Capital ficticio: conceptos básicos, tipos, formas

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2024-01-17 18:47

El capital ficticio es un tipo de capital que no es un medio de producción, pero al mismo tiempo genera ingresos. Incluye varios instrumentos financieros: acciones, bonos, depósitos bancarios y valores derivados. A pesar de cierta cacofonía, su uso para beneficio personal no es algo ilegal o inmoral. Muchos lo usan sin saberlo.

¿Qué es esto?

El capital ficticio es un contrato que otorga a su propietario el derecho de exigir a cambio una determinada parte de la propiedad o una parte de la renta. Puede tener soporte material en forma de parte de propiedad, metal precioso o sin soporte material. Las transacciones con este tipo de capital se basan en la confianza y la ley. Por ejemplo, hoy el dinero no tiene respaldo en oro como antes, pero se sigue utilizando como medio de pago. El valor del dinero no radica en el costo del papel en el que está impreso, sino en el contrato social. De acuerdo con este contrato social, los billetes deben ser aceptados por todos: otras personas, comercios, mercados, bancos, etc., ubicados enun cierto estado Esta obligación está fijada por la ley. Solo el Banco Central del país tiene derecho a imprimir dinero.

El dinero en una billetera da derecho a su propietario a comprar ciertos bienes, pero al mismo tiempo no son un valor en sí mismos. Adquieren valor sólo cuando se intercambian por bienes y servicios, y para ello la otra parte debe estar segura de que podrá cambiar ese dinero por otros bienes y servicios, o incluso por billetes de otros estados. Cuanta más confianza en la moneda, mayor será su tasa y más artículos se pueden comprar. El dinero es el equivalente del valor. Uno de los principales problemas con el uso de capital ficticio es que puede depreciarse rápidamente, ya que su cantidad física puede ser ilimitada.

Qué objetos pertenecen a tal capital

Esto no es solo dinero, sino también acciones, bonos y sus derivados. Cualquier cosa que le dé derecho a obtener ingresos. El capital ficticio y el mercado de valores están interconectados, ya que este tipo de capital es la principal mercancía en la bolsa de valores. Puede expresarse en forma de títulos de renta variable y de deuda, así como en forma de contratos.

Títulos de deuda

Estos incluyen bonos y pagarés. También son capitales ficticios, ya que su compra no significa la adquisición de un bien real. Estos son solo documentos que certifican que esta o aquella organización tendrá que recomprar sus valores o pagar una deuda a un precio acordado,incluyendo intereses, por un cierto período de tiempo. En el caso de deudas y títulos de deuda, el capital ficticio recibido es la diferencia entre la cantidad entregada y la recibida.

Patrimonio

Los valores de renta variable son acciones de sociedades anónimas abiertas y cerradas. Las acciones por sí solas no producen nada. Se emiten con el fin de atraer fondos de inversores para ampliar la producción o cubrir deudas. Otorgan a su propietario el derecho a reclamar parte de los beneficios en forma de dividendo, así como a participar en la gestión.

Los ingresos de la venta de valores en la empresa se contabilizan por separado de los ingresos de las actividades principales. Aunque formalmente otorgan al inversionista el derecho a recibir parte de los activos en caso de quiebra de la empresa, en realidad, la depreciación de las acciones significa una pérdida total o casi total de capital para el inversionista.

La peculiaridad de las acciones como capital ficticio es que su valor no siempre refleja la situación financiera real de la empresa. Por ejemplo, las acciones de una empresa están creciendo, pero al mismo tiempo, según los datos de los informes, ha estado sufriendo pérdidas durante los últimos dos o tres años. Hay una distorsión de la información financiera, su separación del estado real de las cosas. Una vez que una acción cotiza en el mercado de valores, los factores del mercado comienzan a influir en ella. Hay demanda - las existencias suben, si no hay demanda - bajan de precio. En la historia de la humanidad, ha habido casos más de una vez en que la diferencia entre el valor de mercado de las acciones y el valor en libros de la empresa alcanzó una cifra de dos dígitos y luego cayó bruscamente.dejando a los inversores sin inversiones de capital y con un montón de deudas. El capital ficticio, a diferencia del capital real, expresado en edificios, estructuras, máquinas herramienta, materiales, siempre ha dependido del comportamiento de las personas que a menudo actuaban irracionalmente en la bolsa de valores.

Contratos

Otra forma de capital ficticio son varios instrumentos derivados: contratos. Estos instrumentos incluyen: futuros, opciones, contratos a plazo, conocimientos de embarque. La diferencia entre ellos radica en qué condiciones se prescriben para la transferencia de activos en ellos. En general, no otorgan a su propietario el derecho a reclamar ingresos en forma de intereses o dividendos, pero brindan la oportunidad de obtener ganancias mediante la venta de un contrato rentable o su implementación.

Cómo apareció el capital ficticio

El concepto mismo está indisolublemente ligado al concepto de préstamo de capital y plusvalía. Este término fue introducido por Karl Marx en su Capital. En él, discutió cómo el préstamo y el capital de interés afectan los ingresos de los fabricantes, los precios y el crecimiento de la intensidad del trabajo.

