El concepto y tipos de proyectos de inversión, métodos para su evaluación

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

Los proyectos de inversión se crean y persiguen la consecución de determinados objetivos que están asociados a la generación de ingresos. Pero no siempre tienen éxito, muchos de ellos son francamente un fracaso. Para minimizar la probabilidad de eventos negativos, es necesario tener una base teórica de alta calidad. Y el concepto y los tipos de proyectos de inversión ayudarán a comenzar aquí.

Información general

En primer lugar, cabe señalar que este es un proyecto. Aunque en un futuro sus signos podrán interpretarse en relación con las actividades realizadas. Los siguientes puntos se utilizan para caracterizar el proyecto:

1. Límite de tiempo.
2. Coste de implementación.
3. Algoritmo de implementación para etapas individuales e intervalos de tiempo.
4. Resultado único.

Pero no caiga en la idea errónea de que un proyecto de inversión es solo un conjunto de documentos, que es lo que hace mucha gente. Después de todo, su esencia es la realización de un ciertouna idea innovadora que ya se ha materializado en una determinada tecnología o equipo que implica una cantidad específica de inversión. El proyecto es realizado por ejecutores en un determinado entorno social y natural con recursos limitados para su ejecución. Por eso es necesario distinguir claramente entre los diferentes tipos de proyectos de inversión.

Acerca de la esencia

Entonces, ¿qué son? Un proyecto de inversión, de hecho, es un anuncio y una descripción de una idea, contiene una oferta comercial para quien decide invertir en un negocio, una evaluación de la eficiencia, un plan de negocios para el funcionamiento, así como una guía para el ejecución de lo planificado. Es decir, todo el complejo de medidas que se tomarán para lograr el objetivo declarado. Para su designación se utiliza el concepto de “proyecto de inversión”. Pero debe recordarse que cada objeto de las relaciones tiene sus propios objetivos. Entonces, por ejemplo, cualquier inversor quiere maximizar la ganancia recibida. Esta regla siempre es válida, incluso cuando se trabaja con, por ejemplo, objetos sociales. Por ejemplo, aumentar las ganancias en el futuro en las instalaciones de producción mejorando las condiciones sociales proporcionadas a los trabajadores, mejorando su comodidad y mejorando la calidad del trabajo. De esto podemos concluir que la diversidad de especies de los proyectos de inversión es muy alta.

Acerca de la clasificación

Inicialmente, es necesario res altar las señales por las que navegaremos. Estos son: los objetivos perseguidos, el alcanceimplementación, escala y ciclo de vida. Echemos un vistazo más de cerca a esto:

1. El objetivo general es obtener el máximo beneficio posible. Pero hay algunos momentos que le dan un color característico. Su papel puede ser la solución de problemas sociales, ambientales y económicos. Como opciones más estrechas: ampliar la producción existente, aumentar la cantidad de servicios prestados o lanzar una nueva línea de productos.
2. Ámbito de aplicación. Dependiendo de dónde se genere el proyecto, puede ser industrial, social, científico y técnico, ambiental, financiero y organizacional. También es posible una combinación de varios ámbitos de aplicación.
3. Para evaluar la escala, se puede evaluar tanto el monto de la inversión como el impacto de los resultados del proyecto en el medio ambiente. En el primer caso se distinguen grandes, medianas y pequeñas. Los primeros se miden en miles de millones de dólares. Los proyectos medianos comienzan en diez millones. Cualquier cosa menos que eso es pequeño. Por impacto distinguen: proyectos económicos locales, sectoriales, regionales y nacionales.
4. El ciclo de vida se utiliza para la caracterización. Incluye el nacimiento de una idea, el desarrollo de toda la documentación necesaria, puesta en marcha, un periodo de producción efectiva y posterior cierre. Pero considerando los tipos de proyectos de inversión, tienen en cuenta el período desde el inicio de las inversiones hasta que la instalación alcanza el nivel de trabajo requerido. En total se distinguen proyectos de corto, mediano y largo plazo. Su duración es respectivamente hasta 5, de 5 a 15, más de 15 años.

Dependiendo de las posiciones desde las que se considere todo esto, difieren los diferentes tipos de actividades en un proyecto de inversión.

