Presupuesto de inversión: concepto, estructura, financiación y costes

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

Todos los proyectos implementados por una empresa comercial se dividen en proyectos actuales y de inversión. Ambos tipos tienen diferencias fundamentales. En los proyectos actuales, la empresa obtiene ganancias. La actividad de inversión está dirigida al desarrollo de nuevos proyectos y le permite obtener ganancias solo a largo plazo. Siempre que el proyecto resulte exitoso y permita no solo compensar los costos iniciales, sino también convertirse en una fuente de ganancias adicionales.

Concepto

Toda empresa que se dedique a actividades comerciales puede desarrollar nuevos proyectos que requieran inversión. Para controlar el flujo de fondos asignados para el desarrollo de un nuevo proyecto, se crea un presupuesto separado. Se llama inversión. Averigüemos más sobre lo que hay detrás.término económico.

El presupuesto de inversión contiene información sobre la distribución de los recursos financieros por períodos establecidos, los cuales son asignados por la gerencia o terceros inversionistas para la ejecución del proyecto. De acuerdo, no es necesario explicar en detalle por qué se necesita el control de efectivo. Solo imagina lo que sucederá si descuidas esta información.

El presupuesto de inversión incluye un cronograma de pago de los costos de puesta en marcha necesarios para establecer un nuevo negocio. Este documento muestra en detalle la distribución de las inversiones de capital, así como algunos otros gastos. Estos son licencias, publicidad de lanzamiento, certificación, ejecución de otros permisos, etc. Independientemente del campo de actividad de la empresa, estos costos no se pueden evitar.

Características

El presupuesto de inversión es una categoría aparte. Esto le permite desarrollar con eficacia nuevos proyectos. Solo imagine que la empresa no tiene una división en la parte corriente y de inversión del presupuesto. Esto es extremadamente inconveniente, ya que conduce a una confusión constante, que no permite una comprensión clara de la cantidad de fondos asignados para el desarrollo del proyecto.

La práctica demuestra que los proyectos de inversión requieren presupuestos separados y no menos atención que las actividades actuales de la empresa. Si no se asigna dinero a nuevos proyectos de los costos totales, será extremadamente difícil no solo controlarlos, sino también planificarlos.

También debe comprender que los costos de inversión pueden aumentar, pero al mismo tiempoincreíblemente difícil de seguir en el presupuesto general. Esto se debe a que dichos gastos no se reflejan directamente en la categoría de gastos corrientes. Además, no afectan la utilidad actual. Si evalúa los costos de inversión a medida que ocurren, será extremadamente difícil hacer ajustes. Este es un desperdicio inaceptable para la empresa. Es por eso que el presupuesto financiero y de inversión se destaca en una categoría separada. Esto está plenamente justificado desde el punto de vista del ahorro y la planificación de fondos.

Costos

El presupuesto de inversión ciertamente debe incluir todos los costos que se llevan a cabo para desarrollar el proyecto. Sin embargo, en este caso, cualquier gasto se realiza con el objetivo de adquirir capital financiero o físico, que además generará ganancias. Es decir, como regla, cualquier costo en actividades de inversión no es un desperdicio de fondos, sino inversiones.

Por ejemplo, en el caso de abrir un negocio clásico, los costos ciertamente consistirán en todo tipo de costos que se requieren para organizar actividades. Esto puede ser alquilar una habitación, comprar bienes, contratar personal, etc.

Como comprenderá, el presupuesto de costos de inversión debe contener todos los tipos de costos que se requerirán para iniciar el proyecto. Sin embargo, a la larga, traerán ganancias al emprendedor.

Flujo de caja

Debe comprender que la actividad de inversión no siempre es un costo. Por ejemplo, la venta de activos puede ser rentable. Por eso el presupuestoEl proyecto de inversión debe incluir no solo los costos, sino también los ingresos. La fuente de ingresos puede ser el interés de las inversiones financieras a largo plazo, incluida la participación en el capital de empresas de terceros. Esta categoría también incluye el retorno de inversiones financieras, etc.

Estructura

El presupuesto de inversión en forma de inversiones de capital tiene una estructura relativamente simple y consta de dos partes. ¿De qué estamos hablando exactamente? Estos son el presupuesto de gastos y el presupuesto de financiación. Estas son las dos categorías principales que, en combinación, forman los costos de la empresa para el desarrollo de un nuevo proyecto.

