UIF es Fondo mutuo de inversión

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

Pif es una especie de inversión colectiva de fondos con beneficio posterior. Los fondos de muchos inversores se juntan en un solo fondo y se adquieren algunos activos sobre ellos. Son bonos, cuentas metálicas despersonalizadas, acciones, depósitos, inmuebles, es decir, un conjunto estándar de instrumentos financieros de caballeros permitidos por la ley. Las actividades de los empleados del fondo están encaminadas a obtener el máximo beneficio con los fondos recibidos bajo la gestión, de manera que el patrimonio del fondo aumente y los accionistas puedan recibir el beneficio que les corresponde.

Ventajas de un fondo mutuo

El capital inicial puede ser pequeño. Algunos fondos están listos para aceptar una contribución por un monto de mil rublos. No tienes que estudiar el mercado por tu cuenta. Esto ya lo hacen personas especialmente capacitadas que trabajan en el fondo.

Cómo funciona

No cualquier organización, y más aún un individuo, puede crear un fondo mutuo. Esta es una actividad con licencia. La licencia es emitida por el Servicio Federal responsable del control de los mercados financieros de la Federación Rusa. Este organismo emite una licencia y controla las actividades posteriores del fondo mutuo. La auditoría se realiza al menos una vez cada tres años. Por eso el fondodebe realizar todas las operaciones correctamente y trabajar dentro del marco de la ley.

Tan pronto como se obtiene la licencia, el fondo puede empezar a atraer inversores (accionistas). Pueden ser tanto ciudadanos como organizaciones. Cada persona puede comprar acciones por una cierta cantidad de fondos, y esta cantidad está a disposición de los administradores. El fondo puede usar el dinero de los inversionistas para comprar valores que están en libre circulación y, al realizar tales transacciones, obtiene una ganancia, lo que conduce a un aumento en el valor de los activos del fondo, lo que significa que aumenta el valor de las acciones.

Pai - ¿Qué es?

La participación de inversión es un valor registrado que registra el hecho de la inversión de un inversor en un fondo de una cierta cantidad de fondos. En otras palabras, el inversionista fija así su propio derecho a una parte de la propiedad del fondo mutuo. El derecho de propiedad se documenta mediante un asiento en la cuenta personal del depositante, que se abre en el registro del fondo mutuo. Es probable que el número de unidades que tendrá el inversor sea un número fraccionario.

Cambio en el valor de una acción

El valor de las participaciones, como el valor de cualquier otro activo, está sujeto a riesgos de inversión. La acción no tiene un precio nominal, pero su valor estimado se calcula con cierta frecuencia. Por ejemplo, los fondos mutuos abiertos calculan el precio unitario todos los días hábiles (los días feriados y los fines de semana, el costo es igual al precio del último día hábil).

Interval PIF hace esto el último día del intervalo (el período en el que puede pagar y comprar acciones) y el último día hábil del mes. Los Fondos Mutuos Cerrados calculan el valor el último día hábil del mes y el día siguiente al último día de solicitudes para la compra de unidades adicionales. Todas las transacciones de compra/venta en este fondo se basan en su precio el último día en que se aceptaron los pedidos.

El costo de las acciones se calcula de manera simple: el precio de los activos netos (NAV) del fondo mutuo se divide por el número de acciones. La información sobre ellos se puede ver en el registro de inversores del fondo. Los activos netos de un fondo mutuo se determinan restando el monto de los pasivos del fondo de sus activos (fondos mantenidos en los depósitos del fondo y en sus cuentas).

Beneficio garantizado

F alta la rentabilidad garantizada de los fondos de inversión, al igual que otros instrumentos financieros. Todo está determinado por la cantidad de oferta y demanda de activos bursátiles. Y las acciones de los fondos de inversión no pueden dar un rendimiento garantizado. Además, en la información sobre el fondo mutuo de inversión, no se puede hablar de garantías sobre la rentabilidad de la sociedad gestora en el futuro. Esto se describe con más detalle en el artículo 51 de la Ley Federal "Sobre Fondos de Inversión". Sin embargo, el futuro inversionista debe comprender que solo los instrumentos de bajo rendimiento, como los depósitos bancarios y los bonos, pueden garantizar ganancias. Solo necesita minimizar los riesgos en la etapa de selección, y luego la rentabilidad de los fondos mutuos ayudará a aumentar los fondos.

Cómo se forman las ganancias en el fondo

Si un inversor decide invertir cien mil rublos en el fondo, y el costo de una acción en ese momento era de cuatro mil rublos, entonces podrá comprar veinticinco acciones. digamos pordespués de un tiempo, los activos del fondo se encarecieron y el costo de una acción comenzó a ser igual a seis mil rublos. El valor de todas las acciones adquiridas por el inversor, en este caso, comenzó a ascender a ciento cincuenta mil rublos. Entonces pudo ganar cincuenta mil rublos, sin incluir comisiones e impuestos. Así es como cada uno de los accionistas puede recibir sus ganancias utilizando las acciones de los fondos mutuos.

