Metodología para el cálculo de los pagos de arrendamiento

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2024-01-17 18:47

La palabra "leasing" tiene raíces inglesas. Traducido, el término significa "alquiler". El arrendamiento es un tipo de servicio financiero, una forma específica de préstamo para la adquisición de activos fijos por parte de empresas o bienes costosos por parte de particulares.

Naturaleza del trato

Según el contrato, el arrendador asume la obligación de adquirir la propiedad determinada por el arrendatario en propiedad. El vendedor está determinado por el destinatario. La propiedad adquirida se le transfiere a cambio de una tasa de uso y posesión temporal.

Por regla general, dicho procedimiento se lleva a cabo en el marco de la actividad empresarial. Desde el 1 de enero 2011 Leasing también puede ser de consumo.

El contrato puede estipular que la elección del vendedor y de la propiedad corresponde al arrendador. En este caso, el arrendatario puede ser el propietario de los valores.

Matices

En las leyes de diferentes estados, las consecuencias fiscales del arrendamiento se consideran de manera diferente. En la Federación Rusa, por ejemplo, dicho arrendamiento le permite calcular la depreciación utilizando el método acelerado. Tambiénla ley prevé la redistribución de los tiempos de deducción del IVA.

En esencia, el arrendamiento es un arrendamiento a largo plazo seguido de la compra de una propiedad. El Convenio UNIDROIT, ratificado por la Federación de Rusia, no establece un derecho obligatorio de redención, solo se permite el alquiler.

Objeto del contrato

Estos son objetos no consumibles. Entre ellos, por ejemplo, estructuras, edificios, equipos, vehículos, otros bienes.

Terrenos, objetos cuya circulación está prohibida o restringida no pueden ser objeto de tal arrendamiento.

El objeto del arrendamiento, proporcionado al beneficiario para uso y posesión temporal, se considera propiedad del arrendador. Los objetos transferidos bajo el acuerdo se contabilizan en el balance de una de las partes de la transacción por su acuerdo.

El tema del arrendamiento pertenece a un grupo de perfil específico. La pertenencia a una u otra categoría determina el riesgo de la transacción.

Clasificación

Los tipos de leasing varían en función de la vida útil de la instalación y del contenido económico del contrato. El alquiler puede ser:

• Financiero. El plazo del contrato es similar a la vida útil. Por lo general, al final del contrato, el valor residual del artículo se aproxima a cero. En este caso, el objeto puede pasar a ser propiedad del destinatario sin cargo adicional. El arrendamiento financiero se considera una de las formas de atraer fondos específicos.
• Operativo. El período de validez del contrato es significativamente menor que el período de operación útil. Por regla general, el objeto del contrato son bienes yaa disposición del inquilino. En este caso, puede que no haya un vendedor (tercero) en la transacción. Después de la expiración del contrato, el objeto se devuelve al arrendador y se puede volver a arrendar, o el arrendatario lo rescata al precio de mercado residual. La última opción se considera más una excepción a la regla. La tasa de alquiler de un arrendamiento operativo puede ser más alta que la de un arrendamiento financiero.

El arrendamiento retornable se considera por separado. Su esencia es que el vendedor de la propiedad es al mismo tiempo el arrendatario. El arrendamiento posterior puede verse como la obtención de fondos de crédito contra la seguridad de los activos de producción y la extracción de beneficios económicos adicionales de la diferencia en los impuestos.

Calendarios de pago

Las principales opciones son:

• Regresiva. Este cronograma estipula que la cantidad mensual disminuye durante la duración del arrendamiento.
• Anualitario. En este caso, la cantidad permanece sin cambios.
• Estacional. En este caso, el horario está ligado a la estacionalidad de las actividades del arrendatario.

El arrendamiento financiero se rige por los artículos 665 y 666 del Código Civil, las disposiciones de la Ley Federal N° 164 y demás normas.

Términos esenciales del trato

El contrato debe contener cláusulas sobre:

1. Asunto del trato.
2. El vendedor del inmueble y que su elección la haga el arrendatario.
3. Plazo.
4. Coste (valor de los pagos).

En ausenciade estas condiciones, el contrato se reconoce como no celebrado.

Pagos de arrendamiento

Son las cantidades deducidas al arrendador por el derecho concedido por el arrendatario de usar el inmueble objeto del contrato.

A la hora de calcular los importes de los pagos de leasing, se tiene en cuenta lo siguiente:

• Depreciación del objeto durante todo el período del contrato.
• Compensación del pago del arrendador por los fondos de crédito que utilizó.
• Importes cedidos por la prestación de servicios adicionales por parte del arrendador, establecidos en el contrato.
• Comisión.
• El costo del objeto a redimir, si el contrato prevé el procedimiento adecuado y el procedimiento para pagar este precio en cuotas como parte de los pagos de arrendamiento.

