Notas estructuradas: definición, características y descripción

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

Inversiones rentables: un tema que no pierde su relevancia. En este sentido, constantemente se forman varias herramientas que le permiten llevar los ingresos a un nivel fundamentalmente nuevo. Uno de ellos son las notas estructuradas.

Un poco sobre productos estructurados

Vale la pena entender que existen dos grandes grupos en el mercado de servicios financieros que compiten entre sí, tratando de atraer la atención de los clientes. Hablamos de bancos y empresas relacionadas con el mercado de valores.

En los últimos años, las estructuras bancarias han estado en una mejor posición, por lo que muchas compañías de inversión han hecho grandes esfuerzos para crear nuevos productos atractivos que le permitan recibir altos ingresos. La fuerte competencia se basó en los principios del depósito, lo que eventualmente condujo a la creación de productos estructurados. Es esta categoría la que se define como notas estructuradas.

¿Qué debe entenderse por este término? De hecho, estamos hablando de un formato único de obtención de beneficios, que permite gestionar instrumentos clave del mercado de valores (depósitos, bonos), así como sus derivados (swaps, opciones, futuros) de forma fundamentalmentenuevo nivel.

Esto confirma el hecho de que el uso de notas estructuradas a menudo conduce a un retorno de la inversión del 100 % e incluso más. Obviamente, este es un resultado bastante brillante, que minimiza el riesgo de perder los fondos invertidos.

Los depósitos bancarios con tales indicadores, respectivamente, no pueden competir.

Tratando de comprender qué son las notas estructuradas, puede ver este producto de manera un poco diferente y definirlo como una combinación competente de instrumentos financieros y bancarios de inversión tradicionales (futuros, opciones, etc.). En pocas palabras, se trata de una combinación de métodos tradicionales para obtener ganancias que, gracias a la hábil combinación de esquemas estándar, le permite obtener una forma nueva y mucho más efectiva de aumentar las ganancias.

Confiabilidad

Como cualquier producto que no sea del todo familiar, las notas estructuradas pueden generar cierta desconfianza. De hecho, no hay razón para tal reacción.

La conclusión es que el grado de protección del capital en productos de inversión de este tipo puede definirse como alto. Más concretamente, puede proporcionar rendimientos garantizados al nivel de la tasa de refinanciación del Banco Central de Rusia.

Pero los productos estructurados también tienen sus factores limitantes. Uno de ellos es su costo. Estamos hablando del hecho de que solo las personas ricas podrán usarlos, otros simplemente no tienen suficiente dinero. El costo inicial de tales herramientas.comienza en $10,000 y puede llegar hasta $500,000.

La buena noticia es que algunos de los grandes bancos minoristas ofrecen productos estructurados a partir de $3K.

Primera nota estructurada

El uso de este tipo de productos comenzó en 1969 en el mercado de valores de EE. UU., y desde entonces han sufrido muchos cambios. En cuanto a la Bolsa de Moscú, por primera vez la nota fue introducida en este mercado por el grupo de empresas FG BCS. Se definió como un bono de crédito estructurado.

La emisión de tales valores en Rusia no se ha practicado antes. El nuevo producto estaba vinculado a tres grandes bancos (Sberbank, VTB y VEB). En cuanto al pago, se realizó en forma de cupón semestral con una rentabilidad del 13% a 12 meses. Al mismo tiempo, el valor nominal del producto fue de 80 mil rublos. La fecha de vencimiento de los bonos se fijó para abril de 2017.

Principio de funcionamiento

Cuando un inversor compra un producto como una nota estructurada, un bono, conecta sus finanzas a una amplia gama de instrumentos. También sería justo señalar que el dinero en realidad se transfiere a un fideicomiso.

Este proceso tiene una base legal y desde el lado de la ley es absolutamente legal (orden del Servicio Federal de Mercados Financieros No. 07-37 / pz-n). Al mismo tiempo, inicialmente existe un cierto nivel de rentabilidad con el que un inversor puede contar.

El retorno de la inversión está garantizado gracias autilizando un esquema probado: dividir la inversión en dos partes. El primero y mayor de ellos se invierte en aquellos instrumentos que tienen una renta fija. Es esta parte la que debería traer una compensación del 100% al final del plazo. Aquí se pueden utilizar bonos de alta seguridad o un depósito bancario.

La segunda parte se invierte en operaciones altamente rentables, pero significativamente más riesgosas. Cuáles están determinados en gran medida por la estructura de la nota, pero generalmente funciona con la volatilidad del mercado, los cambios en el índice bursátil y otras opciones riesgosas que brindan la oportunidad de obtener un aumento significativo en los fondos invertidos.

Por lo tanto, un inversor que compra notas estructuradas puede esperar una compensación de al menos el 100 %, en el mejor de los casos, y porcentajes completamente diferentes.

Tipos comunes

Hay varios tipos de productos estructurales que se utilizan con más frecuencia:

• Pagarés con protección de capital. La principal diferencia de este producto es la devolución total del importe en el momento en que se realiza el pago final. Además, este hecho no depende de cuán efectivos resulten ser los activos subyacentes del producto al final. Debe entenderse que, en comparación con otros tipos, este es el menos rentable, pero el más confiable.
• Partitura de Phoenix. La estructura de esta herramienta hace posible recibir pagos mensuales. También está disponible otra frecuencia conveniente (una vez al trimestre o cada seis meses). Debido a los pagos tan frecuentes, este tipo de notas tampoco puede llamarse la más rentable, pero por otro lado, el inversorpuede retirar sus ganancias de forma continua.

Billetes con terminación automática. En este caso, no hay pagos tan frecuentes como cuando se usa Phoenix. El objetivo es la acumulación continua de la cantidad deseada, que se completa automáticamente en el momento en que se alcanza el umbral de beneficio establecido. Hasta entonces, no podrá retirar dinero. Una vez que se completa el proceso, el inversor recibe todo el dinero y las ganancias invertidos

Especies nuevas

Hay muchas variedades de notas. Los mercados financieros y bursátiles se están desarrollando y los productos de inversión se están mejorando después de ellos.

Si hablamos de ejemplos, podemos recordar el llamado "Booster". Esta nota estructurada se basa en el uso de apalancamiento financiero. Su objetivo es el beneficio rápido, que va acompañado de altos riesgos. Hay un activo subyacente, con la ayuda del cual se logra un aumento significativo en la inversión. Este producto no ofrece una devolución garantizada, así como pagos de cupones estables.

Las nuevas notas estructuradas incluyen llamada automática. Cada vez es más popular en el mercado ruso. Se basa en la venta de volatilidad. En este caso, también se considera una prioridad la alta rentabilidad con un nivel de riesgo considerable. Con tal esquema, existe una protección de capital condicional, que depende en gran medida de la dinámica de los cambios en las cotizaciones de los activos clave.

Inversoresutilice también la nota "digital". Este producto será de interés para quienes no pretendan soportar riesgos significativos y dependan de un crecimiento moderado pero estable de las inversiones. Al mismo tiempo, los pagos de cupones siguen estando disponibles para el inversor.

Resultados

Aquellos que intentaron obtener una respuesta a la pregunta "notas estructuradas: qué es", no será difícil evaluar la relevancia y popularidad de este producto en el campo de la inversión.

Estas herramientas te permiten elegir la forma más adecuada de multiplicar tus propios fondos: lento y seguro, o rápido, pero con alto riesgo. En cualquier caso, la popularidad de una oferta de mercado tan efectiva como las notas seguirá creciendo.