Rendimiento del bono: fórmula de cálculo

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2024-01-02 13:53

Muchos inversores novatos se preguntan cómo calcular el rendimiento de un bono utilizando una fórmula. Este tema merece una mención especial, ya que los valores pueden generar ingresos tanto fijos como dinámicos, lo cual depende de muchos factores. Este artículo discutirá cómo será más fácil para un inversionista novato ganar dinero con bonos.

¿Qué es un bono?

Antes de comprender cómo se calcula el rendimiento de un bono utilizando la fórmula, se recomienda encarecidamente que se familiarice con lo que es este valor. Muchos inversores lo confunden muy a menudo con una acción, pero su diferencia fundamental radica en el hecho de que los bonos proporcionan una renta fija, que se paga al inversor sin excepción. Al comprar acciones, una persona parece estar comprando un cerdo en un golpe y arriesga seriamente sus fondos, porque la empresa en la que invirtió dinero puedequiebra en cualquier momento y las acciones se deprecian.

Entonces, un bono es un valor que certifica la relación de un acreedor (inversionista) con un prestatario en la forma de una entidad legal (emisor). Debe entenderse que el bono no solo proporciona una garantía para el pago de los fondos que el inversionista ha invertido en la empresa, sino que también proporciona intereses adicionales, que se denominan cupones (a menos, por supuesto, que estemos hablando de bonos con cupón). Dependiendo de la política establecida de la empresa, los cupones se pueden pagar una vez al mes, al trimestre o incluso al año.

Métodos de pago de ingresos

Un inversor novato debe comprender que la fórmula de rendimiento de los bonos no será la misma en todos los casos, ya que los prestatarios tienen varias formas de pagar el dinero. La siguiente lista muestra solo los principales:

1. El pago de interés fijo es la opción más común.
2. Tasa de interés escalonada: el interés aumenta significativamente con el tiempo.
3. Tasa variable de los ingresos por intereses: el porcentaje varía de una temporada a otra.
4. Indización del valor nominal: pago del valor del bono.
5. Venta de bonos con descuento - venta de valores por debajo de la par.

Dependiendo de la forma de pago elegida, la fórmula de rendimiento de los bonos también será diferente. Sin embargo, ¡no te enfades de antemano! Este artículo proporcionará toda la información necesaria sobre cómo calcular el beneficio deinversión.

Sin cupón

¿Está pensando en cómo averiguar el rendimiento actual de un bono usando la fórmula? Para empezar, deberá determinar el tipo de valor que ha comprado o tiene la intención de comprar. Por ejemplo, la fórmula de rendimiento del bono cupón cero es extremadamente simple e incluso un inversionista novato puede entenderla.

Supongamos que cierta empresa vende valores a 800 rublos cada uno, pero su valor nominal es de 1000 rublos. Tal movimiento se llama venta de bonos con descuento. El inversionista recibirá un ingreso de 200 rublos de cada papel, cuando llegue el momento y se pueda vender a su valor nominal.

Rendimiento del cupón

¿Cómo es la fórmula de rendimiento de los bonos con cupón? Todo es muy simple. El rendimiento del cupón es el porcentaje que el emisor paga a su prestatario en un período determinado. La mayoría de las veces, los pagos se realizan trimestralmente, pero algunas empresas pueden emitir valores cuyos cupones se pueden cobrar solo una vez cada seis meses o incluso cada año. Aunque la tasa de interés de dichos bonos suele ser un poco más alta.

Un pequeño ejemplo le ayudará a comprender la esencia de los pagos según la fórmula del rendimiento actual de un bono:

Ingreso Anual=Nominal x Rendimiento x Cantidad

El valor nominal del bono es de mil rublos y el rendimiento del cupón es del 8 por ciento. Un inversor puede utilizar cuatro cupones al año. Es decir, el rendimiento del valor será de 80 rublos por trimestre y 320 rublos por año. Cómo ocurrió¿número? Comencemos con el 1%. Para hacer esto, debe dividir 1000 por 100. Después de eso, multiplicamos el uno por ciento por 8 (encontramos el 8%, el rendimiento de un cupón) y multiplicamos el número resultante por 4 cupones. Así es como se ve la fórmula de rendimiento de bonos de cupón. Todo es muy simple y claro.

Rendimiento actual

Para calcular el rendimiento actual de un bono de tasa fija, debe encontrar la relación entre el pago periódico y el precio al que se compró el valor. Por ejemplo, el ingreso de los cupones es de 100 rublos durante seis meses y el valor se compró al valor nominal, que es de 1000 rublos. En este caso, es necesario dividir 100 por 1000: obtendremos un número igual a 0, 1, un indicador bastante bueno para un inversor novato, especialmente si los pagos continúan al menos 10 veces durante 3-4 años. En este caso, el rendimiento final será de 1000 rublos. Además, el inversor también devolverá el valor nominal, que será igual al mismo precio. Por lo tanto, el beneficio neto será del 100%. ¿Qué negocio puede presumir de la misma recuperación en solo tres años?

Fórmula de rendimiento al vencimiento para un bono con cupón

Las acciones de cupón son valores cuyo beneficio se calcula sobre cupones especiales. Anteriormente se mencionó cómo calcular el rendimiento de interés de un bono. Sin embargo, para comprender la fórmula para calcular el rendimiento al vencimiento de los bonos, es necesario introducir una variable más: el tiempo después del cual se producirá la liquidación con el inversor. Por ejemplo, siel rendimiento del cupón del bono es de 250 rublos por año, y el valor está diseñado para usarse dentro de cuatro años, luego este número debe multiplicarse por cuatro: obtenemos 1000 rublos. A esta cantidad también le sumamos el valor nominal del bono, por ejemplo, 1500, y obtenemos un número igual a 2500. Sin embargo, si el accionista ya logró recibir 500 rublos en cupones en dos años, entonces se deben entregar quinientos restado de la cantidad final. Como resultado, el reembolso rentable será igual a dos mil.