Al firmar el contrato, las partes de la transacción determinan el monto total de las deducciones, el método y la forma de cálculo, la frecuencia de pago y el método de pago.

Los pagos pueden ser en efectivo, en compensación o en forma mixta. El costo de los servicios o productos en la segunda modalidad se determina con base en lo dispuesto en la ley.

Métodos para calcular los pagos de arrendamiento

Al celebrar un acuerdo, las partes pueden elegir las siguientes opciones de acumulación:

1. Con un monto total fijo. Esta metodología para el cálculo de los pagos de arrendamiento consiste en repartir partes iguales de la cantidad en períodos acordados durante la vigencia del contrato.
2. Por adelantado. En este caso, el arrendatario paga al arrendador una cantidad preliminar. Su tamaño lo fijan las partes. El resto se calcula ypagado durante la vigencia del contrato de la misma manera que cuando se calculan los pagos de arrendamiento con una cantidad fija.
3. Deducciones mínimas. En este caso, el monto total incluye el monto de la depreciación de la propiedad por todo el período del contrato, el pago por el uso de los fondos prestados, la comisión, así como el pago por los servicios adicionales acordados por las partes del contrato, y el costo de la propiedad que se comprará (si así lo establecen las partes de la transacción).

Veamos más a fondo cómo se realiza el cálculo de los pagos de arrendamiento con ejemplos de cálculos.

Reglas generales de cálculo

Reducir la deuda del arrendador conduce a una disminución en el pago por el uso de los fondos prestados. Además, el tamaño de la comisión se reduce si su tasa se fija como un porcentaje del valor pendiente del objeto arrendado. En este sentido, es recomendable calcular los pagos de arrendamiento según el siguiente esquema:

1. Los importes se calculan para los años cubiertos por el contrato.
2. Se determina el monto total de los pagos durante toda la duración del acuerdo. Para ello se suman las cantidades determinadas por años.
3. El importe de las aportaciones se calcula en función de la periodicidad elegida por las partes, la metodología de cálculo de las cuotas de arrendamiento y la forma de realizarlas.

Cuando se trata de arrendamiento operativo, si el plazo del contrato es inferior a un año, el monto de las deducciones se determina por meses. Se da una descripción detallada del algoritmo en las Recomendaciones metodológicas para el cálculo.pagos de arrendamiento.

Esquema de cuenta

En la práctica, se utiliza la siguiente fórmula para calcular los pagos de arrendamiento:

OP=PC + AO + DU + KV + IVA, donde:

• OP - pagos totales.
• PC - Comisión por el uso de fondos prestados.
• AO - depreciación.
• DU - pago adicional. servicios.
• CF - remuneración por proporcionar un objeto.
• IVA - impuesto sobre ext. costo.

Tenga en cuenta que si el arrendatario es una pequeña empresa, el IVA no está incluido en el cálculo del monto total de los pagos de arrendamiento.

Cargos por depreciación

Para determinarlos se utiliza la fórmula:

AO=BS x On / 100, en el que:

• On: tasa de depreciación.
• BS – valor contable.

Al calcular los pagos de arrendamiento, el valor contable se determina de acuerdo con las normas contables.

Los participantes en la transacción tienen derecho a aplicar el método de depreciación acelerada con un coeficiente no mayor a 2 unidades.

Comisión por usar los fondos del préstamo

Para determinar el monto del pago por el uso de un préstamo para la compra de un objeto de arrendamiento, se utiliza la siguiente ecuación al calcular los pagos de arrendamiento:

PC=St x KR / 100, en el que:

• KR - monto del préstamo.
• St – tasa de préstamo.

Esto supone que durante cada año de facturación, el indicador PC se correlaciona con el valor anual promedio del préstamo pendiente en el período actual o con el precio residual anual promedio del objeto:

Krtek=K x (Osnach + OScon) / 2, donde:

• KRTek: fondos de crédito utilizados para comprar un objeto, cuyo pago se realiza en el período actual.
• OSnach y OScon: el precio residual estimado de la propiedad al principio y al final del período, respectivamente.
• K - coeficiente que tiene en cuenta la participación del préstamo en el costo total del objeto. Si sólo se utilizan fondos de crédito en la adquisición de bienes, el coeficiente se toma igual a uno.

Comisión

Al calcular los pagos en virtud de un contrato de arrendamiento, la remuneración se puede determinar como un porcentaje de:

• precio residual medio anual de un objeto;
• valor contable del objeto de la transacción.

Dependiendo de esto, se utilizará la ecuación correspondiente. Al calcular los pagos de arrendamiento, la remuneración se puede determinar de la siguiente manera:

CV=BS x p, donde:

• BS – valor contable;
• r – tasa de recompensa.