En su libro, Karl Marx define el capital ficticio como fondos que se han gastado en el pasado y se esperan ingresos solo en el futuro. Es decir, o ya se ha agotado o aún no existe. Al mismo tiempo, se tiene en cuenta en varias empresas a la vez, lo que conduce a cifras varias veces infladas. Por ejemplo, un banco emitió un préstamo a una empresa por un monto de un millón de rublos. Esta cantidad se tiene en cuenta tanto en la empresa como en el banco como realmente disponible. Eso esel mismo millón de rublos en el balance del banco y en el balance de la empresa, que ya asciende a dos millones de rublos. Es posible que el préstamo se haya gastado hace mucho tiempo, pero según los documentos, este dinero existe. Lo mismo ocurre con las acciones y los bonos y sus derivados. Formalmente, su dueño es una persona rica, pero ¿qué pasará cuando el precio de ellos baje? Después de todo, en general, se cumple con promesas o con una gran demanda de ellas.

Crítica

A lo largo de su historia (y existe mucho más que el propio concepto) el capital ficticio ha sido constantemente criticado. La usura y el comercio de acciones se consideraban ocupaciones innobles. Con el desarrollo de las relaciones capitalistas y la producción industrial, en las que el préstamo y el capital ficticio desempeñaron un papel especial, las críticas se intensificaron. El crédito condujo a fenómenos en la economía como la ciclicidad y las crisis, y también se convirtió en una de las razones del aumento de la desigualdad de la riqueza. Esto resultó en que los industriales y los especuladores bursátiles profesionales se enriquecieran más rápido que el resto de la población. La distribución sesgada de la riqueza en la sociedad ha llevado a una mayor inestabilidad social, a pesar de las mejoras que ha traído el progreso.

Señales

Las principales características del capital ficticio, por las que se puede distinguir de otros tipos de capital, son:

• Forma intangible. Es un documento que confirma el derecho a poseer o recibir un bien.
• Recibir o dar dinerolos fondos o activos no están en tiempo presente. Si un inversor ha comprado un bono por un período de tres años, puede devolver el dinero invertido con intereses solo después de tres años. Puede vender el bono antes de este tiempo, pero en este caso, el inversor corre el riesgo de perder parte de los ingresos.
• Sin garantías. El acreedor no puede estar completamente seguro de que el deudor pagará la deuda. De la misma manera, un inversionista que invierte en una acción no puede estar seguro de que recibirá dividendos por ella o que no se depreciará.
• El valor real es menor que el valor nominal. El papel moneda en sí mismo vale poco, pero si la denominación de un billete es de mil rublos, entonces puede cambiarse por bienes por valor de hasta mil rublos.

El capital ficticio siempre toma la forma de un contrato. Debe estar documentado para una persona específica. Para una parte es una obligación y para la otra es el derecho de exigir el cumplimiento de esta obligación.

La diferencia entre préstamo y capital ficticio

El préstamo de capital, de hecho, es ficticio. Karl Marx escribió sobre esto cuando estudió la naturaleza del capital real y ficticio. Esta es una de las primeras formas de capital, que no desapareció con el desarrollo de las relaciones económicas, sino que se generalizó aún más. Hoy en día, los préstamos y créditos se utilizan no solo para comprar medios de producción, sino también para ampliar la venta de bienes caros.

El capital ficticio tiene un significado y una aplicación más amplios que el capital de préstamo. A diferencia de los préstamos, objetos tales comoacciones, bonos, contratos pueden venderse y revenderse a otras personas varias veces. Y aunque el contrato de préstamo se puede vender, solo ciertas empresas tienen derecho a comprarlo y solo en ciertos casos.

La diferencia entre capital ficticio y real

¿Cuáles son las principales diferencias más fáciles de presentar en la tabla?

Capital ficticio	Capital real
No tiene forma material.	Solo tiene una forma material (máquinas, equipos, edificios).
Se refiere a pasivos. La participación del capital ficticio de las empresas en la estructura de activos es pequeña. Se expresa principalmente como cuentas por cobrar.	Relacionado con los activos.
No participa en la producción.	Es un medio de producción.
Negociado en el mercado financiero.	Se negocia en el mercado de materias primas.
Se utiliza para recaudar fondos.	Utilizado para la producción de bienes, servicios y su posterior venta.
Renta como porcentaje de la cantidad invertida o por la diferencia entre el precio de compra y venta.	Ingresos en la forma de la diferencia entre los costos y los ingresos por ventas.

A pesar de que existe una gran diferencia entre ellos, ambos tipos de capital se utilizan enel trabajo de la empresa. Con los préstamos recibidos del banco, el empresario adquiere capital real, que utiliza para generar ingresos y reembolsarlos. El capital ficticio ayuda a desarrollar la capacidad de producción, expandir la producción y el progreso tecnológico. Según Marx, la expansión de la producción condujo a una mayor explotación de los trabajadores por parte de los propietarios de las fábricas. Tal actitud unilateral hacia el capital ficticio y el trabajo humano, como lo ha demostrado la historia, no es correcta. La expansión de la producción y la compra de nuevos equipos permite producir más, más barato y requiere menos mano de obra.