Reglas para invertir con éxito

La esencia de las reglas es simple. Las inversiones deben hacerse a largo plazo. Un fondo mutuo es una herramienta de inversión a largo plazo (a partir de dos años). Por lo tanto, todos los fondos invertidos deben permanecer tranquilos durante los próximos dos o tres años y generar ganancias. Tal inversión es buena porque no se ve afectada por las fluctuaciones a corto plazo a las que el mercado de valores es tan susceptible. Esto proporciona una mayor tasa de rendimiento.

A partir de aquí sigue la segunda regla: debe invertir fondos gratuitos que no serán necesarios en un futuro próximo. Las inversiones a corto plazo son posibles e incluso pueden ser rentables. Pero este enfoque no garantiza los ingresos de cada inversión en un fondo mutuo. Debe invertir en fondos mutuos confiables, cuyas revisiones y calificaciones indiquen la posibilidad de obtener ganancias.

Clasificación de fondos mutuos

Es fácil obtener información sobre el rendimiento de un fondo en particular. Es de dominio público. Pero al estudiarlo, vale la pena considerar una serie de puntos.

• ¿Cuál es la calificación de la empresa administradora en términos de la cantidad de fondos recaudados durante el último año? ¿Dos años? ¿Tres? Al estudiar la calificación de los fondos mutuos, debe entenderse queque el inversor invierte fondos durante un largo período, y la seguridad de la inversión y el éxito de la inversión dependerán de la capacidad de la sociedad gestora para gestionar los fondos de los inversores.
• ¿Cuál es la calificación de la sociedad gestora en términos de valor liquidativo? Este valor indica cuántos fondos de los participantes del fondo están bajo la gestión de este MC. Y cuanto mayor sea, mayor será la popularidad de la empresa de gestión y, por lo tanto, mayor será su credibilidad.
• ¿Cuál es la calificación de los fondos mutuos en términos de la cantidad de fondos recaudados? Es mejor verificar este indicador para el año y para tres años.
• ¿Cuál es la calificación de valor liquidativo del fondo mutuo?
• ¿Cuál es la calificación de rendimiento del fondo mutuo? Es esta calificación la que atrae la atención de los inversores en primer lugar. Este indicador clasifica los fondos según la cantidad de rendimiento que pudieron lograr durante un cierto período de tiempo. Por ejemplo, la gestión de fondos mutuos de Sberbank condujo al hecho de que el fondo "Sberbank - Global Internet" emitió un rendimiento para el año de 49.91%.

¿Cómo comprar acciones?

No hay nada complicado aquí. Basta con estar en la oficina de la sociedad gestora o ponerse en contacto con su intermediario. El papel de intermediario lo desempeñan a menudo las empresas de inversión o los bancos. Allí se le pedirá que complete y firme los siguientes documentos:

• Solicitud para abrir una cuenta personal. Cuando una sociedad gestora tiene varios fondos, y el inversor decide realizar depósitos en más de un fondo de esta sociedad, entonces se deben abrir cuentas para cada depósito.
• Cuestionario de Persona Registrada.
• Solicitud de compra de participaciones de inversión.

Todos los documentos se redactan y firman por triplicado, y cuando se trabaja con un intermediario, en cuatro. Con los papeles, por supuesto, hay un poco de lío. Después de un par de días, la sociedad gestora recibirá una instrucción de compra de acciones con todos los detalles.

Venta de acciones

Esta acción es similar a comprar. También tendrá que visitar la oficina de la sociedad gestora y redactar una solicitud, en este caso, sobre la devolución. Por lo general, solo se requiere un pasaporte de los documentos, sin embargo, a veces se requiere información sobre la cantidad de acciones que posee el inversor, el número de la cuenta personal. Por lo tanto, es mejor ir con un paquete completo de documentos.

Vale la pena recordar que la compraventa de diferentes fondos mutuos se realiza de diferentes formas, o mejor dicho, en diferentes momentos. Los fondos abiertos, que son la mayoría, permitirán al inversionista vender en cualquiera de los días hábiles, fondos de intervalo -en el momento de la apertura del intervalo, cerrados- cuando se constituya un fondo mutuo de inversión o se coloquen acciones adicionales. Pero puede haber excepciones.

Operaciones de compraventa con intermediario

Intercambiar acciones a través de un corredor tiene ventajas.

• La compra de unidades de fondos cerrados y de intervalos es posible en cualquier día cuando el intercambio está abierto.
• Es posible evitar primas en compras y descuentos en ventas de unidades.
• Velocidad de ejecución de la orden del inversor.
• No es necesario ir a la oficina de la empresa administradora.

Sin embargo, también hay desventajas. No todos los fondos mutuos cotizan sus acciones en la bolsa de valores. "Banco Promstroy", "Metropol",Interfin Capital, Uralsib son un ejemplo de sociedades gestoras que cotizan en bolsa. Sberbank Asset Management, cuyos fondos mutuos cotizan en la bolsa de valores, también es una de las compañías de administración más grandes. Estas acciones no tienen la mayor liquidez y, por lo tanto, el diferencial será alto. En lugar de recargos y descuentos, aparecerán comisiones a la bolsa y al bróker (aunque sean varias veces más bajas), así como una tarifa, aunque no siempre, por los servicios de depositario.