También puedes usar esta ecuación:

KV=Sv / 100 x (OSnach + OScon) / 2, donde:

• Sv: tasa de recompensa.
• OSnach y OScon: el precio residual del objeto al principio y al final del período.

Servicios adicionales

Al calcular los pagos de arrendamiento, pago adicional. servicios del arrendador en el año en curso es el siguiente:

DUt=(P + … Pn) / T, donde:

• Р… Pn: los costos del arrendador por los servicios (cada uno por separado) especificados por las partes de la transacción.
• T es el período de validez del contrato.

Devengo de IVA

Si se utiliza el procedimiento general para calcular los pagos de arrendamiento, el impuesto se determina de la siguiente manera:

NDStack=Wtek x ST / 100, donde:

• NDStack - la cantidad de deducciones en el año actual.
• Vtech: la cantidad de ingresos de una transacción en el período de facturación.
• ST – tasa impositiva.

Los ingresos se determinan mediante la siguiente fórmula:

Vtek=KVtek + PKtek + AOtek + DUtek.

Se debe tener en cuenta que la composición de los elementos generadores de ingresos está determinada por el Código Tributario y las reglas para la determinación de la base imponible.

Cálculo de cantidades al deducir en partes iguales

Si las partes han estipulado un pago anual, el cálculo de los pagos de arrendamiento es el siguiente:

LPg=OP / T, donde:

• LPG - el monto de la contribución por año.
• OP - pagos totales.
• T es la duración del contrato.

Si las partes han establecido pagos trimestrales, la fórmula utilizada para realizar el cálculo es:

LPK=OP / T / 4

El cálculo de la cantidad de pagos de arrendamiento por mes es el siguiente:

LM=OP / T / 12

Tasa efectiva

Representa el precio real del proyecto de arrendamiento. La tasa efectiva se forma a partir de los costos en que incurre el arrendatario. Considere un ejemplo. Datos iniciales:

• Un ciudadano decidió comprar un coche caro por 2,8 millones de rublos.
• El comprador tiene solo 280 mil rublos, que es el 10% del anticipo.
• El contrato es por 10 años.
• Mensualmente debe pagar 100.000 rublos.
• La tasa de apreciación es del 9,52%.
• Pago total RUB 3,6 millones
• El reembolso se realiza en forma de anualidad.

Después de hacer la primera cuota, se aplica la tasa de apreciación al monto restante: 2,8 millones - 280 mil=2,52 millones. Este monto es un préstamo real tomado de una empresa de leasing.

Es mejor calcular los pagos de arrendamiento en Excel. Puede utilizar el siguiente modelo de cálculo:

Tarifa eficiente (meses de alquiler; -monto de pago por mes (el signo "-" debe colocarse delante del indicador indefectiblemente); deuda total).

Los valores se ingresan en los campos de fórmula:

Tasa efectiva (36; -100.000; 2.520.000)

El resultado será 2.07% por mes. y 24,85% anual.

Devengo del importe en virtud del contrato de arrendamiento operativo

Los datos iniciales son los siguientes:

• El precio del objeto es de 72 millones de rublos.
• Periodo del contrato - 2 años
• Tasa de depreciación - 10%/año
• Tasa de préstamo - 50%/año.
• Comisión - 12%/año.
• El monto del pago por servicios adicionales es de 4 millones de rublos. (incluidos: servicios de consultoría para el funcionamiento de la instalación - 1,5 millones de rublos, gastos de viaje - 500 mil rublos, formación de empleados - 2 millones de rublos).
• Los importes se pagan en cuotas iguales el primer día del primer mes de cada trimestre.
• IVA - 20%.

Valor medio anual de un objeto (en millones de rublos)

Años	St-objeto al principio del año	Cargos por depreciación	Valor del objeto al final del año	Precio medio anual de la propiedad
1	72	7, 2	64, 8	68, 4
2	64, 8		57, 6	61, 2

Determina la cantidad total por año (en millones de rublos).

1 año:

• PC=50 x 68, 4 / 100=34, 2.
• AO=10 x 72, 0 / 100=7, 2.
• Q=12 x 68, 4 / 100=8, 208.
• B=2, 0 + 34, 2 + 7, 2 + 8, 208=51, 608.
• DU=4 / 2=2.
• IVA=20 x 51, 608 /100=10, 3216.
• OP=2, 0 + 7, 2 + 10, 3216 + 34, 2 + 8, 208=61, 9296.

Año 2:

• CV=12 x 61, 2 / 100=7, 344.
• PC=50 x 61, 2 / 100=30, 6.
• AO=10 x 72, 0 / 100=7, 2.
• DU=4 /2=2.
• B=2, 0 + 7, 2 + 30, 6 + 7, 344=47, 144.
• IVA=20 x 47, 144 / 100=9, 4288.
• OP=9, 4288 + 7, 344 + 7, 2 + 30, 6 + 2, 0=56, 6328.