Sobre el contenido

Durante el ciclo de vida hay cambios constantes. No solo se aplica a la estructura. Todo el ciclo de vida se divide en ciertas etapas. Ellos, a su vez, pueden caracterizarse por la profundidad de elaboración de las ideas existentes. Esto está influenciado por el conjunto de diferentes métodos de cálculo y herramientas de investigación utilizadas. ¿Qué se quiere decir en este caso? Es decir, se elabora un escenario de proyecto, se muestran los objetivos que se persiguen, se evalúan los posibles resultados, así como qué recursos materiales y económicos serán necesarios para su ejecución. ¿Qué se incluye en el contenido? En primer lugar, es necesario mencionar el resumen del proyecto, así como las características de su iniciador. Luego sigue la idea principal y directamente la esencia de lo que se está proponiendo. Después de formar lo que se tiene que tratar, se lleva a cabo un análisis de mercado. Después de eso, la atención cambia a ventas, materias primas, materiales, mano de obra. Una vez evaluado todo esto, se elabora un plan de implementación. Requiere fundamentación y reducción de la información a una unidad. Para ello, se elabora un plan financiero del proyecto. Se evalúan todos los posibles riesgos. Entonces, brevemente sobre lo que debería ser, caminamos. Pero, ¿por qué se destacan estos componentes en particular?

Sobre el significado y la importancia

Entonces, ¿por qué exactamente el contenido discutido anteriormente? Para ello, puede seleccionar lo siguienteexplicación:

1. Resumen. Se utiliza para una breve presentación del contenido del proyecto de inversión.
2. Característica. Describe la posición financiera del iniciador del proyecto, su experiencia en la industria y el mercado, así como todos los demás participantes.
3. Idea principal y esencia. Es necesario describir el proyecto de inversión en sí, así como los mecanismos y principios para implementar la idea propuesta. También se consideran preferencias y ventajas sobre otras ofertas.
4. El análisis del mercado muestra la participación que la empresa manufacturera puede asumir potencialmente si el proyecto propuesto se implementa con éxito.
5. El estudio de los recursos necesarios, así como las posibles ventas, permite evaluar la necesidad de los mismos y la cantidad adecuada para mantener un trabajo continuo.
6. El plan de implementación describe las etapas de implementación del proyecto de inversión e identifica todas las actividades organizacionales que deben llevarse a cabo para su implementación.
7. Se necesita un plan financiero para determinar la cantidad de recursos financieros que deben invertirse y durante cuánto tiempo para obtener un rendimiento.
8. La evaluación de riesgos considera opciones pesimistas y optimistas para el trabajo y los posibles problemas.

Pero eso no es todo.

Digamos unas palabras sobre las etapas

¿Cómo se implementa el proyecto de inversión? Las siguientes etapas se distinguen convencionalmente:

1. Preinversión. En esta etapa, se compila una lista completa de obras, que se reflejará en el escenario.proyecto de inversión. Esta etapa selecciona el 1,5 % de todos los fondos invertidos en la etapa.
2. Inversión. En esta etapa se incluye una lista de obras con objetos que han decidido convertirse en colaboradores, es decir, con inversores. Se discute el monto necesario de financiamiento, así como el orden y secuencia de las inversiones. Además, se consideran proveedores de equipos, tecnologías, las condiciones para su transferencia con posterior instalación. Además, se determina la dotación de personal, el nivel de calificación del personal, se celebran contratos con proveedores de componentes y materias primas, electricidad, agua y recursos térmicos. Es aquí donde se realiza la mayor parte de la inversión. Su parte en términos porcentuales puede alcanzar el 90%. ¿Porque tanto? El hecho es que un proyecto de inversión en los primeros años puede no ser rentable, por lo que los salarios y el capital de trabajo se proporcionan al principio como inversiones adicionales.
3. Operativo. Esta etapa suele durar años y décadas. Todo depende del proyecto de inversión y del período de obsolescencia o depreciación física de los equipos principales. Durante este período, todos los objetivos anunciados deben ser alcanzados. Hasta el 10% de las inversiones caen en esta etapa.
4. Liquidación. Viene después de que se han agotado todas las posibilidades, se observa una caída en las ganancias o, en general, los costos superan a los ingresos. En este caso, el objeto debe ser reconstruido o liquidado. En el primer caso, de nuevo, se necesitan inversiones. En esta etapa se analizan todas las etapas de trabajo, los resultados alcanzados, se identifican los errores existentes y seconclusiones para evitarlas.

Sobre otros puntos de clasificación

Entonces, ¿qué otros tipos de inversiones podrían existir? El proyecto de inversión sigue clasificado:

1. Dependiendo del propósito. Un ejemplo es el lanzamiento de algo nuevo, la preservación del surtido antiguo (pero con mejor calidad), el aumento de los volúmenes de producción y la solución de diversos problemas de índole económica y social.
2. Riesgo del proyecto. Hay pocas opciones aquí. Tienes que elegir solo entre confiable y arriesgado. Pero su grado es una cuestión aparte. Los proyectos gubernamentales son altamente confiables, mientras que los más riesgosos son los asociados con la innovación.
3. Por relación, los hay independientes, alternativos y conjuntos.