Rendimiento de bonos internos (fórmula)

Todo inversionista profesional sabe que el rendimiento intrínseco de un bono es la cantidad que se puede ganar con un valor, sin incluir el valor nominal. Este valor numérico también se convierte a veces en un porcentaje para que sea más conveniente calcular el retorno de la inversión. También vale la pena entender que el rendimiento interno no es solo para los bonos con cupón. Por ejemplo, compró un valor con descuento por 900 rublos, aunque su valor nominal es de 1150. En este caso, el rendimiento interno será de 250 rublos durante todo el período de uso. En cuanto a los cupones, es aún más fácil con ellos. Si el bono tiene un rendimiento de interés de $500 por año y los pagos se realizan durante tres años, entonces el valor intrínseco es $1500 (5003). Ni siquiera nos interesará saber el valor nominal de la mercancía, ya que no se tiene en cuenta en esta fórmula.

Retorno anual

Por supuesto, después de leer todo, determinael rendimiento anual de un bono según la fórmula no será difícil, especialmente si ha profundizado cuidadosamente en la información que se proporcionó anteriormente. Como regla general, el rendimiento anual se calcula solo para valores de cupón. Primero, buscamos el rendimiento del cupón para un año. Digamos que son 200 rublos. Sin embargo, a esta cantidad también se le debe sumar el valor nominal, luego de dividirlo por el número de años que el bono servirá a su titular. Por ejemplo, el valor nominal de un valor es de 1200 rublos y la vida útil es de 5 años. Resulta que el rendimiento anual será igual a 440 rublos (1200 / 5 + 200).

Es mucho más complicado cuando un bono tiene una tasa de interés flotante. En este caso, la rentabilidad anual es la media de las cifras obtenidas a lo largo de varios años. Por ejemplo, durante un año, el rendimiento fue de 500 rublos, y para el segundo, 1000. En este caso, la cifra promedio será igual a 750 rublos, que será el rendimiento anual de la seguridad. Sin embargo, asegúrese de sumar el valor nominal del bono antes de comenzar a calcular el promedio.

¿Cómo se calcula el precio de un bono?

Cualquier inversionista que decidió invertir en la adquisición de estos valores se ha hecho al menos una vez una pregunta similar. Debe entenderse que los bonos no solo tienen un valor nominal, sino también un valor de mercado, que depende de esta tasa. Para calcularlo, debe seguir una determinada fórmula. Tomamos el precio de mercado del valor (cuánto se ofrece a los propietarios en el mercado), lo dividimos por el valor nominalcosto y multiplicar por 100%:

• S=P_ts / H_{ts x 100.}

Digamos que ha comprado varios valores con un valor nominal de 500 rublos. Sin embargo, después de algunos años, la empresa a la que le proporcionó el préstamo se desarrolló con mucha fuerza y el valor de los valores aumentó a 750 rublos. En este caso, calcular la tasa del bono será bastante simple. Tomamos como dividendo el valor de mercado: 750 rublos y lo dividimos por un valor nominal fijo: 500 rublos. Obtenemos un número igual a 1,5. Todo lo que queda es multiplicar esta cifra por 100 %; resulta que la tasa del bono es 150 %.

Comparando bonos con acciones

La peculiaridad de los bonos es que su valor nominal, a diferencia de las mismas acciones, siempre está en un cierto nivel. Por tanto, el inversor prácticamente no arriesga su dinero invirtiendo en la compra de bonos. Sin embargo, esto no significa que los depósitos de este tipo sean completamente seguros. La empresa puede declararse en quiebra y dejar de pagar los cupones de ingresos, y también mantener el valor nominal. Por supuesto, si no estamos hablando de bonos del gobierno emitidos por el Ministerio de Finanzas.

A su vez, las acciones son una gran oportunidad para que una persona alfabetizada aumente su capital en un corto período de tiempo. Por ejemplo, puede comprar valores de alguna empresa prometedora y luego revenderlos diez veces en unos pocos meses.¡caro! Sin embargo, tales oportunidades también están asociadas con un gran riesgo, ya que las acciones también pueden depreciarse, incluso si estamos hablando de empresas estatales. Aunque existe un determinado grupo de empresas, cuya aportación de fondos va acompañada de un riesgo mínimo. Estas empresas se denominan "blue chips".

Conclusión

Como puede ver, las fórmulas de cálculo de los rendimientos de los bonos ayudan a determinar de forma rápida y precisa las perspectivas de inversión financiera en una empresa en particular. La información de este artículo debería ser suficiente para un inversionista principiante, pero si todavía tiene alguna pregunta, se recomienda encarecidamente ver un breve video en el que un inversionista profesional explica todo sobre cómo ganar dinero con bonos.

Como puede ver, un bono es una muy buena fuente de ingresos, que definitivamente debería considerar para aquellas personas que tienen finanzas, pero que no les gusta correr riesgos. La compra de valores también protegerá su dinero de la inflación, así como también le garantizará un rendimiento de su inversión, del que las sociedades anónimas (incluso las de primera categoría) no pueden presumir. Aunque si le atraen el riesgo y la emoción, bien puede invertir en la compra de acciones y vivir de los ingresos de los dividendos, que muy a menudo superan los ingresos de los cupones.