La tasa de capitalización es Definición, características de cálculo y ejemplos

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

Los inversores inmobiliarios utilizan varios indicadores en sus propias actividades. Esto se aplica a la valoración de objetos que generan ingresos. Por ejemplo, es posible que le interese la ubicación de las instalaciones o los próximos cambios en el área. La tasa de capitalización es uno de los indicadores más importantes que tiene un impacto directo en la toma de decisiones en el ámbito inmobiliario. Usándolo, los inversores comparan diferentes objetos, haciendo una evaluación de la ganancia potencial.

Definición

¿Qué es la tasa de capitalización? Esta relación es la relación entre el precio de compra del objeto y el beneficio neto. Al calcular esto, los inversores calculan la relación entre el valor de mercado del objeto y los ingresos netos que genera durante el año.

Como resultado de los datoscálculos, es posible averiguar el porcentaje de ingresos que se puede obtener mediante la adquisición de un activo en particular. Cabe señalar que la tasa de capitalización es un indicador bastante controvertido para la realidad rusa. No siempre es posible calcularlo con precisión. Esto se debe a la f alta de información estadística en el mercado inmobiliario.

Solicitud

La tasa de capitalización es una medida que se utiliza para llevar los flujos de ingresos a un solo valor. En economía, este ratio proporciona información sobre la tasa de rendimiento que recibirá el inversor, teniendo en cuenta algunos riesgos, así como un posible cambio en el valor del objeto.

En Rusia, este método de pago rara vez se usa. Esto se debe al hecho de que solo se puede obtener información confiable si el objeto que se evalúa (por ejemplo, una empresa) genera ingresos estables.

¿Qué necesitas?

Para que sepas cuál es la tasa de capitalización. Sin embargo, esto no es todo lo que necesitas saber. La relación anterior permite una comparación rápida de las oportunidades de inversión. Por lo general, se expresa como un porcentaje de la ganancia que se le promete al inversionista por la adquisición de bienes inmuebles. Es por eso que este indicador es ideal para comparar varias opciones de inversión similares. Usando la tasa de capitalización, puede comparar rápidamente el nivel de ingresos potenciales y de esta manera reducir el número de opciones reales.

La tasa de capitalización permitedeterminar el nivel de ingresos. Si conoce esta proporción en cualquier área, no será difícil calcular la ganancia neta que deberá recibir para obtener un retorno de la inversión. Es suficiente multiplicar el costo del objeto y la tasa de capitalización. Esto revelará el nivel aproximado de las tarifas de alquiler, por debajo del cual el propietario potencial no debería bajar el listón. Con este método de pago, puede tomar una decisión sobre la conveniencia de la transacción

Importante saber

Los especialistas no recomiendan tener en cuenta la tasa de capitalización como único factor de viabilidad de la inversión. Este indicador hace que la comparación sea más conveniente. Sin embargo, debe comprender que la inversión inmobiliaria es un área bastante complicada que requiere un enfoque más detallado. Incluso las inversiones más sencillas están sujetas al mercado y a las contingencias.

Antes de comprar, debe asegurarse de que la propiedad de inversión generará ingresos. También es importante calcular los posibles costos, cambios en el valor del objeto y otros factores que afectan la situación.

Riesgos

Debe comprender que la tasa de capitalización no refleja la probabilidad de ningún riesgo. No debe tomar esta proporción como una garantía de que el valor de los ingresos o el nivel actual de ingresos permanecerán sin cambios durante todo el período de tiempo. Tanto la renta como el precio del inmueble pueden aumentar o viceversaencogerse. Según los expertos, la tasa de capitalización no contiene información sobre tales cambios. Por eso los cálculos deben ser más sutiles. Un inversionista potencial debe considerar la mayor cantidad de información posible.

Características de cálculo

Suponga que la tasa de capitalización se utilizará para evaluar el atractivo de inversión de una propiedad:

1. En primer lugar, debe calcular el ingreso anual. Por regla general, esta es la ganancia que trae la renta. Sin embargo, esta no es la única fuente potencial de ingresos. Es por eso que, para cálculos más precisos, debe recopilar información detallada sobre la propiedad.
2. Cualquier objeto aporta a su propietario no sólo ingresos, sino también gastos. También son importantes de considerar. Suelen ser los gastos de seguro, pago de impuestos, mantenimiento de la instalación, etc. Deben deducirse de la renta anual. De esta forma, se calcula el llamado beneficio neto. Un matiz importante es que en estos cálculos, los costos incluyen los costos de adquisición de bienes inmuebles, así como el pago de intereses sobre un préstamo. De lo contrario, los cálculos serán incorrectos.
3. Ahora queda usar la fórmula, según la cual, para determinar la tasa de capitalización, debe dividir el ingreso neto por el valor de la propiedad.

Ejemplos

Intentemos calcular la tasa de capitalización de una propiedad:

1. Si el costoel alquiler es de mil rublos condicionales, luego en un año un inversor potencial puede ganar doce mil rublos de esta manera.
2. A continuación, reste los costos incurridos por el mantenimiento de la propiedad. Si ascienden a dos mil rublos condicionales, la ganancia neta será de diez mil rublos.
3. Si asumimos que un inversionista potencial compró un objeto por doscientos mil rublos condicionales, entonces la tasa de capitalización en nuestro ejemplo será del veinte por ciento.

De acuerdo, los cálculos son bastante rápidos y relativamente simples. Es por esta razón que este coeficiente es conveniente para una comparación rápida de varias opciones.

Tasa de interés con capitalización

Este término también necesita alguna explicación. En primer lugar, le informaremos que este concepto es relevante en el sector bancario. Por ejemplo, al abrir un depósito.

La capitalización del depósito implica agregar intereses al monto inicial del depósito. Esto conducirá a mayores ganancias en el futuro. Si bien el banco ofrece una tasa estándar para depósitos con capitalización, al final el cliente logra obtener mayores ingresos. Esto se debe al hecho de que se cobrarán intereses sobre una gran cantidad. Incluye no solo el monto del depósito inicial, sino también el monto acumulado.

Vale la pena señalar que muchos bancos ofrecen depósitos con tasas de capitalización de interés. Por lo tanto, no será difícil encontrar tales ofertas y aumentar su propio capital de una manera absolutamente simple.

Muy importante a tener en cuentael hecho de que el interés del depósito debe calcularse todos los días. Sin embargo, la capitalización se calcula según las condiciones especificadas en el acuerdo celebrado entre el banco y el cliente.

Es por eso que debes prestar especial atención a este artículo. Cuanto más a menudo ocurra la capitalización, es decir, la suma de los intereses acumulados al monto total del depósito, más rápido aumentarán sus ingresos en el depósito. Sin embargo, los bancos rusos no ofrecen capitalización diaria a sus clientes. Como regla, en el mejor de los casos, este proceso se lleva a cabo mensualmente. En las condiciones de algunas entidades de crédito, la capitalización se realiza incluso con menor frecuencia. Por esta razón, los clientes pueden recibir menos ingresos. Por eso es tan importante estar bien informado sobre los términos del contrato.

Si se indica la tasa anual con capitalización, normalmente será superior a otras ofertas. Es por eso que dichas contribuciones se pueden determinar incluso si no lee las condiciones. Para calcular los ingresos potenciales, puede usar calculadoras especializadas en el sitio web de los bancos o servicios de terceros. Es mejor contar varias veces para obtener resultados precisos.