Fondos de inversión de Rusia: tipos y calificación

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2024-01-17 18:47

En los últimos veinte años, los fondos de inversión de Rusia han cambiado y se han expandido. Cada uno de ellos tiene su propio esquema de trabajo y nivel de riesgo. Los rendimientos más altos los ofrecen aquellos fondos donde el grado de riesgo es bastante alto.

Qué es un fondo de inversión

Un fondo mutuo es una asociación de varios inversionistas, cuyos fondos son "invertidos" por un administrador profesional en valores para recibir ingresos del capital invertido. Toda la propiedad del fondo pertenece a los accionistas, y la sociedad gestora solo gestiona en interés de los inversores.

La legislación prohíbe que los fondos mutuos de inversión en Rusia anuncien los ingresos esperados, solo pueden proporcionar a los inversores potenciales su rentabilidad anterior. En base a estos datos, los ciudadanos deciden si convertirse en accionistas o no.

Un poco sobre Pai

Una acción de inversión es un valor registrado, certifica el derecho de su propietario a una parte de la propiedad del fondo. Puede transferirse a otra persona (como regalo, por herencia, etc.) o venderse.

La participación de un accionista en un fondo mutuo depende directamente de los fondos aportados. Compartir contribucióndiferente para cada PIF. Puede tener un costo de varios miles de rublos, el límite superior no se indica.

Puede retirar los fondos invertidos en el fondo vendiendo una acción. Como opción, para otros accionistas, pero generalmente la empresa administradora se dedica a su implementación.

Pros y contras de los fondos mutuos

Las ventajas de los fondos de inversión rusos se pueden considerar de la siguiente manera:

• El fondo está dirigido por profesionales. Los administradores que realizan la gestión cuentan con certificados de la Comisión Federal del Mercado de Valores.
• Minimización de riesgos. Los administradores competentes hacen todo lo posible para diversificar las inversiones y reducir la dependencia de la cartera de inversiones de la caída del valor de los valores y otros riesgos.
• Protección de inversión confiable. Incluye licenciamiento de la empresa, certificación de especialistas, control sobre las actividades del fondo.
• Las condiciones de inversión son muy convenientes. Un accionista puede entrar y salir del fondo en cualquier momento.
• Sistema fiscal preferencial. Los ingresos no están sujetos al impuesto sobre la renta.
• Proporcionar periódicamente a los inversores información actualizada sobre el fondo.

Es necesario mencionar las desventajas de este tipo de inversión:

• Los fondos mutuos generarán ingresos a mediano o largo plazo no antes de un año.
• Los servicios de una empresa de inversión no son gratuitos, cobran una comisión por su trabajo, independientemente de si el inversor obtuvo ganancias o "se fue" con pérdidas.
• Cada inversor puedeobtenga ingresos de los fondos invertidos y "vaya a cero" sin ganar nada.

Tipos de fondos

Los fondos de inversión en Rusia son diversos. Para mayor comodidad, presentamos las diferencias entre fondos de varios tipos en forma de tabla.

Tipos de fondos

Criterio	Tipos de fondos	Descripción
Por grado de apertura	Cerrado	Las acciones se emiten y rescatan durante la formación del fondo mutuo. Puede redimir las acciones después del final del plazo del fondo mutuo. Dichos fondos se forman con mayor frecuencia para un proyecto específico.
	Abierto	Las acciones se emiten y se reembolsan todos los días hábiles. Los activos de un fondo mutuo abierto son valores altamente líquidos con cotizaciones de acciones.
	Intervalo	En fechas específicas especificadas en las reglas del fondo mutuo (dos o tres veces al año durante 2 semanas). Los activos del fondo suelen ser valores con baja liquidez.
Por dirección de inversión	Fondos del mercado monetario	Los fondos se invierten en letras de cambio, certificados de depósito y otros depósitos a corto plazo.
	Fondos de bonos	Invertir en bonos genera ingresos mensuales. Los fondos de bonos más confiables son los bonos del gobierno, ya que los valores se emitenestado.
	Fondos de capital	Los fondos de inversión por acciones en Rusia son muy populares debido a su alto rendimiento, pero el valor de los activos de dichos fondos mutuos varía mucho según la situación en el mercado de valores.
	Fondos mixtos	Los fondos se invierten tanto en acciones como en bonos, de modo que los accionistas reciben tanto un ingreso fijo de los bonos como un buen rendimiento de alto riesgo (de las acciones).
	Fondos inmobiliarios	La ganancia proviene del alquiler o la reventa de bienes raíces.
	Fondos de fondos	Los fondos se invierten en otros fondos, lo que garantiza una alta fiabilidad de los fondos invertidos.
	Fondos Sectoriales	Los fondos se invierten en empresas que operan en la misma industria.
	Fondos de acciones extranjeras	El dinero se puede invertir en empresas ubicadas en todo el mundo.

Otros tipos de fondos

Además de los presentados en la tabla, existen otros tipos de fondos mutuos:

• Pensión. Invierten tanto en bonos como en acciones. La duración de la inversión depende de la edad del inversor. Este tipo es adecuado para aquellos que desean recibir ingresos, cuya tasa no exceda el 10% anual, después de la jubilación.
• Los fondos solo invierten en industrias donde pueden obtener altas ganancias con un riesgo mínimo, razón por la cual estos fondos también se denominan garantizados. La mayoría de las veces, la seguridad de las inversiones está garantizada por grandes bancos extranjeros, pero solo con inversiones a largo plazo (5-15 años).
• Los fondos socialmente responsables invierten en organizaciones que mejoran la calidad de vida de los ciudadanos (por ejemplo, centros de salud).

Rendimiento nominal

Los accionistas potenciales deben tener información sobre la fiabilidad de los fondos de inversión rusos. La calificación de rendimiento se ve así:

• Los fondos organizados por Sberbank ocupan las posiciones de liderazgo. Son fiables, pero no muy rentables. El ingreso máximo es del 25% anual.
• En segundo lugar se encuentran los fondos mutuos del grupo alemán Raiffeisen. El nivel de rentabilidad de la empresa es medio (alrededor del 40% anual).
• La tercera posición pertenece a Trust Investment Company. El 50-60 % de rendimiento y una vida útil de más de 10 años lo hacen muy popular.

Estos son solo los fondos de inversión y las empresas más populares de Rusia, que son los más utilizados.

Los fondos mutuos de inversión han estado operando en Rusia desde mediados de la década de 1990. Durante este tiempo, lograron ganarse la confianza de los ciudadanos como una buena forma de invertir las finanzas libres para generar ingresos adicionales. Sin embargo, antes de tomar una decisión final de inversiónfondos a un fondo en particular, debe estudiar cuidadosamente la información al respecto.