Valor total:

56, 6328 + 61, 9296=118, 5624

Contribuciones - 14, 8203:

118, 5624 / 2 / 4

Determinación de los importes en virtud de un arrendamiento financiero con depreciación total

Datos iniciales:

• El precio del objeto es de 160 millones de rublos.
• El acuerdo se emite por 10 años.
• Tasa de depreciación - 10% anual.
• Tasa de préstamo - 40% anual.
• Comisión - 10% anual.
• Fondos de crédito: 160 millones de rublos.
• Servicios adicionales: RUB 9,6 millones
• Las contribuciones se deducen anualmente a partir del primer año en cuotas iguales.
• IVA - 20%.

Valor medio anual de un objeto (millones de rublos)

Año	El valor del objeto al principio del año	Cargos por depreciación	El valor del objeto al final del año	Precio medio anual
1	160	16	144	151
2	144		128	136
3	128		112	120
4	112		96	104
5	96		80	88
6	80		64	72
7	64		48	56
8	48		32	40
9	32		16	24
10	16		0	8

Determina la cantidad total en millones de rublos.

1 año:

• AO=10 x 160 / 100=16.
• DN=9, 6 / 10=0, 96.
• PC=40 x 152 /100=60, 8.
• CV=10 x 152 / 100=15, 2.
• B=15, 2 + 0, 96 + 16 + 60, 8=92, 96.
• IVA=20 x 92, 96 / 100=18, 592.
• OP=16 + 18, 592 + 60, 8 + 0, 96 + 15, 2=111, 552.

Año 2:

• DN=9, 6 / 10=0, 96.
• AO=10 x 160 / 100=16, 0.
• CV=10 x 136 / 100=13, 6.
• PC=40 x 136 / 100=54, 4.
• B=13, 6 + 0, 96 + 16 + 54, 4=84, 96.
• IVA=20 x 84, 96 / 100=16, 992.
• LM=54, 4 + 16, 992 + 16 + 0, 96 + 13, 6=101, 952.

Los cálculos para 3-10 años se realizan de manera similar. Como resultado, el monto de las contribuciones (en millones de rublos) será - 68, 352 (683, 52 / 10).

Viabilidad económica del acuerdo

La compra de activos fijos bajo un contrato de arrendamiento permite a la empresa reducir la carga fiscal. Así, los pagos reducen la base imponible del impuesto a las ganancias, ya que se reconocen como gastos. La depreciación acelerada con un factor de 3 permite reducir la base de deducción de la propiedad y reducirla aún más para el impuesto sobre la renta.

Con una planificación adecuada de los flujos de IVA bajo un contrato de arrendamiento, en algunos casos le permite obtener beneficios adicionales.

Por separado, vale la pena considerar un arrendamiento posterior, en el que el arrendatario es también el vendedor del objeto. Una empresa, en otras palabras, arrienda bienes que originalmente le pertenecían. Al volver a alquilar, se celebran 2 acuerdos: 1 - sobre la compraventa, 2 - sobre la transferencia del objeto a arrendamiento.

Este procedimiento no incluye cambios en el proceso de producción. El arrendamiento retornable se utiliza para cubrir la escasez de capital de trabajo de una empresa que recibe dinero al mismo tiempo por la propiedad "vendida". Los expertos comparan tal trato con la provisión de un préstamo garantizado. Pero con un arrendamiento posterior, los costos bajo contrato son más bajos que en un banco.

Extra

En la práctica nacional, se acostumbra determinar la tasa de apreciación en el contrato. Por regla general, se considera como un % anual. La tasa se calcula como la diferencia entre el monto total de los pagos y el costo del objeto, reducido a la tasa anual, teniendo en cuenta el plazo del contrato.

La evaluación de la eficacia de las operaciones de leasing puede realizarse en el curso del análisis de la estructura de pagos y resultados económicos. Para ello, se descompone el pago en componentes:

LP=deuda principal + (% en préstamo + impuesto predial + gastos adicionales) x 1, 18 (IVA).

El costo real de los recursos de la empresa se reduce por los ahorros resultantes del uso del esquema de leasing. Sin embargo, se debe tener en cuenta que al finalizar el arrendamiento, la empresa no deduce el impuesto predial, ya que el bien se transmite a valor cero.

Además, al comprar un SO con fondos propios o de crédito, la empresa descuenta el IVA del precio del contrato de venta. Cuando se arrienda, se cobra impuesto sobre el monto total de los pagos.

Como muestran los cálculos, el modelo de leasing para adquirir una propiedad es mucho más rentable que prestar de la forma habitual a través de una estructura bancaria. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que su uso está limitado al monto de la transacción. Cuanto mayor sea, mayor será el beneficio económico.