Proyectos de inversión: ¿qué es? Finalidad y eficacia de los proyectos de inversión

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

Hoy en día, el mismo término "inversión" es muy popular entre las amplias masas de la población. Si antes solo los ricos y los grandes capitalistas se dedicaban a esto, ahora todo ha cambiado drásticamente. Proyectos de inversión: ¿qué es? ¿Cómo implementarlos para obtener un ingreso constante y estable?

Implementación del plan de negocios

En la práctica internacional, los proyectos de inversión son planes que van asociados a una inversión para su posterior beneficio. En un sentido general, cualquier nueva idea de negocio está relacionada de alguna manera con la atracción de nuevo capital. Es por ello que, en el sentido más amplio, los proyectos de inversión son actividades relacionadas con la implementación del plan de negocios de una empresa para lograr el resultado deseado. El proceso de implementación en sí mismo en una economía desarrollada es una serie de acciones coordinadas e interrelacionadas: la compra de equipos y maquinaria, servicios de consultoría para la preparación de estimaciones de costos y documentación de diseño, licitaciones, supervisión de obra, capacitación de personal, compra de licencias, trabajos de construcción e instalación, etc.similar.

Ciclo de vida del proyecto

La implementación de un proyecto de inversión siempre lleva mucho tiempo (con raras excepciones). En economía, operan con un concepto como el "ciclo del proyecto". ¿Qué significa? Este es el período de tiempo entre el inicio del proyecto y su liquidación. Este es el concepto inicial para resolver todo el trabajo financiero y tomar las decisiones correctas. Los estados por los que pasan los proyectos de inversión son las denominadas fases o etapas. La etapa del ciclo de vida es un período de tiempo durante el cual la dinámica de los principales flujos financieros es monótona, su estructura prácticamente no cambia y las medidas para implementar la idea son prácticamente constantes. La duración del ciclo significa que el valor futuro de los ingresos y gastos desde el punto de vista del momento presente es diferente.

El nacimiento de una idea

Los proyectos de inversión son, ante todo, una idea. La iniciativa para la inyección de fondos puede provenir de una persona física o jurídica que desee participar en el proceso de inversión. Puede ser un cliente que busca un producto en particular o un fabricante de cualquier producto que necesite nuevas inyecciones financieras. El iniciador puede ser un inversor que quiere invertir dinero y no sabe cuál es la probabilidad de éxito y qué rentabilidad puede obtener al final.

La importancia de un plan de negocios

La financiación de proyectos de inversión esun proceso que siempre comienza con el desarrollo preliminar de los planes de negocios y los cálculos necesarios. ¿Lo que es? El plan de negocios de un proyecto de inversión es un proceso de desarrollo empresarial. Este es un documento estándar que describe con el mayor detalle posible el concepto de un proyecto real de inversión, se dan sus características. El enfoque de la presentación y desarrollo directo del plan depende de la naturaleza del proyecto de inversión. El plan de negocios contiene una estructura lógica clara y definida, unificada en las economías avanzadas. Se presta especial atención a la competitividad de los productos en términos de calidad y nivel de precios. Se proporciona un pronóstico para el ciclo de vida de todo el proyecto y los productos (o servicios) en particular.

Plan financiero

Esta es la parte más importante de la fase de desarrollo del proyecto. De hecho, es el criterio principal para aceptar (o no aceptar) un proyecto de inversión, ya que responde a la pregunta de qué forma y durante cuánto tiempo se proporcionará el rendimiento del capital invertido. En el plan financiero se realiza el cálculo de ingresos y gastos razonables, se reflejan los principales indicadores de desempeño. También se calcula el período de recuperación de todas las inversiones en este proyecto.

La primera etapa. Conceptos

En la primera etapa, los proyectos de inversión siguen siendo conceptos. Se evalúa la viabilidad del proyecto, se crean planes de requisitos técnicos, se seleccionan bocetos, se calcula la cantidad requerida de recursos financieros. Para esto, se seleccionan todos los objetos similares, para los cualesy se realiza el calculo. Esta etapa se caracteriza por un aumento de los gastos (bastante rápido) y una f alta total de ingresos y recibos de efectivo. También se están desarrollando proyectos de inversión alternativos. Estos son proyectos que contemplan diversas desviaciones de los objetivos y planes originales debido a una combinación de razones (desastres, problemas con la implementación o el financiamiento, etc.).

