Sistema de divisas: tipos, elementos, esencia. Características de los tipos de sistemas monetarios

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

Un sistema monetario es un conjunto de instituciones a través de las cuales el gobierno proporciona dinero a la economía de un país. Los sistemas monetarios modernos generalmente consisten en el tesoro nacional, la casa de la moneda, los bancos centrales y comerciales. Los tipos del sistema monetario se pueden distinguir de la siguiente manera.

Variedad de productos básicos

Un sistema monetario de mercancías es un sistema monetario en el que una mercancía (como el oro) se convierte en una unidad de valor y se usa físicamente como dinero. El dinero conserva su valor debido a sus propiedades físicas. En algunos casos, el gobierno puede estampar una moneda de metal con un emblema o distintivo específico para indicar su peso o confirmar su pureza. El valor de dicha moneda permanece sin cambios incluso si se funde.

Aspectos

La moneda de los productos básicos debe distinguirse del dinero representativo, que es un certificado o una ficha. Puede intercambiarse por el producto principal, pero solo si el intercambio es mutuamente beneficioso para esa fuente y producto. Una característica clave de la forma comercializable de un sistema monetario es que el valor lo perciben directamente los usuarios de ese dinero, quienes lo reconocen.utilidad. Es decir, el efecto de tener la ficha debería ser tan económico como tener el dinero a mano. Este principio guía los mercados de productos básicos de hoy en día, aunque utilizan una gama más compleja de instrumentos financieros.

Debido a que el pago de bienes por lo general proporciona algún beneficio, la moneda de los productos básicos es similar al trueque, pero se diferencia de él por tener una única unidad de cambio reconocida.

Metales

En situaciones en las que la materia prima es un metal, generalmente oro o plata, la casa de moneda estatal emite dinero en forma de monedas. En este caso, se coloca una marca especial en el metal, que sirve como garantía del peso y la pureza de su composición. La característica de un sistema monetario de este tipo es la siguiente. Al emitir las monedas anteriores, el gobierno a menudo impone una tarifa, que se conoce como señoreaje.

En situaciones en las que se utiliza una moneda de consumo, la moneda conserva su valor incluso si se funde y cambia físicamente (es decir, deja de ser una unidad monetaria). Por lo general, el valor monetario disminuye si la moneda se convierte en metal, pero en algunos casos el valor monetario del material es mayor que el valor nominal de la moneda.

Funciones

Las etapas de desarrollo del sistema monetario se remontan a la antigüedad. El uso de métodos de trueque que involucran el dinero de las mercancías puede haber tenido lugar hace unos 100.000 años. Organizar la producción y distribución de bienes y servicios entre la población en un momento en que el mercadola economía aún no existía, la gente dependía de la tradición, el mando o la cooperación comunitaria.

Aunque históricamente se han usado algunas denominaciones de productos básicos en el comercio y el trueque (como la cebada en Mesopotamia alrededor del año 3000 a. C.), en la práctica puede ser inconveniente usarlas como medio de intercambio o estándar de pago diferido. Esto se debe principalmente a los problemas de transporte y almacenamiento. El oro u otros metales se utilizan a veces en el sistema de precios como una forma de almacenar dinero, que no se destruye por la degradación ambiental y que se puede almacenar durante mucho tiempo.

Preguntas de hoy

Los principios de este tipo de sistema monetario han cambiado con el tiempo. Hoy en día, el gobierno establece el valor nominal de la moneda de metal base, y es este precio el que debe aceptarse legalmente como pago. El valor del metal precioso en su composición puede darle otro valor de precio que va cambiando con el tiempo. El valor del metal está sujeto a acuerdos bilaterales, incluso si no han sido monetizados por ningún gobierno.

Monedas representativas

La caracterización de los tipos de sistemas monetarios es imposible sin una descripción de la categoría "dinero por el dinero". Están a un paso de la financiación de productos básicos y se denominan representativos. Muchas monedas están compuestas por billetes que no tienen valor físico propio, pero que pueden cambiarse por un metal precioso (como el oro). Esta regla se conoce como el patrón oro. El patrón plata fue ampliamente adoptado después de la caída del Imperio Bizantino y continuó hasta 1935.

