¿Qué es la capitalización adicional? Capitalización adicional de las entidades de crédito

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

Al estudiar la cuestión de qué es la capitalización, vale la pena decir que este es un procedimiento que es muy popular como el medio dominante para enfrentar las crisis financieras y económicas. Muchos gobiernos proporcionaron capital de nivel 1 a instituciones financieras entre 2008 y 2009. Hoy esta política se practica en Rusia. En 2008, la asistencia financiera a bancos privados y estatales y a varias empresas comerciales ayudaron al país a resolver numerosos problemas.

¿Cómo se hace la infusión?

La introducción de fondos en los bancos en problemas se llevó a cabo mediante la compra por parte del Estado de acciones preferentes y otros instrumentos financieros que correspondían al rango de primer nivel. La capitalización adicional de las instituciones de crédito por parte del Estado a través de la compra de acciones ordinarias de las instituciones financieras se lleva a cabo con mucha menos frecuencia. Teniendo en cuenta las estadísticas, podemos decir que de los cincuenta bancos más grandes de Estados Unidos durante la crisis, solo 23 recibieron asistencia estatal. En Europa, solo 15 instituciones fueron asistidas, lo que corresponde al 76% y 40% de la capitalización previa a la crisis.segmento bancario. Según la información proporcionada por el FMI, el programa promedio de capitalización adicional a cargo del estado ya en la primavera de 2009 ascendió al 3% del PIB.

Recapitalización en Rusia

Al considerar qué es la capitalización adicional, debemos observar la situación en Rusia. El presidente ruso Putin firmó una ley sobre capitalización adicional de instituciones financieras por un monto de 1 billón de rublos mediante la emisión de OFZ (bonos de préstamo federal). Según los autores de la ley, el aporte de la propiedad debe hacerse a la Agencia de Seguro de Depósitos. A su vez, redirigirá fondos a los bancos para cumplir con sus obligaciones en términos de pago de deudas a depositantes, préstamos y deudas de bonos. Los fondos se canalizarán a acciones preferentes. El gobierno pondrá a disposición de la agencia de seguros OFZs en la cantidad indicada anteriormente, lo que le permitirá apoyar a los bancos nacionales en el momento de la crisis.

¿Qué oportunidades abre la solución?

El proyecto de ley, según el cual se llevará a cabo la capitalización adicional de las instituciones de crédito en Rusia, se ha preparado durante mucho tiempo. Esto se debe a que a raíz del deterioro de la situación económica del país por las sanciones de Occidente, el sector financiero se vio golpeado. Muchos expertos incluso predicen un incumplimiento en esta dirección. El dinero destinado a la rehabilitación del segmento financiero estará estrictamente controlado. Esto fue anunciado oficialmente por el presidente de la Cámara de Cuentas Golikova en una reunión programada. Previsiones del ministro de HaciendaSiluanov dice que el proyecto de ley, después de la implementación total, debería aumentar el monto total del capital bancario del país en al menos un 13%. El importe total de los préstamos a corto plazo debería aumentar al menos un 15-20%. Se anunció el hecho de que todos los ingresos de la DIA provenientes de OFZ serán redirigidos al presupuesto federal.

¿Cuándo necesita apoyo un banco?

Cada banco tiene su propio capital, que consiste en los fondos personales de la institución financiera. En el marco de las estructuras financieras, existen activos que atraen inversores y aseguran que la empresa pertenezca a una determinada categoría. El banco recauda capital atrayendo fondos de inversores, tanto individuos como estructuras comerciales. Él toma prestado. Al mismo tiempo, la institución financiera otorga préstamos a tasas de interés más altas. La diferencia entre el pago de intereses sobre préstamos y el interés sobre un préstamo asegura la liquidez de la empresa. En las condiciones de la crisis, con una fuerte salida de capital de Rusia, muchos prestatarios del banco no solo no pagaron la deuda, sino que ni siquiera pudieron pagar los intereses. En consecuencia, se ha formado la insuficiencia presupuestaria y el banco ya no puede cumplir con sus obligaciones con los inversores. La capitalización de los bancos ayuda a cambiar la situación. Lo que es es fácil de averiguar. De hecho, y en un formato simplificado, se trata de una compensación por el estado de los préstamos incobrables con el fin de mantener la liquidez de una entidad financiera en un nivel elevado.

¿Por qué el gobierno está recapitalizando?

Considerando desde el punto de vistala pregunta de qué es la capitalización, el procedimiento puede llamarse un intento del estado de evitar el pánico. Si las instituciones financieras incumplen sus obligaciones en masa debido a la baja suficiencia de capital, causará una conmoción. La gente retirará fondos de forma masiva y retirará depósitos, lo que no solo puede conducir a un presupuesto vacío, sino que también puede convertirse en un incentivo para fuertes s altos en las tasas. La emisión de un préstamo subordinado, que estará sincronizado con el capital fijo y actuará como garante de la estabilidad de todo el sistema bancario, puede llamarse la palabra "recapitalización". Y más de un banco se ha sometido hoy a este procedimiento. Por lo tanto, se llevó a cabo la capitalización adicional de Delta Bank, Rosselkhozbank, VTB. Y estas son solo algunas de la lista de estructuras financieras apoyadas por el estado. De acuerdo con la ley, las obligaciones derivadas de un préstamo subordinado se cumplen en último lugar.

¿Qué harán realmente los préstamos subordinados?

