Bancos de inversión: ¿qué es? Tipos y funciones de los bancos de inversión

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

Muy a menudo hoy en día se pueden encontrar cosas como "bancos de inversión". ¿Qué es esto? ¿Cuál es su propósito y propósito? ¿Por qué se crean? ¿Qué reglas se siguen? Estas y otras preguntas se responderán en el artículo.

Información general

Entonces, primero averigüemos qué son los bancos de inversión. Estas son instituciones financieras especiales que ayudan a recaudar capital para gobiernos y grandes empresas en los mercados globales. También brindan servicios de consultoría durante la compraventa de un negocio. Un banco comercial de inversión también puede ayudar con el comercio de bonos y acciones al proporcionar servicios de corretaje. Y por último, ayuda a negociar con instrumentos financieros, materias primas, divisas y elabora informes analíticos sobre los mercados en los que opera.

Si hablamos de definiciones específicas, no hay consenso, y muchos países dan su propia interpretación del significado. Tomaremos como referencia lo siguiente: los bancos de inversión son empresas que negocian valores corporativos y gubernamentales, principalmente a través demanejo de paquetes grandes; también participan en la financiación empresarial en forma de obtención de capital a través de acciones y bonos emitidos, o mediante la emisión de un préstamo de inversión a largo plazo.

Características principales

Los bancos de inversión comerciales tienen sus propias características únicas. Pero puedes destacar sus principales características:

1. Por lo tanto, un banco de inversión es una gran organización comercial universal que combina y proporciona una gran cantidad de actividades permitidas en los mercados de valores y algunas otras plataformas financieras.
2. La actividad principal es recaudar fondos a través de valores.
3. Como institución grande, el banco de inversión casi siempre opera al por mayor.
4. Se da prioridad a las inversiones a medio y largo plazo.
5. Los valores sirven como base para la cartera de activos, y es la parte no comercial del mercado la que presenta mayor interés.

Ejemplo de actividad

Tomemos BCS como el tema bajo consideración. La banca de inversión se dedica a la captación de financiación. Pero invertir en algo no es su única actividad. Es una institución bastante universal, en la que también se desarrollan otro tipo de actividades realizadas por las entidades de crédito. ¿Qué tiene BCS para esto? Un banco de inversión, en primer lugar, se caracteriza por un trabajo bien desarrollado y organizado en diversas áreas. Esto crea la base para invertir. Las inversiones son los instrumentos de trabajo más prestigiosos y rentables. Por lo tanto, por regla general, todas las empresas más o menos grandes trabajan con ellos.

Funciones

Entonces, sabemos que los bancos de inversión en Rusia, así como en otros países, son instituciones crediticias especiales que perfilan inversiones en varias compañías y empresas. Y tienen las siguientes funciones:

1. Realización de operaciones pasivas. Estos incluyen aquellos que ayudan en la formación de los recursos propios del banco.
2. Participa en operaciones activas. Se entiende por ésta determinadas acciones a través de las cuales las entidades de crédito asignan recursos. Estos incluyen inversiones bancarias, préstamos garantizados por valores, etc. Todas estas transacciones se denominan transacciones de acciones.

Los bancos de inversión generan recursos a través de fondos propios y prestados. Se presta la mayor atención a la emisión y colocación de valores.

¿Qué hay en el extranjero?

En muchos países, los bancos/fondos de inversión existen desde hace mucho tiempo, por lo que puede recurrir a ellos para comprender mejor las características de los mecanismos existentes. Por lo tanto, en los países capitalistas desarrollados es popular proporcionar crédito industrial directo a largo plazo a las grandes empresas garantizado por sus plantas, fábricas y equipos. Este enfoque suele ir acompañado del hecho de que los bancos se convierten en participantes de la actividad económica. En otras palabras, hay un proceso de empalmecapital industrial y bancario. ¿Cómo puede suceder esto? Una opción es la inversión bancaria. En tales casos, se compran valores. Luego pasan a ser propiedad del propio banco.

En general, hay muchas opciones de interacción. Pero la participación directa de la propia entidad de crédito en diferentes países puede tener sus propias especificidades. Cuando un banco de inversión internacional deja de ofrecer valores, posteriormente comienza a formar un mercado secundario para ellos. Para ello, actúa como comerciante y corredor. Además, no es raro que las instituciones de crédito actúen como garantes o fundadores de nuevas organizaciones que realizan ofertas públicas iniciales. También pueden crear consorcios que incluirán bancos comerciales y de inversión, así como firmas distribuidoras para una mayor eficiencia.

¿Qué tal en la Federación Rusa?

Vimos muy bien cómo opera un banco de inversión internacional en el extranjero. Ahora prestemos atención al estado de cosas en la Federación Rusa. Entonces, en el país hacen lo siguiente:

1. Desempeñar las funciones de intermediarios, corredores y depositarios.
2. Forman carteras de emisión, así como conjuntos individuales de valores para inversores específicos.
3. Organizar liquidaciones según transacciones con valores.
4. Proporciona servicios de asesoría de inversiones.
5. Buscando personas que estén dispuestas a invertir sudinero a varias entidades, así como lugares donde puede obtener la mayor ganancia.

Tomemos First Investment Bank como ejemplo. Esta es una institución financiera bastante poderosa que se especializa en una amplia gama de inversiones. Entonces, además de las inversiones habituales en valores, también brinda la oportunidad de comprar monedas coleccionables, metales preciosos, operar con activos de forma remota a través de un criptosistema seguro y firma digital. Pero el First Investment Bank se centra principalmente en las personas jurídicas. Y el uso de los servicios de tales instituciones puede ser bastante problemático en la práctica para los ciudadanos comunes.