Otra alternativa que se probó en el siglo XX fue el bimetalismo, también llamado doble rasero, en el que tanto el oro como la plata eran moneda de curso legal.

El dinero representativo es cualquier tipo de cambio que tiene algún valor pero poco o ningún valor (intrínseco). Sin embargo, a diferencia de algunas formas de dinero financiero (que pueden no tener nada de valor en su composición), deben incluir algo que respalde el valor nominal presentado.

El término "dinero representativo" se ha utilizado de diversas formas:

• Reclamación de bienes, como certificados de oro o plata. En este sentido, pueden denominarse "dinero mercancía".
• Cualquier tipo de dinero que tenga un valor nominal superior a su precio como sustancia tangible. Usado en este sentido, la mayoría de los tipos de dinero fiduciario son un tipo de moneda representativa.

Históricamente, el uso del dinero representativo es anterior a la invención de las monedas. En los antiguos imperios de Egipto, Babilonia, India y China, los templos y palacios a menudo tenían almacenes que emitían certificados de depósito como prueba de un derecho a algunos de los bienes almacenados en los almacenes en esta capacidad.

Según el economista William Stanley Jevons (1875), el dinero representativoen forma de billetes surgió del hecho de que las monedas de metal a menudo se cortaban o depreciaban durante su uso.

Dinero fiduciario

La alternativa a un sistema monetario negociable es el efectivo, que el banco central y las leyes gubernamentales designan como moneda de curso legal, incluso si no tiene valor intrínseco. El dinero original era moneda fiduciaria o moneda cheque, pero en las economías modernas existe principalmente como datos, como saldos bancarios y registros de compras con tarjeta de crédito o débito, y la proporción que existe como billetes y monedas es relativamente pequeña.

El dinero lo crean básicamente, contrariamente a lo que dicen la mayoría de los libros de texto, los bancos cuando prestan a los clientes. En pocas palabras, los bancos que prestan dinero a los clientes crean más depósitos y gastos deficitarios.

En tiempos normales, el banco central no fija la cantidad de dinero en circulación, y ellos, a su vez, "no multiplican" por más préstamos y depósitos. Aunque las instituciones financieras comerciales crean fondos a través de préstamos, no pueden hacerlo libremente sin restricciones. Los bancos están limitados en cuanto a cuánto pueden prestar para seguir siendo rentables en un sistema competitivo. La regulación prudencial también actúa como una restricción a sus actividades para mantener la solidez del sistema financiero. Tanto las personas físicas como las empresas quereciben dinero creado por un nuevo crédito, pueden tomar acciones que afectan los fondos de divisas; pueden "destruir" dinero o divisas rápidamente, usándolos, por ejemplo, para pagar su deuda existente.

Los bancos centrales controlan la creación de financiación por parte de las entidades comerciales mediante el establecimiento de tipos de interés sobre las reservas. Esto limita la cantidad de dinero que los no estatales están dispuestos a proporcionar y, por lo tanto, a crear, ya que esto afecta la rentabilidad de los préstamos en un mercado competitivo. Esto es lo contrario de lo que mucha gente cree en la creación de dinero. El error más común es que los bancos centrales imprimen todo el dinero. Esto no refleja lo que realmente está sucediendo.

La creación y regulación del dinero

La esencia, tipos y elementos del sistema monetario deben ser considerados a partir del proceso de creación de activos financieros. El banco central introduce dinero nuevo en la economía comprando activos o proporcionando fondos a las instituciones financieras. Luego, las empresas reagrupan o reutilizan estos fondos subyacentes mediante la creación de crédito a través de la banca de reserva fraccionaria, que amplía la oferta total de dinero disponible (efectivo y depósitos a la vista).

En la economía actual, relativamente poco de la oferta monetaria disponible está en moneda física. Por ejemplo, en diciembre de 2010 en Estados Unidos, de 8.853,4 mil millones de dólares en forma de dinero en sentido amplio, sólo 915,7 mil millones (alrededor del 10%)consistía en monedas físicas y papel moneda. La producción de nuevos billetes y monedas suele ser responsabilidad del banco central y, en ocasiones, del tesoro público.

