Funciones de la inversión en la economía: definición, tipos y ejemplos

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2024-01-09 14:09

Es imposible hablar de finanzas, emprendimiento, negocios y no mencionar algunos términos esenciales. Por ejemplo, para construir fórmulas económicas correctas, es necesario comprender qué funciones de inversión existen, cómo funcionan y qué papel juegan para el desarrollo de toda la industria.

Esencia, tipos y ejemplos

En la conocida teoría del keynesianismo, las inversiones y, sobre todo, los gastos de inversión son parte integral del gasto total de la población, junto con las compras del gobierno y las exportaciones netas de bienes y servicios. Los economistas lo consideran el componente más volátil y dinámico debido a su dependencia de muchos factores. Si profundizamos en las inversiones (funciones, tipos, su significado, métodos de aplicación), tendremos que ir un poco más allá de esta teoría.

¿Qué se entiende por inversión en un sentido amplio?

Los trabajos científicos de las escuelas clásica, keynesiana, marxista marginalista y otras están dedicados al estudio del concepto de inversión. Echemos un vistazo más de cerca a tresdefiniciones.

Inversión (en el sentido más amplio) es la inversión de capital en la economía, el sector científico y técnico, infraestructura, actividades sociales y ambientales, en el desarrollo de la producción y el espíritu empresarial.

Inversión en sentido estricto

Desde el punto de vista de las finanzas, las funciones de las inversiones se reducen a la inversión de fondos (activos) que se utilizan en el proceso de producción y actividades económicas. La economía interpreta las inversiones como gastos de sujetos a efectos de acumulación de capital, previendo la creación de nuevos capitales y fondos de compensación desgastados. Por este lado, la función principal de la inversión es generar ingresos. En otras palabras, las entidades económicas invierten parte de sus ingresos en el desarrollo de la economía para que les sea rentable y les regrese en mayor cantidad.

Los empresarios también consideran la inversión como una transacción comercial para la adquisición de activos productivos y no productivos e instrumentos financieros a cambio de bienes o efectivo. Al mismo tiempo, el gasto de inversión puede ayudar a aumentar el capital o mantenerlo en el mismo nivel suficiente.

Y aunque la participación del gasto de inversión en el gasto nacional total es una quinta parte, las fluctuaciones en la actividad comercial y el crecimiento económico positivo dependen de ellos; en igualdad de condiciones, un aumento en la inversión aumenta proporcionalmente el producto interno bruto.

Funciones de la inversión en la economía

De las definiciones de inversión se puede ver queque estos procesos se pueden realizar tanto a nivel estatal como a nivel privado de una entidad económica, pero al final todo se reduce a mejorar el bienestar del estado. Esto significa que las funciones que realizan las inversiones están diseñadas para satisfacer a todas las partes interesadas: hogares, bancos, empresas, instituciones formales e informales, asociaciones y el sector público. Aquí hay cuatro propiedades clave que hacen de la inversión la piedra angular de la macroeconomía:

• La función de distribución se interpreta de la siguiente manera: al elegir dónde invertir dinero o activos, un empresario o el estado contribuye al desarrollo de una industria más que otra. En un ejemplo, se ve así: los domésticos no pueden competir con la electrónica y los automóviles extranjeros, es más rentable para un empresario invertir en otra cosa.
• Propiedad regulatoria: las inversiones se realizan a nivel mundial y afectan a sectores relacionados de la economía. La nueva planta implica el tendido de caminos, un centro de recreación, la creación de nuevos puestos de trabajo, etc.
• Incentivo: Invertir implica poner dinero en mejorar. La ciencia, la tecnología, el nivel de educación se están optimizando y, como resultado, se está mejorando la calidad de vida y el bienestar del país.
• Indicativo: propiedad de la inversión estrechamente relacionada con los procesos de acumulación de capital y mantenimiento del equilibrio de un sistema económico abierto.

Habiendo considerado los aspectos teóricos de la formación y funcionamiento de las inversiones, pasemos a su visualización gráfica,lo que muestra claramente cómo la función de consumo, la función de inversión, el ahorro y el consumo están interconectados dentro del sistema económico del estado.

Definición

Cualquier función, matemática o económica, es la dependencia del resultado final de uno o varios factores. Las funciones de inversión también son modelos en los que la variable endógena (el resultado final) es el gasto de inversión y la variable exógena está determinada por los objetivos del estudio.

Si solo hay una variable independiente, se dice que las demás están "bajo otras condiciones dadas". Entonces, si las inversiones están dadas en función de los ingresos, esto significa que la tasa de interés bancaria y los precios no han cambiado significativamente en este período.