Financiación

Los fondos presupuestarios para un proyecto de inversión no surgen por sí solos. La empresa, por regla general, debe buscar fuentes que permitan el desarrollo de un nuevo proyecto.

Hablemos de ellos con más detalle.

En primer lugar, debe saber que todas las fuentes de financiación se dividen en dos grandes categorías. Capital y préstamos.

Los siguientes tipos pertenecen a fondos propios.

• Utilidades retenidas.
• Cargos por depreciación.
• Financiación de los accionistas. Esto puede ser prima de emisión, así como contribuciones de los fundadores.

Los fondos obtenidos incluyen más fuentes de financiación potenciales. Vamos a enumerarlos.

Las fuentes comerciales incluyen lo siguiente.

• Préstamos bancarios.
• Préstamospersonas físicas y jurídicas.
• Arrendamiento.

También los fondos prestados pueden ser públicos. Estos incluyen:

• Subsidio.
• Aplazamiento del pago de impuestos.
• Planificación.

El presupuesto de financiación de inversiones requiere una planificación cuidadosa. Sin esto, es imposible administrar de manera efectiva los fondos que están destinados al desarrollo del proyecto.

Los presupuestos de inversión para proyectos de desarrollo están compuestos por grupos de trabajo temporales, que se crean no solo para la planificación, sino también para su posterior ejecución. Sin f alta, entre otros especialistas, está involucrado un economista de inversiones. Si una empresa desarrolla varios proyectos, varios economistas de este tipo pueden trabajar en ella a la vez.

La inversión total está planificada por el Economista Presupuestario de la IEE. Se toma como base el presupuesto de adquisición de mobiliario de oficina, así como de dispositivos técnicos. Es decir, en este caso estamos hablando de inversiones en la compra de muebles y equipos de oficina, que no se dan de baja como gastos, sino que se convierten en una parte de los activos de la empresa.

Formación

Los presupuestos se forman en varias etapas. Este es un proceso bastante difícil que no se lleva a cabo rápidamente.

• En primer lugar, presupuestar proyectos individuales. Esto es importante para garantizar una gestión eficaz de los fondos.
• A continuación, la generalización se lleva a cabo en el marco del presupuesto de inversión a largo plazo.
• Los proyectos se programan por tiempo.
• Realizar el detallado de cada proyecto endentro del período de informe actual.

Acuerdo y ajuste

Este es un paso importante en todo el proceso. Estas acciones son realizadas por los titulares de la dirección financiera, así como por el director ejecutivo y el jefe del grupo temporal que llevó a cabo el desarrollo.

Durante la etapa de negociación, se toman decisiones preliminares sobre qué proyectos se incluirán en los presupuestos finales y cuáles se pospondrán para un período posterior o se implementarán a un ritmo más lento que el originalmente planificado. Esto se debe al hecho de que la financiación de los proyectos suele ser limitada, respectivamente, la empresa no puede implementar todo a la vez.

Aprobación preliminar

Este procedimiento se realiza a nivel de los directores generales y ejecutivos. También participan los titulares de la dirección financiera. Si la empresa tiene el cargo de director de desarrollo, también participa en la etapa de concertación y aprobación del presupuesto de inversión.

Antes del período de inicio de la aprobación previa, se recomienda planificar las actividades actuales de la empresa. Esto permite la evaluación más específica de la cantidad de financiación que se puede dirigir a las inversiones. Además, es importante saber qué parte del proyecto se puede financiar con fondos propios, así como cuánto capital prestado habrá que atraer. Solo los cálculos cuidadosos permiten una actividad efectiva.

Esta es la información básica que se relaciona directamente con la inversiónpresupuestos Debe entenderse que cada empresa puede tener diferentes tipos de proyectos de inversión. Por ejemplo, típico y único. Algunas empresas aplican sus propios criterios a la hora de clasificar los proyectos. Por ejemplo, un proyecto de desarrollo se implementa al menos una vez durante el año, se considera típico.

Incluso si la empresa está implementando solo un proyecto, debe recopilar la mayor cantidad de información posible sobre él, realizar claramente los objetivos de lanzamiento y los resultados planificados, y también elaborar un presupuesto de inversión. Después de todo, ningún proyecto puede implementarse sin financiación. Además, mucho depende de la cantidad de dinero que la empresa pueda asignar. Esto afecta directamente la velocidad de ejecución del proyecto de inversión. Cuantos más fondos asigne la empresa, más rápido se podrá implementar el proyecto aprobado.