¿Qué es la liquidez? Ratio de liquidez: fórmula del balance

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

Las condiciones de mercado modernas de la economía son específicas y se caracterizan por el impacto de la crisis en las actividades de las empresas. Cualquier emprendedor y hombre de negocios quiere tratar solo con empresas que puedan cumplir con sus obligaciones a tiempo. Por lo tanto, la respuesta a la pregunta: "¿Qué es la liquidez?" es bastante significativo. En este sentido, es necesario comprender claramente los principales parámetros que caracterizan la situación financiera de la empresa. Considere el concepto de liquidez: qué es en un sentido más simple, cuáles son los tipos y qué indicadores se utilizan para evaluarla.

La definición en estudio indica la capacidad de vender rápidamente un activo (a un precio lo más cercano posible al precio de mercado). Hay otro significado: la capacidad de convertirse fácilmente en una fuente de dinero. En el proceso de investigación del estado del sector financiero de la empresa, se menciona el concepto de razón de liquidez actual y absoluta.

Concepto de liquidez

Entonces, ¿qué es la liquidez? Este tema es muy relevante hoy en día.

Liquidez es un término especial que caracteriza el valor de los activos financieros. Ella muestrala capacidad de los activos para ser vendidos a precios de mercado. Es decir, valor líquido significa aquello que se convierte en cantidades monetarias.

Los representantes de diferentes industrias estiman los estándares de este indicador de manera diferente, según el predominio de ciertos activos, el grado de su valor en el mercado en este momento. El indicador de liquidez de activos puede indicar el nivel de seguridad en caso de una crisis del mercado.

El concepto en estudio le permite determinar con mayor precisión la posición financiera de la empresa, así como averiguar la solvencia de la organización.

Le da a los acreedores e inversores una idea de dónde se encuentra la empresa en términos de poder pagar sus deudas.

El significado del concepto de liquidez

El indicador es muy importante para inversores y contrapartes. De hecho, la cantidad de riesgo y rentabilidad depende de la liquidez de los activos. Y la calidad de una cartera de inversión está determinada por las tácticas y la estrategia de inversión, sin mencionar la estabilidad financiera.

Objetivos del análisis

El propósito del análisis, cuando se examina la cuestión de qué es la liquidez, es evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo a través de los activos circulantes existentes en un momento específico y con montos específicos.

El concepto en estudio es el indicador central del análisis de la situación financiera de la organización. Asume la capacidad de la empresa para pagar sus deudas a tiempo y evalúa el grado de quiebra de la empresa. Análisis de liquidezes un momento decisivo en la previsión de las actividades de la empresa.

Activos de balance por grado de liquidez

La capacidad del circulante de convertirse en efectivo en poco tiempo asegura la solvencia de la empresa en el presente y en el futuro.

La liquidez del balance refleja la relación entre los activos existentes y los pasivos corrientes, o más bien determina la capacidad de pagar las deudas dentro de un cierto período de tiempo por el dinero que se recibirá de la venta de la propiedad existente.

Para este propósito, se utilizan y asignan 4 grupos de activos:

A1 - se puede vender lo antes posible (alta liquidez);

A2 - vendido hasta 12 meses;

A3 - activos corrientes restantes;

A4: vendido durante mucho tiempo.

A su vez, los pasivos se agrupan según su vencimiento:

P1 - obligaciones urgentes con los acreedores, los empleados, el presupuesto estatal, etc. que requieren un pago rápido;

P2 - crédito y recursos prestados hasta 1 año;

P3 - crédito y recursos prestados por más de 1 año;

P4 - equidad (permanente).

Una empresa será líquida cuando los tres primeros grupos de activos importen más que los tres primeros grupos de pasivos, y el último, viceversa.

Varios índices de liquidez y fórmulas de hoja de balance se utilizan como herramientas para determinar la liquidez. Se calculan a partir de datos.presentados en los estados financieros, utilizando fórmulas especiales. Los índices de liquidez brindan la oportunidad de comprender si una empresa podrá pagar su deuda existente sin atraer fondos de terceros y predecir la posición financiera futura.

Veamos estos coeficientes con más detalle.

Ratio de cobertura (o Liquidez actual total)

El índice de liquidez (fórmula del balance general) muestra la capacidad de la empresa para pagar las deudas que deben cerrarse en un futuro cercano. Esta es la opción de cálculo de liquidez más común. La información inicial se toma del saldo:

Kp=OA/TO, donde Кп es el valor del coeficiente actual;

OA - activo circulante;

TO - pasivo corriente.

También es posible calcular el indicador utilizando las agrupaciones indicadas anteriormente:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Su valor permisible está determinado por el estándar de 1.5 a 2.5 Si el valor del indicador es menor a 1, la empresa no puede cumplir con sus obligaciones de manera consistente. Sin embargo, un número superior a 3 indica un uso irrazonable de los recursos disponibles.

