Ratio de liquidez rápida: fórmula del balance. Indicadores de solvencia

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2024-01-17 18:47

Uno de los signos de la estabilidad financiera de la empresa es la solvencia. Si una empresa puede pagar sus obligaciones a corto plazo en cualquier momento con la ayuda de recursos en efectivo, se considera solvente.

Este artículo analiza conceptos como la liquidez, la estructura del balance analítico, fórmulas para índices rápidos de liquidez, liquidez actual y absoluta.

Solvencia de la empresa

El principal indicador de la solvencia de la empresa es la ausencia de cuentas por pagar vencidas y la presencia de una cantidad suficiente de fondos en la cuenta corriente. Estas condiciones se cumplirán si el monto de los activos líquidos de la empresa excede el monto de sus pasivos a corto plazo en un punto fijo en el tiempo.

La solvencia actual se analiza según los datos de flujos financieros: la recepción de fondos debe cubrir el cumplimiento de las obligaciones actuales. La solvencia prospectiva se estudia conutilizando ratios de liquidez.

La liquidez del balance es la capacidad de una empresa para convertir sus activos en efectivo para pagar los pasivos monetarios. Cuanto menor sea el tiempo requerido para esta operación, mayor será el índice de liquidez de dicho activo. Al mismo tiempo, el período de circulación no debe exceder el período de cumplimiento de la obligación.

La liquidez de una empresa es un concepto más amplio. Puede definirse como la capacidad de una empresa, con la ayuda de fuentes internas y externas, de encontrar medios de pago para saldar sus obligaciones.

Tareas de análisis

Se lleva a cabo un análisis de liquidez en la empresa para verificar y ajustar la gestión de solvencia de la empresa. Al realizar dicho análisis, evalúan:

• liquidez de los activos circulantes de la empresa;
• liquidez del balance de la empresa en su conjunto;
• la solvencia de la empresa en el momento y en el futuro;
• política general de la empresa encaminada a mantener la solvencia necesaria;
• perspectivas de desarrollo y recomendaciones para eliminar posibles factores adversos.

Grupo de activos

Para analizar la liquidez del balance, es necesario comparar los activos y pasivos de la empresa. Por conveniencia, se acostumbra dividirlos en varios grupos, es decir, para hacer un balance analítico.

Los activos del balance se dividen en 4 grupos según su grado de liquidez.

• Grupo A1 incluye absolutamente líquidoactivos. Esta categoría incluye inversiones financieras (a corto plazo) y efectivo. En el balance, estas son las líneas con los códigos 1240 y 1250.
• Grupo A2 incluye activos, cuya venta puede llevar relativamente poco tiempo. Estos incluyen las cuentas por cobrar (según el código de balance 1230). Además, en algunas fuentes, el grupo A2 incluye otros activos circulantes. En este grupo, la liquidez depende de la solvencia de las contrapartes de la empresa, de las formas de pago y de la rapidez de los pagos.
• Grupo A3 contiene activos de movimiento lento. Esta categoría incluye stocks de productos y materiales, trabajos en curso, IVA. Tomará algún tiempo convertir su efectivo. En el balance, el grupo A3 incluye líneas con los códigos 1210, 1220 y 1260. Algunos autores incluyen activos fijos (código 1150) en esta categoría.
• Finalmente, los activos más difíciles de vender se incluyen en el grupo A4. Esta es la Sección I completa del balance general (código 1100).

Categorías de pasivos

Todos los pasivos del saldo se dividen en grupos según la urgencia de su reembolso:

• El grupo P1 incluye las obligaciones más urgentes, que incluyen las cuentas por pagar a corto plazo a los empleados de la organización, el presupuesto y los fondos extrapresupuestarios, contratistas y proveedores, etc. (código 1520).
• Grupo P2 incluye pasivos a corto plazo. Esta categoría incluye préstamos y empréstitos a corto plazo (código 1510), otrosobligaciones (código 1550).
• El grupo P3 incluye préstamos y empréstitos a largo plazo (código 1410).
• El grupo P4 incluye pasivos permanentes, incluidos los fondos de capital (códigos 1300, 1530, 1540).

Razones de liquidez

Además de los indicadores absolutos, se utilizan indicadores relativos de la solvencia de la empresa. Existen ratios de liquidez absoluta, rápida y general.

Consideremos el índice de liquidez absoluta. Refleja la parte de los pasivos a corto plazo que la empresa puede pagar rápidamente a expensas del efectivo actualmente disponible. Se calcula como la relación entre el indicador A1 y la suma de P1 y P2. Un valor alto de este índice indica que la empresa pagará sus deudas con un alto grado de probabilidad.

