Activos de baja rotación: metodología de análisis de solvencia

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

En el proceso de análisis del desempeño financiero y económico de una empresa, los financistas pueden prestar gran atención a los activos de la empresa que se realizan lentamente. ¿Con qué se puede conectar? Encontrará la respuesta a esta pregunta en el artículo.

¿Para qué se definen los activos de movimiento lento?

¿Cuáles son estos activos empresariales?

Los activos, vendidos lentamente o cualquier otro, se determinan en la mayoría de los casos como parte del análisis de la actividad económica de la empresa. La principal fuente de datos financieros en el caso de resolver problemas relevantes es el balance de la empresa. Se forma sobre la base de los indicadores económicos reales de la empresa, aprobados por su dirección y considerados como un elemento clave de los estados financieros.

Cualquier activo actual que se esté vendiendo lentamente, incluso, se analiza, en particular, para evaluar adecuadamente la solvencia del negocio por parte de las partes interesadas, principalmente los propietarios de la empresa. La estructura de los activos de una empresa afecta su capacidad para entregar a tiempo.pasivos incurridos, incluidos los reembolsos de préstamos.

Consideremos la importancia de los activos de movimiento lento al evaluar la eficacia del modelo comercial de una empresa. La siguiente clasificación del tipo correspondiente de recursos de organización nos ayudará a estudiar sus detalles.

Clasificación de activos empresariales

En el entorno de los financieros modernos, es común un enfoque en el que los activos se clasifican en las siguientes categorías principales:

• los más líquidos (los llamados activos del Grupo A1);
• implementación inmediata (A2);
• activos lentamente realizables (A3);
• activos difíciles de vender.

Veamos sus detalles, así como las diferencias entre ellos con más detalle.

¿Qué son los activos del grupo A1?

Se acostumbra referirse a los activos relevantes los fondos a disposición de la empresa, así como las inversiones a corto plazo. Ambos tipos de activos considerados se reflejan en líneas separadas del balance general.

La asignación de estos activos a los más vendidos es bastante comprensible: los fondos de la empresa se pueden gastar en cualquier momento para comprar algo o pagar dividendos a los dueños de negocios. Se caracterizan por una liquidez absoluta. A su vez, las inversiones a corto plazo son activos que una empresa puede vender en casi cualquier momento a otras entidades comerciales y, en algunos casos, a personas físicas. Por lo tanto, también pueden ser legítimamenteatribuido a los recursos más vendibles.

Peculiaridades de los activos del grupo A2

El siguiente grupo de activos son aquellos clasificados como realizables operativamente. Estos tradicionalmente incluyen las cuentas por cobrar de la organización, que deben ser reembolsadas dentro de los 12 meses a partir de la fecha de formación del balance u otra fuente que se utilice en el análisis de los activos.

Estos recursos son suficientemente líquidos; sin embargo, la rapidez con la que se pueden realizar depende principalmente de los términos de los contratos en virtud de los cuales surgen las cuentas por cobrar, las condiciones para el intercambio de transacciones financieras entre las partes de la transacción y la solvencia del obligado

Activos del grupo A3

La siguiente categoría de recursos son los mismos activos de movimiento lento, o aquellos que pertenecen al grupo A3. Estos tradicionalmente incluyen inventarios, así como el IVA, que es reembolsable por el estado.

La liquidez real de los activos considerados depende, en primer lugar, de la dinámica de la demanda de los consumidores de los productos fabricados por la empresa. Al mismo tiempo, su estructura puede contener tanto activos vendidos muy lentamente como aquellos que están representados por bienes caracterizados por una demanda extremadamente alta, por lo tanto, objetivamente sujetos a atribución a un mayor nivel de liquidez, si no A1, pero muy posiblemente A2.

Por lo tanto, tiene sentido clasificar el tipo de activos considerado de acuerdo cony esto solo aumentará la eficiencia general del análisis de los indicadores económicos de la empresa.

Activos del grupo A3 como activos circulantes: ¿cuáles son sus características específicas?

Cabe señalar que las 3 categorías de activos que consideramos se clasifican tradicionalmente como corrientes. Se caracterizan por una característica común: la capacidad de cambiar su estructura dentro de ciertos ciclos de producción.

La rapidez con la que se venderán los activos actuales depende en gran medida de la eficacia de la estrategia de marketing para el desarrollo de la empresa. Sucede que los activos que se venden lentamente dentro de un período de informe cambian su demanda en el mercado de manera bastante abrupta. Dichos patrones pueden ser cíclicos, por ejemplo, si estamos hablando de bienes de temporada o aquellos que, en términos de determinar el precio de venta, dependen en gran medida de las fluctuaciones en el tipo de cambio de la moneda nacional.

Activos del grupo A4

Otro grupo de activos que pueden analizarse como parte de una evaluación de la eficacia del modelo de desarrollo económico de una empresa son aquellos que son difíciles de implementar. En la mayoría de los casos, estos incluyen activos no corrientes, así como cuentas por cobrar que la parte obligada debe pagar en más de 12 meses a partir de la fecha del análisis del desempeño comercial de la empresa. Los activos no corrientes incluyen activos fijos y otros recursos que son adquiridos por la empresa para organizar el proceso de producción.