Segunda etapa. Compras requeridas

Comienza la adquisición de capital de trabajo y activos fijos, por lo que los costos de efectivo aumentan aún más. Se instalan nuevas herramientas, se adquieren las patentes y licencias necesarias. La efectividad de un proyecto de inversión es un parámetro que se fundamenta en la venta rentable y adecuada de activos fijos. Los costos también se destinan a la capacitación del personal, campaña publicitaria, registro legal de actividades, diseño detallado, organización de suministros y compras, es decir, todo lo que se necesita para implementar el proyecto. No hay recibos de caja, como en la primera etapa.

Tercera etapa. Primeros pasos

En esta etapa, los proyectos de inversión son objetos que ya están listos para un trabajo completo. Es en la tercera etapa que se ponen gradualmente en funcionamiento. Una fuerte reducción en el gasto y un aumento en los ingresos están asociados con la recepción de los ingresos desde el inicio de las ventas. Al final de la tercera etapa, los ingresos financieros alcanzan su máximo. Esta etapa incluye primas de seguros, pago de salariosempleados, comprar materiales y materias primas, recibir ingresos por ventas, pagar impuestos, cambiar los activos requeridos.

La cuarta etapa. Estabilización

En este momento, el proyecto ya es estable y se caracteriza por la producción planificada de bienes o servicios. Los beneficios se están estabilizando. En general, la cuarta etapa debe descansar sobre el plan de negocios del proyecto de inversión. Esto se caracteriza por parámetros tales como la carga de trabajo de las capacidades de producción, la depuración del propio proceso hasta el automatismo completo y el logro de un nivel mínimo de costo de bienes o servicios.

La quinta etapa. Resultados y perspectivas

En este momento, los proyectos de inversión ya han completado su trabajo. Hay depreciación de los fondos, aumentan los gastos para apoyar la producción y disminuyen los recibos de efectivo. En general, en nueve de cada diez casos, se espera que el proyecto sea liquidado. Sin embargo, también es posible otro escenario. ¿Cuál?

Nueva vida

El propósito de un proyecto de inversión es principalmente obtener ganancias. Pero, ¿y si la idea en sí misma no se ha vuelto obsoleta, sino que comienza a generar pérdidas? La reinversión es la salida. ¿Pero, qué es esto? Esta es la transferencia de flujos financieros de un activo a otro más eficiente. Esta acción vincula el capital de inversión libre al reorientarlo a la producción o adquisición de nuevos fondos para mantener activos fijos. Hay varias opciones para este desarrollo de eventos:

• inversiones para reemplazar, lo que resulta enlos objetos existentes se reemplazan por otros nuevos;
• racionalización, modernización de procesos tecnológicos;
• cambio de programas de lanzamiento;
• diversificación dirigida a crear nuevos productos y organizar nuevos mercados para su venta.

Al reinvertir, los inversores se benefician de la venta de activos, las reducciones de impuestos y la entrada de fondos a través de la venta de partes del capital circulante. La cantidad de gastos en este caso se reduce significativamente.

Control y seguimiento

Control: una oportunidad para que el jefe del proyecto de inversión determine y revise planes y estimaciones, ajuste la implementación de tareas. El control proporciona:

• seguimiento constante (observación del proceso de implementación del proyecto);
• buscar desviaciones del objetivo utilizando una serie de restricciones y criterios que se fijan en presupuestos, cronogramas, etc.;
• predecir la situación.

Objetos de control - hechos, eventos, verificación de acciones y decisiones específicas. El control general lo realiza el propio cliente o la dirección de la empresa en su nombre. Asimismo, de conformidad con el contrato, el promotor o contratista tiene derecho a realizar inspecciones.