El siguiente coeficiente es la cantidad de liquidez actual. Muestra en qué medida los pasivos a corto plazo de una empresa están cubiertos por sus activos circulantes. El indicador se calcula de la siguiente manera: los activos circulantes (A3 + A2 + A1) se dividen por los pasivos a corto plazo (P1 + P2). Cuanto mayor sea este indicador, mayor será la confianza de los acreedores en el pago de las obligaciones.

Finalmente, el indicador de liquidez rápida es, de hecho, un valor intermedio. Ayuda a evaluar cómo pagará la empresa sus obligaciones (a corto plazo) en caso de que no sea posible vender reservas.

Los índices de liquidez dados se calculan no solo para fines internos de la empresa, sino también para fines externosusuarios.

Cálculo de liquidez rápida

El índice de liquidez rápida se calcula de la siguiente manera: la suma de A1 y A2 se divide por la suma de P1 y P2. Es decir, ponemos en el numerador: efectivo + inversiones financieras (corto plazo) + cuentas por cobrar. El denominador será la suma de los préstamos a corto plazo, las cuentas por pagar y otros pasivos.

Con el uso del código de línea para el saldo, la fórmula para el índice de liquidez rápida se ve así:

Kbl=p.1250 + p.1240 + p.1230 / p.1550 + p.1520 + p.1510

Calcular el coeficiente en el ejemplo del balance de una empresa ficticia. Unidad de medida - mil rublos.

Código	Al 31 de diciembre de 2016	Al 31 de diciembre de 2015
Activos
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Pasivos
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Según el balance, fórmula del índice de liquidez rápida al 31 de diciembre de 2016se verá así:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

De la misma manera, calculamos el indicador al 31 de diciembre de 2015:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

El cálculo muestra que la liquidez rápida de la empresa ha aumentado.

Valor normativo

En la literatura económica, el valor del índice de liquidez rápida se considera normal en el rango de 0.5-1 y superior. Sin embargo, el indicador puede variar según la industria y el área donde opera la empresa. Entonces, para los minoristas, el indicador será 0.4-0.5.

Al analizar, se debe prestar atención no solo al valor general del indicador, sino también a la estructura de sus componentes. Por lo tanto, una parte importante de los fondos líquidos pueden ser cuentas por cobrar, que son difíciles de cobrar. En este caso, un valor superior a uno se considerará la norma de liquidez rápida.

La legislación rusa contiene varios valores normativos. Por lo tanto, la Orden del Ministerio de Economía de la Federación Rusa No. 118 del 18 de octubre de 1997 recomendó una tasa de liquidez rápida de uno o más con la explicación de que a valores más bajos, una empresa necesita trabajar constantemente con los deudores para evitar retrasos en los pagos..

El Decreto del Gobierno de la Federación Rusa No. 52 del 30 de enero de 2003 da el valor del coeficiente para los productores agrícolas - de 1.2 a 1.5.

Análisis de riesgos

El concepto de riesgo está asociado a la solvencia de una empresaliquidez. Refleja la probabilidad de que la empresa prestataria no pueda cumplir con sus obligaciones de pago en su totalidad y a tiempo.

La evaluación de los riesgos de liquidez se lleva a cabo sobre la base de la agrupación anterior de activos y pasivos. El riesgo es mayor cuanto menor es la liquidez de los activos y menor el vencimiento de los pasivos existentes. La tabla general se muestra a continuación:

Grupo de activos	Grupo de responsabilidad	Riesgo
A1	R4	mínimo
A2	P3	válido
A3	P2	alto
A4	R1	muy alto

Esta agrupación muestra claramente la proporción de activos y pasivos líquidos en la estructura general. A continuación, se realiza una comparación de los valores de activos y pasivos dentro de un mismo grupo de riesgo. El ratio resultante muestra el tipo de liquidez y la zona de riesgo en la que se encuentra la empresa

Así, el balance de una empresa se considera líquido si se cumplen las siguientes desigualdades:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - se considera que no hay riesgos con tales proporciones.

La liquidez se considera aceptable si la relación es A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4. En este caso, la zona de riesgo para la empresa es aceptable.

La relación A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 es un signo de deterioroliquidez. La zona de riesgo es crítica.

Finalmente, con las desigualdades A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 se considera que la liquidez está en crisis. La zona de riesgo para la empresa es catastrófica.

Conclusiones

La liquidez refleja el grado de solvencia de la empresa. Al realizar un análisis, se utilizan varios métodos para obtener una descripción más completa y realista de la situación financiera de la empresa.

Utilizando el método de agrupación, se realiza un balance analítico.

Usando datos de balance, fórmulas para índices rápidos de liquidez, liquidez corriente y absoluta, sacar conclusiones sobre la dinámica de cambios en los indicadores de activos y pasivos, la liquidez de las partidas del balance y el cumplimiento de los resultados con la normativa y indicadores promedio de la industria.

Es importante señalar que al analizar la liquidez, la solvencia de la empresa se determina únicamente para el corto plazo (hasta 12 meses).