¿Es todo tan malo?

Para nada. Muchas instituciones de crédito son universales. Como ejemplo, considere Investment Trade Bank, también conocido como Investtorgbank. Esta institución de crédito se dedica a la movilización de capital de préstamo a largo plazo y su provisión a los prestatarios a través de la emisión y colocación de obligaciones de préstamo. "Investment Trade Bank" es una estructura que está dirigida principalmente a empresas y organizaciones de diversas formas. Pero además de esto, hay una serie de servicios para el laico promedio. Es cierto que puede obtener rápidamente algo así como un conjunto estándar de servicios como préstamos y depósitos. Aunque las inversiones están disponibles, aún requieren la firma de una cierta cantidad de papeles adicionales. Por lo tanto, cuando vaya a tales instituciones, debe sintonizar que tendrá que familiarizarse con el contenido de un número bastante grande.documentos.

En general, los bancos de inversión son estructuras que se pueden clasificar en uno de dos tipos:

1. Operar en el ámbito de la colocación y negociación de valores.
2. Realizar préstamos a largo plazo.

Bancos de inversión de primer tipo

Las primeras instituciones de este tipo se formaron como sociedades de responsabilidad limitada en el primer cuarto del siglo XIX. En el siglo XX, ha habido una tendencia a retirarse de los asuntos de los banqueros privados, las organizaciones pequeñas y medianas en favor de las grandes formaciones. La división legalmente formalizada en inversión y comercial se llevó a cabo por primera vez en los Estados Unidos en 1933 mediante la ley Glass-Steagall. Los actores económicos que nos interesan se han concentrado en recaudar fondos para grandes empresas y emprendimientos. Con el tiempo, comenzaron a participar activamente en la creación de nuevas entidades económicas, así como en sus reorganizaciones, fusiones y otros cambios en la estructura organizacional.

¿Qué más están haciendo?

Inicialmente, cabe señalar que estas instituciones no aceptan depósitos. Se concentraron en la emisión de valores y garantes. Sus ingresos se forman a expensas de comisiones o pagos de cantidades predeterminadas que no dependen del desempeño. Los bancos también actúan como agentes que adquieren algunos de los valores en los casos en que creen que la empresa operará con éxito y podrán ganar dinero con ella. Cuandose coloca, se negocian las condiciones, plazos, tamaño y responsabilidades. Para una operación más eficiente, están organizados en sindicatos bancarios.

Ahora bien, a menudo sucede que las empresas se desarrollan con relativa lentitud sin actuar de esta manera, por lo que las instituciones financieras de inversión no se quedan de brazos cruzados. Tal combinación también es común, cuando los jefes de los bancos son al mismo tiempo miembros de la junta directiva de empresas y estructuras corporativas para las cuales emiten acciones. Cabe señalar que en el campo de la banca de inversión, se cree que la influencia principal aquí pertenece a media docena de estructuras, y el resto son solo organizaciones intermediarias. Esto, quizás, es todo.

Bancos de inversión del segundo tipo

Por lo general, se crean sobre una base de accionistas. A menudo sucede que están organizados junto con el estado. Su objetivo principal es proporcionar préstamos a mediano y largo plazo para ciertos sectores de la economía o programas específicos específicos. Además, también pueden operar en los mercados de capitales de préstamo, movilizando fondos de la población y de las pequeñas empresas. También realizan actividades de préstamo e inversiones en valores estatales y locales. Es imposible no apreciar su contribución al desarrollo de diversos servicios financieros. Tales casas bancarias surgieron durante la transición al capitalismo y se formaron inicialmente a partir de usureros que se unieron en sociedad. Inicialmente, se hicieron cargo de la ejecución del comercio,funciones de liquidación, aceptación y emisión. También trabajaron con valores, pero, por regla general, estatales. A partir del siglo XXI, se han formado unas cincuenta poderosas casas bancarias. Su peculiaridad es que, por regla general, se formaron a partir de empresas familiares y solo con el tiempo se transformaron en sociedades anónimas. Pero hasta el día de hoy, existe una prioridad de los representantes de un género en particular.

¿Qué están haciendo?

Si hablamos de operaciones pasivas, entonces este es su propio capital, que se formó a partir de acciones familiares, capital social y capital de reserva, ganancias retenidas, fondos prestados y otras cosas. Este es el recurso propio de las entidades de crédito.

Pero de mayor interés en el estudio son las operaciones activas. Los bancos de inversión han construido su verdadero poder sobre ellos. La actividad en este caso implica trabajar con dinero en efectivo. Valores privados y gubernamentales, bienes inmuebles e instrumentos financieros.

Características

Cabe señalar que los bancos de inversión suelen ser prerrogativa de los países desarrollados. Solo un grupo relativamente pequeño de países en desarrollo puede presumir de tenerlos. Después de todo, se dedican a inversiones reales, es decir, inversiones en capital fijo, lo que contribuye al crecimiento de los inventarios. Y para una mayor eficiencia se requiere desarrollo tecnológico fruto de la revolución científico-tecnológica y mano de obra calificada.

Conclusión

Para los bancos de inversión, cuando deciden invertir, es importante lo siguiente:

• Potencial intelectual de producción.
• Calificación.
• Experiencia y conocimiento de los empleados.
• Costos de formación.
• Cualquier otra cosa que le permita utilizar el capital adquirido de la manera más eficiente posible.