PIF. Bancos

Muchos bancos practican el servicio "Depósito más fondo mutuo". Así, al colocar fondos, el depositante pone a interés una parte de ellos en forma de depósito, y el resto se destina a la compra de acciones de fondos mutuos de inversión administrados por la sociedad administradora del mismo banco. Si esto es bueno o malo depende del trabajo de la empresa de gestión. Después de todo, con su buen desempeño, el rendimiento de las acciones superará el porcentaje del depósito, lo que, por supuesto, traerá alegría al inversor. De lo contrario, el inversor se arrepentirá del lucro cesante que podría haber recibido al colocar todos los fondos disponibles en forma de depósito a interés.

Impuestos

Tendrá que pagar el impuesto sobre la renta solo cuando canjee acciones. Y este es el único pago que debe "dar" a su impuesto favorito. La ganancia es fácil de calcular: es la diferencia entre el valor actual de las acciones y el costo de su compra. Habitualmente, el cálculo y retención de este impuesto a personas físicas es responsabilidad de la sociedad gestora. Esto significa que el inversor no tiene que lidiar con la autocompletación de la declaración de impuestos. Para los residentes, el impuesto será del 13 por ciento, parano residentes - 30 por ciento.

Gastos del accionista

Hay dos tipos principales de comisiones que se practican en los fondos mutuos.

• Comisión que aumenta el valor de una acción en el momento de la compra (prima de compra). No debe exceder el uno y medio por ciento del valor estimado de una acción. Algunas empresas de gestión no lo cobran en absoluto.
• Comisión que reduce el valor de una acción al vender (descuento al vender). No debe exceder el tres por ciento del costo estimado.

Las remuneraciones de la sociedad gestora, tasador, auditor, registrador, depositario también se incluyen en la columna de gastos. Pero todos se encuentran dentro de un pequeño porcentaje y se tienen en cuenta al calcular el valor de las acciones.

Jugadores principales

1. Uralsib. Fondos de inversión mutuos: Uralsib First, Uralsib Prospective Investments, Uralsib Eurobonds, Uralsib Financial Sector, etc. Recientemente, ha habido pocas críticas positivas sobre los fondos de Uralsib, y todas se centran en foros no centrales. La sociedad gestora "Uralsib", cuyos fondos de inversión mostraron muy buenos rendimientos al principio, ahora es objeto de fuertes críticas por parte de los inversores. Muchos ahorradores creen que podrían haber logrado rendimientos mucho mejores por su cuenta.
2. Fondos mutuos VTB: "VTB - Fondo de eurobonos", "VTB - Fondo de acciones", "VTB - Fondo equilibrado", "VTB - Índice MICEX", "VTB - Fondo de telecomunicaciones", etc. Los fondos VTB difieren en términos de rentabilidad, pero muchas quejas provienen del servicio al cliente. Por lo tanto, al considerar los fondos mutuos VTB como una herramienta de inversión, debe estar preparadoa esto.
3. La principal empresa de gestión de Sberbank es Sberbank Asset Management. Fondos de inversión: Sberbank-Natural Resources, Sberbank-Financial Sector, Sberbank-Europe, Sberbank-America, Sberbank-Gold, etc. Esta sociedad gestora ha demostrado ser fiable, lo que no sorprende.

Varias preguntas sobre fondos mutuos

¿Es posible donar acciones? Si es posible. Basta con concluir un acuerdo de donación estándar en la forma escrita habitual.

¿Se pueden heredar las acciones? Sí, pueden, en general. El Código Civil de la Federación Rusa describe en detalle cómo se hace esto.

Conclusión

Entonces, PIF es una excelente manera de invertir y aumentar sus fondos. Lo principal es elegir un fondo digno. Al comparar un fondo mutuo y una cuenta de corretaje como métodos de inversión, un inversionista novato debe concentrarse en la primera opción. De hecho, además de las ventajas descritas anteriormente, existen otras adicionales:

• Puede invertir una pequeña cantidad de dinero y obtener los beneficios de los instrumentos más rentables (cartera indexada, bienes raíces y otros).
• Un inversor que invierte en fondos mutuos confía en la gestión de profesionales (en este sentido, el fondo es similar a la gestión de fideicomisos).
• Aunque invertir en un fondo mutuo no le permite utilizar todas las posibilidades del mercado de valores, el inversor libera su tiempo para otras cosas. Y esto, como ves, también es una gran ventaja.

En otras palabras, si a un inversor no le gusta lidiar con todas las complejidades del mercado de valoresvalores, pero desea invertir, entonces los fondos mutuos de inversión son exactamente la herramienta que le permitirá no solo ahorrar, sino también aumentar sus ahorros.