Inflación

La adopción de la moneda fiduciaria por parte de muchos países desde el siglo XVIII en adelante ha provocado grandes fluctuaciones en la oferta monetaria. Desde entonces, varios países han experimentado un aumento significativo en la oferta de papel moneda, lo que ha provocado hiperinflación: episodios de inflación extrema, mucho más altos que en períodos anteriores de dinero-mercancía.

Los economistas generalmente creen que las altas tasas de inflación y la hiperinflación se deben al crecimiento excesivo de la oferta monetaria. Un bajo nivel de liquidez reduce la gravedad de las recesiones económicas, lo que permite que el mercado laboral se adapte rápidamente a las nuevas condiciones y reduce el riesgo de que una trampa de liquidez impida que la política monetaria estabilice la economía. Sin embargo, un aumento de la oferta monetaria no siempre provoca un aumento nominal de los precios. Puede dar lugar a precios estables en un momento en que, de lo contrario, los precios caerían. Algunos economistas argumentan que en una trampa de liquidez, las grandes inyecciones de efectivo son como "tirar de una cuerda".

La tarea de mantener la inflación baja y estabilizarla generalmente se le asigna a las autoridades monetarias. Por lo general, estas agencias gubernamentales son bancos centrales que controlan la política monetaria a través de la fijación de tasas de interés y operaciones de mercado abierto sujetas a requisitos de reservas bancarias.

Pérdida de apoyo

¿Qué es un sistema monetario? como puedopara ser convencido de lo anterior, hoy es el proceso de emisión y circulación de denominaciones fiduciarias. Una moneda fiduciaria pierde significativamente su valor si el gobierno emisor o el banco central falla o se niega a garantizar más su valor. La consecuencia habitual es la hiperinflación. Algunos ejemplos en los que esto sucedió son el dólar de Zimbabue y la moneda china en 1945.

Pero eso no sucede necesariamente: por ejemplo, el llamado dinar suizo siguió teniendo valor en el Iraq kurdo incluso después de que el gobierno central de ese país revocara su estatus de moneda de curso legal.

Características de los sistemas monetarios modernos

El uso de la moneda se basa en el concepto de lex monetae. Esto significa que cada estado soberano decide qué unidad utilizará. Actualmente, la Organización Internacional de Normalización está introduciendo un sistema de código de tres letras (ISO 4217) para definir monedas (a diferencia de nombres o caracteres simples) para eliminar la confusión. Está relacionado con el hecho de que existen decenas de unidades monetarias denominadas dólar y franco. Incluso el nombre "libra" se usa en casi una docena de países diferentes. La mayoría de ellos están vinculados a la libra esterlina, mientras que el resto tiene diferentes significados. En general, un código de tres letras utiliza el código de país ISO 3166-1 para las dos primeras letras y la primera letra del nombre de la moneda. La excepción es la moneda estadounidense, que se denomina dólar estadounidense en todo el mundo y se escribe como USD.

Divisas alternativas

Si das descripciones de los tipos de monedano deben pasarse por alto las unidades monetarias alternativas. A diferencia de las monedas gubernamentales controladas centralmente, las redes fiduciarias descentralizadas privadas admiten denominaciones digitales como Bitcoin, Litecoin, Monero, Peercoin o Dogecoin. Las monedas de marca también entran en esta categoría, por ejemplo, valores basados en compromisos como la BarterCard casi regulada, puntos de fidelidad (tarjetas de crédito, aerolíneas) o créditos de juego (juegos MMO) basados en la reputación de productos comerciales. El concepto de este tipo de sistema monetario también incluye unidades financieras alternativas altamente reguladas, como los esquemas de dinero móvil (MPESA o E-Money).

La moneda puede ser de red (Internet) y digital. Por ejemplo, bitcoin no está vinculado a ningún país en particular y no se basa en una canasta de monedas (y activos de tenencia).

