Un inversor cualificado es Significado del concepto, criterios de definición

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

Hay 2 formas de obtener ingresos: trabajar por dinero y hacer que el dinero trabaje para usted. Cada vez son más las personas que optan por la segunda opción. Sin embargo, no todos pueden llamarse inversores. Entonces, ¿quién es un inversionista calificado? ¿Quién es un inversor en general y qué es invertir? Por lo general, las personas cometen el error de pensar que saben las respuestas a estas preguntas.

¿Qué es invertir?

Imaginemos que abriste una cuenta con un bróker de Forex, la recargaste con 300 000 rublos y decidiste ganar dinero con la diferencia en los tipos de cambio. ¿Tal inversión será una inversión?

Esto será especulación en el mejor de los casos. En el peor de los casos, juegos de azar. Pero en ambos casos, esto no tendrá nada que ver con la inversión.

Imaginemos una situación diferente. Escuchaste en la televisión que las acciones de Gazprom han estado creciendo en los últimos 3 años. Inmediatamente toma sus 300,000 rublos y abre una cuenta con un corredor. Al día siguiente despuésdespués de que compraras las acciones, Alexey Miller anunció un despido global. Y las acciones de la compañía se dispararon un 3%. Inmediatamente los vendió y obtuvo una ganancia: casi el 1000 % anual.

¿Pero será una inversión? Y de nuevo no. Este es solo un ejemplo de especulación exitosa.

¿Cómo hacerlo bien?

Entonces, ¿qué es invertir? Este es el plan. En Rich Dad's Guide to Investing, Robert Kiyosaki compara invertir con viajar.

Lo primero que debes hacer es empezar a planificar tu "ruta". Conoces el punto A, tu situación actual. También conoce el punto B: su futuro financiero, como le gustaría que fuera. Ahora necesitas llegar de algún modo del punto A al punto B. ¿Qué usas para hacer esto? ¿Decides ahorrar una cierta cantidad para un depósito? ¿Comprar acciones o fondos mutuos? ¿Enfocarse en invertir en bienes raíces?

Importante: no hay transporte "bueno" y "malo". Su tarea es llevarte del punto A al punto B. Usa el "transporte" que sea más eficiente en ese momento.

No puedes usar un barco de vapor para desplazarte por tierra. Del mismo modo, las acciones no funcionarán para usted si su horizonte de inversión es inferior a 5 años; sería ineficiente y arriesgado, como viajar por tierra en un barco de vapor.

Invertir paso a paso

En consecuencia, para invertir se necesita:

• determinar el punto A - elaborar un informe financiero;
• determinar el punto B - establecer objetivos;
• seleccione "transporte" ypiensa en una “ruta” del punto A al punto B.

Invertir es eso: simplemente seguir un plan para ir de A a B. Robert Kiyosaki lo llamó "un proceso mecánico y aburrido de enriquecimiento casi garantizado". El problema es que es demasiado mecánico y aburrido. Sin embargo, este es el camino de un verdadero inversor.

La mayoría de ellos vienen al mercado sin un plan y sin entender el trabajo de ciertas herramientas, solo para hacerles cosquillas en los nervios. Se suben al "autobús" y esperan cruzar el océano en él. Luego s altan al "avión", a pesar de que se anuncia una gran nubosidad. Y luego intentan ponerle ruedas al "barco que gotea" para moverse por tierra.

Es como un casino: puedes divertirte, pero no puedes ganar, al menos a largo plazo.

¿Quién es un inversor?

Está claro que esta es una persona que hace inversiones. Aquí la pregunta es diferente: ¿cómo y por qué lo hace? ¿Por qué no puedes simplemente ganar más? ¿Por qué deberías invertir? ¿Y cuál es la diferencia entre inversión y especulación?

Pocas personas lo pensaron, pero hay 3 tipos de ingresos: devengados, pasivos y de cartera. La mayoría de las veces, las personas se ocupan del primero de ellos: ganado. Les ayuda a no morir de hambre. Y los ingresos pasivos y de cartera dan riqueza.

Entonces, un inversionista es una persona que convierte sus ingresos ganados en ingresos pasivos o de cartera. Para eso es su plan. Inversorcompra para nunca vender.

Un especulador es una persona que trata de comprar barato y vender caro. Este es su trabajo, y su resultado es el ingreso ganado. Esto no es lo que busca un inversor.

Entonces, ¿cuál es la diferencia entre estos tipos de ingresos? En la primera opción trabajas por dinero, en el resto el dinero trabaja para ti.

Ejemplos de 3 tipos de ingresos: Ganado

Casi todo el mundo está familiarizado con los ingresos del trabajo. Se trata de un salario, ingresos de actividades profesionales o de un negocio. El médico recibe un salario, el abogado recibe dinero por la consulta y el dueño de la empresa recibe ingresos por sus actividades.

La principal diferencia entre este ingreso y el resto es que una persona tiene que trabajar para recibirlo. Y no sólo en la empresa. Prestar servicios, administrar el capital de otras personas en el mercado de valores, hacer negocios: todos estos son diferentes tipos de trabajo. Una persona cambia su trabajo por dinero u otros valores.

Ingresos pasivos y de cartera

Pero otros 2 tipos de ingresos no son tan comunes. Sin embargo, es posible citar ejemplos bien conocidos de tales ingresos. El interés mensual de un depósito bancario es un ingreso pasivo. Hasta cierto punto, las pensiones también se pueden atribuir aquí.

Estos son ejemplos no tan comunes de ingresos pasivos: los accionistas de la empresa reciben dividendos anuales sobre las acciones, el propietario de la franquicia recibe ingresos pasivos en forma de regalías, una deducción mensual por el derecho a usar la marca. Los ingresos por alquileres son otro ejemplo de ingresos pasivos.