El vicepresidente del Banco Central de la Federación Rusa, Mikhail Sukhov, dice que la capitalización adicional de Rosselkhozbank, de hecho, al igual que otras instituciones financieras, debería tener un efecto a la baja en la tasa de interés en el sector económico real. En el futuro se llevará a cabo una estabilización entre el sector económico de actividad y el mercado financiero del país, que ahora se encuentra al borde del default. Los fondos que se moverán de la DIA a los bancos no deberían estar sujetos a impuestos. Gobierno Rusopracticó este esquema para apoyar el sistema financiero del estado en 2008, que trajo resultados muy impresionantes. La decisión ayudará a evitar la quiebra de muchas instituciones de crédito y evitará pérdidas a muchos depositantes.

¿Qué instituciones de crédito pueden contar con el apoyo del gobierno?

Habiendo tratado la cuestión de qué es la capitalización adicional en un banco, vale la pena prestar atención al hecho de que no todas las instituciones financieras reciben apoyo estatal. La lista de bancos es seleccionada y aprobada por la DIA. Según RBC, 27 instituciones con un capital de al menos 25 mil millones de rublos pueden contar con préstamos subordinados. Del billón de rublos asignado oficialmente para apoyar el sector financiero, la asistencia real ascenderá a solo 830 mil millones. El criterio principal para la selección de empresas será su voluntad de expandir significativamente el crédito al sector económico real en áreas prioritarias para el gobierno. Como se ha dicho repetidamente, la capitalización adicional de los bancos (lo que es, discutido anteriormente) no está enfocada a resolver las dificultades de las instituciones financieras en problemas. El apoyo material tiene un propósito directo.

Condiciones a seguir por el banco

La lista de afortunados incluye instituciones financieras cuyas actividades cumplen con los estándares establecidos. Esta es la presencia de capital por un monto de 25 mil millones de rublos, que se describió anteriormente. Además, durante los últimos dos años, el banco solicitante tuvo que desarrollar activamentepréstamos al sector real de la economía. La extensión de la dirección debe ser al menos del 12%. De acuerdo con los criterios de selección, la institución financiera debe adoptar un enfoque duro en la remuneración de sus empleados: crecimiento salarial limitado, remuneración mínima para los miembros del directorio y la junta directiva. También debería aplicarse una política dura en términos de pago de dividendos a los inversores. Según estimaciones preliminares, la asistencia se acreditará a las siguientes instituciones financieras:

• VTB recibirá 307 mil millones de rublos.
• Punto de reserva "VTB" - 193 mil millones de rublos.
• Subsidiaria minorista VTB24 - 65.800 millones de rublos.
• "Banco de Moscú" - 49 mil millones de rublos.

Plan anticrisis del Gobierno

Al estudiar la cuestión de qué es la capitalización adicional, vale la pena señalar que este término se usa no solo en relación con las instituciones de crédito. La asistencia financiera del estado puede estar destinada a empresas comerciales, a cualquier otra organización cuyas actividades ayuden a restaurar la economía del país. Como parte del programa destinado a combatir la crisis, está previsto gastar alrededor de 2,3 billones de rublos. La prevista capitalización adicional de la compañía, por la que, por cierto, la entidad financiera todavía tiene que luchar, ya se activó a principios del primer trimestre de este año. Los bancos que recibirán apoyo han asumido una serie de obligaciones. Deben aumentar el volumen de préstamos hipotecarios en un monto de al menos el 1% mensual, aumentar el número de préstamos para pequeñosy mediana empresa. Además, las instituciones financieras deben aumentar su capital en una cantidad igual a la mitad de la ayuda material recibida. Está prohibido aumentar los salarios de todos los empleados de una institución financiera durante los próximos tres años.

¿En qué sectores están previstos los préstamos subordinados?

Como ya se sabe, se proporcionará asistencia material a al menos 30 bancos rusos, incluido VTB. La capitalización adicional cubrirá las siguientes áreas:

• Agricultura - por un monto de 10 mil millones de rublos.
• Industria automotriz - 5 mil millones. Fondos únicamente para la continuación del programa de gestión de residuos.
• Subvenciones crediticias a empresas: 5 000 millones.
• Las regiones recibirán mil millones por la compra de automóviles que funcionen con combustible de gas natural.

En el estado estadístico, se planea dejar el gasto de defensa del país, el sector social. Está previsto asignar 82,2 mil millones de rublos para luchar contra el desempleo. Inicialmente, se planeó invertir al menos 100 000 millones de rublos en la restauración de la economía estatal, pero luego se decidió limitarlo a solo 23 000 millones de rublos para los sectores activos.

Gazprom para ayudar

Además de emitir préstamos subordinados a instituciones financieras, el presidente ha planteado repetidamente la cuestión de que la capitalización adicional de Gazprom no es menos importante. El presidente de Rusia tuvo la imprudencia de prometer oficialmente apoyo material del estado. De hecho, el proyecto de leyrechazaron, ya que consideraron que una gran corporación puede recaudar dinero de forma independiente para la implementación de un proyecto para construir una tubería para transportar gas doméstico a China. Para implementar el proyecto, es necesario gastar en total alrededor de 55 mil millones, 25 de los cuales ya han sido prometidos por la propia China, socio de Rusia en las asociaciones BRICS y SCO. El Ministerio de Finanzas de Rusia no solo duda del racionalismo del proyecto, confía en que no será rentable y la capitalización adicional de VEB parece un proyecto mucho más exitoso. Además, en una reunión de miembros del gobierno, se escucharon frases de que el gasto estatal está en constante crecimiento, y ahora no es el momento de gastar parte del presupuesto estatal en apoyar proyectos dudosos.