones, lo que permite reducir el riesgo general de las actividades del banco.