Control y producción

El papel del sistema monetario en las condiciones modernas es obvio. En la mayoría de los casos, el banco central tiene el derecho monopólico de emitir monedas y billetes (efectivo) para su propia zona de circulación (país o grupo de países). Regula la producción de denominaciones por parte de los bancos (crédito) a través de la política monetaria. El tipo de cambio también pertenece a los elementos de los tipos del sistema de moneda fiduciaria. Este es el precio al que se pueden cambiar dos unidades entre sí. Este elemento se utiliza para el comercio entre dos áreas monetarias. Los tipos de cambio se pueden clasificar en flotantes o fijos. En el primer casoLos movimientos actuales en los tipos de cambio están determinados por el mercado, en el segundo los gobiernos intervienen en el mercado para comprar o vender su moneda para equilibrar la oferta y la demanda a una tasa fija.

En los casos en que un país controla su moneda, este control lo ejerce el banco central o el ministerio de finanzas. La institución que controla esta política se denomina autoridad monetaria. Tales autoridades tienen diversos grados de autonomía de los gobiernos que las crean.

Nombres y denominaciones de monedas monetarias

La esencia y los tipos del sistema monetario pueden derivarse del nombre y la distribución de las unidades monetarias. Varios países pueden usar el mismo nombre para sus monedas individuales (por ejemplo, el dólar en Australia, Canadá y Estados Unidos). Por el contrario, varios países también pueden usar la misma moneda (por ejemplo, el euro) o un estado puede declarar la unidad de otro como moneda de curso legal. Esto suele ocurrir con algunos tipos de sistemas monetarios mundiales. Por ejemplo, Panamá y El Salvador declararon que la moneda estadounidense era de curso legal, y desde 1791 hasta 1857 las monedas de plata españolas eran de curso legal en los Estados Unidos. En varios momentos, los países han reimpreso monedas extranjeras o han utilizado una caja de conversión que emite una unidad por cada billete de un gobierno extranjero, como lo hace Ecuador.

Elementos del sistema de moneda fiduciaria

Cada moneda suele tener una unidad base (como el dólar o el euro) y un componente fraccional, a menudo definido como1/100 de la unidad principal: 100 centavos=1 dólar, 100 céntimos=1 franco, 100 peniques=1 libra, aunque a veces se encuentran unidades de 1/10 o 1/1000. En algunas monedas, no existen unidades más pequeñas (por ejemplo, la krina islandesa).

Mauritania y Madagascar son los únicos países en la actualidad que no utilizan el sistema decimal. En cambio, la ouguya mauritana se divide teóricamente en 5 koums, mientras que la arteria malgache se divide teóricamente en 5 iraimbilanja. En estos países, las designaciones como el dólar o la libra eran simplemente nombres para un peso dado de oro. La inflación hizo que los khoums y el iramimbilanja se volvieran inútiles en la práctica.

Conversión de moneda

Después de analizar la esencia y los tipos del sistema monetario mundial, podemos concluir que, de hecho, dependen unos de otros. La convertibilidad de moneda mide la capacidad de un individuo, corporación o gobierno para convertir su unidad local en otra, o viceversa, con o sin la intervención del banco central o del gobierno.

Según las limitaciones anteriores o las funciones gratuitas y fácilmente convertibles, los sistemas de moneda fiduciaria del mundo se pueden dividir en:

• Totalmente convertible - cuando no hay restricciones sobre la unidad que se puede vender en el mercado internacional, y el gobierno no impone artificialmente un valor fijo o mínimo en el comercio internacional. El dólar estadounidense es un ejemplo de dicha moneda.
• Parcialmente convertible: los bancos centrales controlan la inversión internacional dentro y fuera de un paíslímites, mientras que la mayoría de las transacciones comerciales nacionales se procesan sin ningún requisito especial, existen restricciones significativas a la inversión internacional, y la conversión a otras monedas a menudo requiere una aprobación especial. La rupia india es un ejemplo de ese dinero.
• No convertibles: no participan en el mercado FOREX internacional y no permiten la conversión por parte de individuos o empresas. Como resultado, estas monedas se conocen como bloqueadas. Ejemplos notables son la unidad norcoreana y el peso cubano.