Proporción rápida

Refleja la capacidad real de la empresa para pagar deudas sin utilizar sus reservas, por ejemplo, en caso de problemas con la venta de productos. El cálculo se realiza según la fórmula:

Kb=(TA - 3) / TO, donde Kb es la relación rápida;

TA - activo circulante;

З - acciones;

TO - pasivo corriente.

O:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

El indicador debe ser mayor que 1.

Relación de liquidez absoluta

Esta es la proporción de fondos en efectivo y no en efectivo que la organización tiene actualmente en relación con sus deudas urgentes. En la práctica, este indicador no se utilizó, ya que se acostumbra invertir la mayor parte del dinero en el proceso de producción. Además, al redactar acuerdos de préstamo, se proporcionan condiciones de reembolso. Sin embargo, para calcular un préstamo bancario, puede ser necesario determinarlo utilizando la fórmula:

Cal=A1 / (P1 + P2).

En la economía nacional, la norma es que el valor de este coeficiente sea igual a 0, 2.

Tipos de liquidez

Veamos los principales tipos de liquidez en relación con las diferentes opciones.

• Liquidez del mercado. Se prevé que el indicador de mercado descrito esté influenciado por la diferencia entre el precio de oferta y la demanda, la cantidad de bienes involucrados en las transacciones y la estabilidad en la realización de transacciones de compra y venta. El indicador se evalúa de manera integral, ya que las fluctuaciones en una característica individual del mercado tienen poco efecto sobre la autosuficiencia.
• Liquidez bancaria. Al emitir un préstamo, la cantidad de efectivo que se coloca en el banco disminuye. Con un aumento en el volumen de préstamos emitidos, la probabilidad de impago de los mismos aumenta, lo que significa que la liquidez del banco se evalúa como baja. Para aumentarlo sin dañar el negocio principal, el banco forma reservas. Aen situaciones difíciles, las organizaciones bancarias tienen la oportunidad de recibir un préstamo del Banco Central y aumentar su rendimiento.
• La liquidez de la empresa. Aquí estamos hablando de la capacidad de la empresa para ser responsable de las obligaciones mediante la venta de activos a su disposición, así como mediante la obtención de dinero del exterior (préstamos).

Solvencia y liquidez

Solvencia implica que la empresa tiene suficiente efectivo o equivalentes de efectivo para pagar puntualmente las cuentas por cobrar.

¿Qué es la liquidez? Esta es la capacidad de la empresa para cubrir las deudas dentro de un tiempo determinado, lo que determina el estado esperado de los pagos. Está inextricablemente relacionado con el concepto de rentabilidad: rentabilidad, cuya provisión es posible incluso con poca liquidez. Por el contrario, una empresa que tiene alta liquidez con bajos rendimientos puede quebrar en un futuro próximo.

Así, los conceptos de liquidez y solvencia están estrechamente relacionados, pero al mismo tiempo, también difieren entre sí.

Instrucciones de fortificación

Las principales formas de aumentar la liquidez de la empresa son:

• aumento de la equidad;
• venta de parte de activos fijos;
• disminución del exceso de reservas;
• oportunidad de financiación a largo plazo.

Para fortalecer la solvencia de la empresa es necesario:

• mejorar la gestión de cuentas por cobrar y cuentas por pagar de la empresa;
• aumento del saldo de liquidez;
• la optimización de los procesos de regulación de cuentas por pagar está relacionada, en primer lugar, con el control de la rotación de fondos en las liquidaciones: su aceleración es una tendencia positiva en la actividad económica de la empresa.

La aceleración de la facturación se puede lograr investigando a los compradores potenciales, definiendo las condiciones de pago, controlando el momento de las cuentas por cobrar e influyendo en los deudores.

La optimización de los procesos de gestión de cuentas por pagar incluye:

• la elección correcta de la forma de deuda (bancaria o comercial) para minimizar los pagos de intereses y el costo de adquirir activos materiales;
• crear la forma más conveniente de un préstamo bancario y su plazo;
• prevenir la formación de atrasos asociados con costos adicionales (multas, sanciones).

La demora en recibir información sobre el monto de la deuda conduce al hecho de que la empresa se quedará sin el capital de trabajo necesario o no podrá planificar correctamente la cantidad de dinero para los próximos pagos.

Conclusión

La liquidez es un factor importante en la actividad económica de la empresa, que juega un papel importante para los inversores que desean invertir sus fondos de la manera más eficiente posible. Pero incluso las personas que están lejos de los negocios necesitan comprender los significados básicos de este concepto para poderconfiar en las inversiones de empresas de probada liquidez. El análisis de liquidez es una medida de la capacidad financiera de una empresa para pagar sus deudas con los acreedores, por lo que su análisis e investigación es un paso muy importante para evaluar la posición financiera de la empresa.