En realidad, la necesidad de implementarlos activos en cuestión suelen surgir de la liquidación o reorganización de una empresa en el curso de una fusión o adquisición.

Entonces, hemos estudiado qué son los recursos de tipo A3: activos de lento movimiento, otros valores, clasificados utilizando criterios comunes entre los financieros modernos. También será útil considerar cómo se pueden utilizar los activos relevantes como parte del análisis de las actividades económicas de la empresa en la práctica.

Activos en el análisis de indicadores económicos: matices

La consideración de los activos en el contexto del análisis de los indicadores de la actividad económica de la organización solo se puede llevar a cabo si se comparan con los indicadores que caracterizan el valor de ciertos pasivos de la empresa. También se pueden clasificar según diferentes criterios. Entonces, hay pasivos:

• la más urgente (pasivos P1);
• corto plazo (L2);
• largo plazo (L3);
• permanente (P4).

Las primeras son aquellas obligaciones que conviene devolver en un plazo de 3 meses. Al segundo: pasivos que deben compensarse en un período de 3 meses a 1 año. Los pasivos a largo plazo asumen el reembolso en un período superior a 1 año. Los pasivos permanentes son, en particular, el capital autorizado de la empresa, las utilidades retenidas, los ingresos para períodos futuros.

¿Cómo se analizan los activos de lento movimiento y otros en comparación con el valor de los pasivos? Estudiemos este tema con más detalle.

Activos y pasivos enanálisis de equilibrio: matices

Un enfoque común entre los financistas es que el balance de una organización se considera totalmente líquido si:

• Los activos de tipo A1 son mayores o iguales que los pasivos de tipo P1;
• recursos de tipo A2, a su vez, cumplen o superan las obligaciones de P2;
• no hay exceso de activos de lento movimiento por pasivos a largo plazo;
• los activos difíciles de vender son menores o iguales que los pasivos permanentes.

Si se cumplen las proporciones indicadas, el inversionista o cualquier otra persona interesada, como un acreedor, puede apreciar mucho la eficiencia de la empresa.

Se puede señalar que si se cumplen al menos los 3 primeros ratios, también se cumplirá el 4º, y esto significará que la empresa cuenta con un capital de trabajo suficiente para obtener una estabilidad financiera muy alta. A su vez, si los primeros 3 índices no se observan durante el análisis financiero de los indicadores de activos y pasivos, esto puede indicar que el modelo de gestión de la empresa es poco efectivo y su balance se caracteriza por una baja liquidez.

Al mismo tiempo, el hecho de que, por ejemplo, los activos de lento movimiento sean bastante consistentes con el balance general no significa necesariamente que la empresa tenga suficientes otros recursos. Como regla general, durante el proceso de producción, un tipo de activo no reemplaza a otro, a menos, por supuesto, que estemos hablando de la compensación de costos de los recursos.

La proporción de activos y pasivos: los matices

Existen otras fórmulas para evaluar la eficacia del modelo productivo de una empresa.

Entonces, puede caracterizarse como altamente efectivo si la suma de los pasivos de P1 y P2 es menor que los activos de A1. A su vez, la solvencia de la empresa puede evaluarse como correspondiente a un nivel alto si la suma de los pasivos P1 y P2 es menor que la suma de los activos A1 y A2.

Sin embargo, si la situación es al revés, es decir, la cantidad formada al sumar los indicadores P1 y P2 es mayor que la que se obtiene al sumar A1 y A2, pero menor que la suma de los indicadores A1, A2 y A3, la solvencia se puede caracterizar como aceptable en condiciones normales de mercado. En caso de crisis, es posible que la empresa ya tenga algunos problemas con el servicio de las obligaciones.

A su vez, si la suma de los indicadores A1, A2 y A3 es menor que la que se forma como resultado de la suma de los pasivos P1 y P2, entonces el modelo de desarrollo de negocios puede evaluarse como ineficiente, con base en en el hecho de que es muy probable que la empresa experimente dificultades para pagar las deudas a expensas de los activos.

CV

Entonces, hemos considerado cuáles son los principios para clasificar los activos de una empresa, así como cuál es el significado de su análisis. Los activos de lento movimiento incluyen principalmente las existencias de la empresa, el IVA deducible y otros recursos caracterizados por tasas de rotación similares. Sin embargo, tiene sentido llevar a cabo másclasificación del tipo de activo correspondiente debido a que su liquidez puede variar significativamente, en función de las características de la demanda de un producto en particular. Y puede depender, por ejemplo, del factor estacional.

Al analizar la efectividad del modelo de producción de una empresa, los recursos del tipo A1, A2 y otros activos circulantes, vendidos lentamente entre ellos, tiene sentido considerar en el contexto de la comparación con el tamaño de la empresa. pasivo. En el caso general, será bienvenido el exceso del primero sobre el segundo. Sin embargo, si este es el caso, se supone que los activos difíciles de vender del tipo A4 serán menos que los pasivos permanentes, los clasificados como pasivos P4.