Digamos unas palabras sobre la eficiencia

Así que ya tenemos algo. ¿Y cómo evaluarlo? Especialmente para este propósito, se consideran los tipos de eficiencia de los proyectos de inversión. La cantidad de dinero que traerá la inversión depende de la calidad del análisis y la evaluación. Al mismo tiempo, se distinguen varios puntos fundamentales:

1. Aunque el proyecto se considera como un todo, cada etapa debe ser analizada cuidadosamente.
2. Los recibos y gastos de efectivo deben modelarse para la valoración.
3. Al elegir entre varios proyectos alternativos, es necesario realizar un análisis comparativo para elegir el más óptimo.
4. Se debe tener en cuenta el tiempo y la inflación. Tomemos, por ejemplo, las computadoras. Érase una vez, esta sofisticada electrónica costaba una fortuna y ocupaba edificios. Pero gradualmente su precio cayó, la potencia creció y ahora los microcontroladores simples que cuestan varias decenas de rublos pueden mostrar mejores resultados que las computadoras de los años 60 y 70.

Los tipos más efectivos de evaluación de proyectos de inversión son:

1. Financiero.
2. Económico.

Hablando de los tipos de evaluación de la eficacia de los proyectos de inversión, cabe señalar que cada uno de ellos se crea para la consecución de determinados objetivos que es necesario abordar para obtener datos precisos sobre el resultado. Veámoslos con más detalle.

Valoración financiera

Este enfoque se basa en el análisis del flujo de caja. Además, se está estudiando si los recursos económicos existentes son suficientes para ejecutar lo previsto en el plazo previsto. Todos los tipos de flujos de efectivo de un proyecto de inversión deben exceder los costos si se desea obtener un buen resultado. Aunque su separación, por regla general, no es muy significativa, aunque puede requerir una mayor atención (como, por ejemplo, en el caso de los préstamos). Hay que tener más cuidado con los gastos. Entonces, en este caso, el análisis debe tener en cuenta:

1. Compra de equipos/materias primas/productos semielaborados.
2. Impuestos.
3. Costos operativos.
4. Reparaciones mayores y más.

Si es posible cumplir con todas las obligaciones monetarias en cualquier etapa, entonces podemos hablar de la liquidez de los proyectos de inversión. Y si hay un saldo positivo,por lo que generalmente se reconoce como beneficioso. La única pregunta es cuánto y cuánto. Independientemente de qué tipos de financiamiento para proyectos de inversión se atraigan, necesariamente debe resultar una ventaja. De lo contrario, habrá pérdidas y baja eficiencia.

Valoración económica

Ella se ocupa de la conveniencia de las inversiones desde el punto de vista de mantener su valor de compra durante la implementación de la idea. Como ejemplo, podemos citar los siguientes tipos de eficiencia de los proyectos de inversión:

1. Rentabilidad.
2. Período de amortización.
3. Tasa de retorno simple e interna.
4. El costo actual del proyecto, teniendo en cuenta el parámetro de tiempo.

Además, todos estos indicadores se dividen en simples y dinámicos. La diferencia de este último es una indicatividad más significativa y un uso en el análisis profundo. Esta situación se presentó debido a que los indicadores dinámicos utilizan el método de descuento. La evaluación económica le permite conocer un gran número de características.

¿Cómo hacer negocios?

En la práctica, tanto el enfoque financiero como el económico deben tenerse en cuenta a la hora de evaluar. Después de todo, esto le permitirá obtener una imagen más completa. También es necesario tener en cuenta diferentes tipos de riesgos de proyectos de inversión que están asociados con el personal, los servicios públicos, los socios y los proveedores. Se debe tener cuidado para minimizar todos los riesgos posibles. Después de todo, si el proyecto en sí es bueno,pero la financiación se cortó de repente, será muy triste. Y con un alto grado de probabilidad conducirá al hecho de que se perderá la inversión inicial. Afortunadamente, en muchos casos, puedes asegurar las actividades. No en vano existen diferentes tipos de financiación de proyectos de inversión. Entonces, si los fundadores no tienen suficiente dinero, siempre puede solicitar un préstamo al banco. Pero esto debe hacerse solo en los casos en que existe una gran confianza en el éxito, respaldada por datos. Por lo tanto, se consideran todos los tipos de proyectos de inversión.