Cuantas más variables independientes, mayor es la fiabilidad del modelo y su proximidad a las condiciones reales de la economía. La dinámica de los cambios en las variables puede variar mucho en diferentes períodos, y para simplificar la tarea, los investigadores eligen uno o dos factores principales de los que dependerán las funciones de inversión.

Relación entre inversión y tasa de interés

Sin exagerar, podemos decir que el monto de la inversión depende de la tasa de interés, mientras que el cambio en otros factores lo asume la función de inversión autónoma incluida en el modelo multifactorial, que tiene la siguiente forma:

I=Ia - dr (1), donde

I es el gasto de inversión total;

Ia es el gasto de inversión autónomo;

d es la sensibilidad de la inversión a la disminución oaumento de la tasa, %;r – tasa de interés real.

El significado de la tasa de interés se explica de forma muy sencilla. Cada empresario, antes de invertir dinero en una empresa riesgosa (y las inversiones 100% libres de riesgo no existen en principio), estima cuánto puede ganar en ella y cuánto necesita gastar para esto. Para inversiones a gran escala, los recursos financieros nacionales a menudo no son suficientes y el empresario es enviado a un banco o institución financiera no bancaria, que exige un precio por sus servicios: el mismo porcentaje. Cuanto más alto sea el precio del banco, menor será la ganancia del empresario y la relación entre la ganancia y los costos. Como sabe, maximizar las ganancias de todas las actividades es el objetivo final de cualquier empresa.

Más ejemplos

Debe comprender que hay una gran cantidad de formas de utilizar un instrumento como inversión. La función de ingresos, por ejemplo, se construye teniendo en cuenta esta transacción financiera. Además de los préstamos y préstamos no bancarios para la compra de equipos, maquinaria o instrumentos financieros, un empresario puede gastar dinero de su propio bolsillo. En la empresa, esta es la parte de la ganancia que queda después del pago de impuestos y otras deducciones previstas. En este caso, las fluctuaciones en el monto final de los costos de inversión dependerán directamente del cambio en la función de ingresos operativos de la empresa. Los ingresos crecen y su parte consumida - aumentan las inversiones. Pérdidas crecientes: la inversión se reduce o restringe por un período indefinido. Entonces la función de inversión esvista, que es significativamente diferente del ejemplo anterior, ya que estamos sumando el ingreso total.

La propensión marginal a invertir es un multiplicador que muestra cuánto aumenta o disminuye la inversión cuando cambia una unidad de ingresos. Cuanto mayor sea el valor del multiplicador, mayor será la aversión al riesgo del empresario. Si gana, las inversiones pueden volver en múltiplos, y si pierde, pueden provocar grandes pérdidas e incluso la bancarrota.

Consumo e inversión

Todos los ingresos de las entidades económicas se distribuyen en dos fondos: consumidos y acumulados. La parte acumulada, es decir, el ahorro, es la ganancia que queda dentro de la empresa y está inactiva por algún tiempo. Lo consumido se utiliza para pagar impuestos, pasivos, salarios a los empleados y otros fines.

Invertir y arriesgar

Las inversiones se consumen y se devuelven a las empresas en forma de equipos y activos, lo que significa que es importante para el empresario que la parte capitalizada de las ganancias sea lo más pequeña posible. Por otro lado, si la inversión en el período bajo revisión no tuvo mucho éxito y no proporcionó una entrada de dinero, la empresa se ve obligada a recurrir a fuentes externas de financiamiento. Nuevamente, estos son bancos, instituciones financieras, mercados financieros formales e informales. Y nuevamente surge la pregunta: ¿arriesgar o no arriesgar?

Estructura óptima de distribución de ingresos (beneficios)

Probablemente uno depreguntas a las que ni los prácticos ni los teóricos pueden dar una respuesta inequívoca: ¿dónde está el punto de equilibrio para la inversión y la acumulación? Incluso dentro del marco de una empresa, es imposible decir inequívocamente qué es mejor, acumular o consumir, porque las condiciones del mercado, las tecnologías, los sectores socio-legales y políticos están en constante cambio. Lo que mañana traerá enormes pérdidas, ayer amenazó con la quiebra, y viceversa.

Matemáticamente, las funciones de inversión no brindan una solución universal: solo muestran tendencias promedio, descartando una serie de factores menores que de repente pueden volverse significativos. Para el gestor, sirven como un ejemplo generalizado, y la decisión final de inversión se toma después de un estudio exhaustivo de todos los factores y la situación real de la economía.