El ingreso pasivo es regularpagos recibidos de activos generadores de efectivo. Esto podría ser propiedad intelectual, bienes inmuebles u otros activos.

¿Qué son los ingresos de cartera? Esto incluye el beneficio de la diferencia en el valor de mercado de los valores - acciones o bonos. Este tipo de ingreso se puede obtener entregando su dinero a la administración de fideicomisos, adquiriendo acciones de fondos mutuos o invirtiendo dinero usted mismo en el mercado de valores.

El siguiente ejemplo le ayudará a comprender mejor la diferencia entre los ingresos de cartera y los ingresos del trabajo. Imagina que el administrador del fondo multiplicó tu dinero por 2. Para usted, este es un ingreso de cartera; después de todo, no tuvo que trabajar para esto usted mismo. Pero las comisiones que pagó son los ingresos del gerente.

¿Quién es un inversor calificado?

En lo que respecta a la ley, se trata de un inversor que cumple alguna de las siguientes condiciones:

• invirtió más de 6 millones de rublos de fondos personales en valores o sus derivados;
• trabajó en un fondo de inversión durante al menos 2 años, si este fondo en sí mismo es reconocido como inversor calificado, entonces al menos 3 años; de lo contrario;
• transacciones concluidas por un monto total superior a 6 millones de rublos con valores o sus derivados durante el año pasado, con un promedio de 10 por trimestre y al menos 1 por el último mes;
• tiene activos de 6 millones de rublos o más, y solo se tiene en cuenta el efectivo en cuentas bancarias, certificados de metales preciosos y valores.

También calificadocomo inversionista, los requisitos de la ley reconocen a una persona que haya recibido educación superior en economía en una institución educativa estatal y haya aprobado la certificación como participante profesional en el mercado de valores, o haya recibido uno de los 3 certificados internacionales: CFA, CIIA o FRM.

Una entidad legal también puede obtener el estatus de inversionista calificado. Sin embargo, los requisitos serán más estrictos. Aquí también basta con cumplir cualquiera de las condiciones:

• el capital es de 200 millones de rublos o más;
• cada trimestre hay 5 o más transacciones con valores, y su valor total es de más de 3 millones de rublos;
• 1000 millones de rublos en ingresos en el período del informe;
• activos por valor de 2 mil millones de rublos.

Por ley, es suficiente. Sin embargo, ¿es realmente posible llamar a una persona o empresa un inversor calificado solo sobre la base de estos datos? Esto no es verdad. Permítanme ofrecer un punto de vista alternativo sobre este tema.

¿Es realmente un inversor calificado?

Una persona puede ganar 6 millones de rublos. Comprar acciones en ellos. Pero, ¿eso lo convierte en un inversionista calificado? Legalmente, sí. El gobierno cree que una persona que ha ganado tal suma puede cuidar de sí misma, por lo que no necesita estar protegida de inversiones "riesgosas" - en valores para inversores calificados.

¿Pero es realmente así? Un plan de inversión competente, su experiencia y habilidades en la gestión de instrumentos financieros hablan mucho más de las calificaciones de un inversor que la presenciael tiene dinero. Aunque un inversor cualificado también tendrá dinero.

Opinión alternativa: ¿qué es un inversor cualificado?

A continuación se muestra una lista alternativa de condiciones para reconocer a un inversor como calificado (se deben cumplir todos los elementos). Entonces, los inversionistas calificados son aquellos que:

• conoce la diferencia entre activos y pasivos;
• sigue claramente el plan, pero siempre está dispuesto a ajustarlo según la situación;
• convierte los ingresos obtenidos en ingresos pasivos y de cartera;
• conoce la diferencia entre análisis fundamental y técnico, aplica ambos con éxito en la práctica;
• preparados para cualquier evento en el mercado, en lugar de esperar estos eventos con esperanza;
• posee la terminología adecuada;
• comprende no solo las herramientas y los procedimientos de inversión, sino también las leyes de valores, y utiliza los códigos civiles y fiscales a su favor, reduciendo costos;
• utiliza un equipo: intermediarios, asesores y consultores, pero no confía solo en ellos: la responsabilidad de las decisiones tomadas siempre recae en él;
• esforzarse por la simplicidad: capaz de explicar la esencia de cada una de sus inversiones a un niño de seis años en 10 minutos.

¿Cómo convertirse en un inversor cualificado?

Esta pregunta fue respondida mejor por Robert Kiyosaki en su libro Rich Dad's Guide to Investing. En su opinión, necesitas 3 cosas para convertirte en un inversionista calificado. Esto es:

• habilidades -hay 2 formas: obtenga educación financiera, estudie herramientas y procedimientos de inversión o contrate a un consultor, pero en este caso, deberá obtener conocimientos y habilidades básicos; debe comunicarse con un especialista en el mismo idioma;
• experiencia: obtenga una educación "en la calle", no puede aprender a andar en bicicleta leyendo libros;
• exceso de dinero - vienen solos, con experiencia y habilidades.

Resumir

Warren Buffett, el inversionista fundamental número 1 en el mundo, y Robert Kiyosaki, un brillante vendedor, empresario e inversionista con 40 años de experiencia, se adhieren a una alternativa similar.

Según Robert Kiyosaki, un inversionista calificado tiene controles que lo ayudan a reducir el riesgo al mínimo.

Una persona que no cumple con estos requisitos, pero tiene 6 millones de rublos, ingresa al mercado más como jugador que como inversionista. Tal vez hubiera tenido más posibilidades de ganar en el casino.