Contratos CFD: ¿qué son?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2024-01-07 20:57

Los contratos CFD son un acuerdo sobre la diferencia en el valor del contrato después de su finalización entre el precio de apertura y cierre, que involucra a dos partes en el intercambio.

Concepto CFD

Al traducir esta abreviatura del inglés, puede obtener que CFD es un "contrato por diferencia". Su historia abarca más de dos décadas. Pero ha ganado la mayor popularidad recientemente.

Este tipo de contrato garantiza que la diferencia entre los precios de apertura y cierre se liquidará entre el vendedor y el comprador.

Como compra, acciones, índices bursátiles, bienes pueden actuar. Cuál de las partes de este contrato recibirá una ganancia y cuál, una pérdida, depende de los precios de apertura y cierre.

Explicación

Consideremos un contrato CFD. Este será un ejemplo explicativo. Supongamos que el vendedor y el comprador acuerdan que uno de ellos pagará la diferencia de precio entre el que existe enhoy y el que se instalará en este activo, después de un tiempo determinado, que se especifica en este contrato.

El comprador puede recibir ingresos si el precio del activo aumenta durante un período de tiempo específico. En este caso, el vendedor paga al comprador el precio de la mercancía en el momento de la celebración del contrato, así como el margen, que es la diferencia entre el precio inicial y final, en caso contrario, el comprador paga la diferencia. Con este contrato, puede abrir posiciones cortas y largas.

Como puede ver en la explicación anterior, el tipo de transacción considerado es similar a los llamados futuros. Pero al mismo tiempo, los contratos de CFD no tienen una fecha fija para la finalización de la transacción.

Al usar los objetos en cuestión, puede obtener una alta rentabilidad debido al hecho de que se proporciona apalancamiento. Este último permite concluir transacciones por montos que muchas veces superan el depósito de garantía. Por lo tanto, en esencia, este contrato brinda la oportunidad de comprar a crédito. Al igual que con cualquier otro préstamo similar, debe pagar intereses en su cuenta comercial.

Esta herramienta permitió atraer al mercado a comerciantes con pequeña capitalización, pero con la capacidad de ganar dinero de la nada, que tienen cierta experiencia y conocimiento en este negocio.

Perspectiva histórica

El contrato en cuestión apareció hace unas dos décadas en Londres, gracias a Smith New Court. Su aparición se debió a dos motivos:

• había leyes que limitaban mucho el apalancamiento;
• Se introdujo un impuesto sobre el comercio de valores.

Dado que los valores en realidad no llegan a manos de las partes, el pago anterior no es pagadero y el margen de apalancamiento para estas transacciones puede ser cualquiera.

A finales del siglo pasado, GNI ofreció a sus clientes el uso de CFD sobre acciones negociados en la Bolsa de Valores de Londres a través de su plataforma de negociación. Con el tiempo, los beneficios de los acuerdos en cuestión también se han hecho evidentes para otros jugadores. Otras casas financieras europeas han seguido este camino.

Hoy en día, este tipo de transacciones en el mercado británico representa alrededor del 25% de la facturación de las acciones.

Por lo tanto, los contratos de CFD son transacciones que nos permitieron cancelar el límite de apalancamiento del margen, así como evitar el pago de impuestos en las operaciones de negociación con valores.

Aspectos positivos y negativos de los objetos bajo consideración

El comercio de CFD asume que usted no tiene un activo real, mientras que potencialmente puede recibir ingresos de la dinámica de precios para ello. Estos tipos de contratos le permiten cubrir los riesgos, lo que implica abrir transacciones opuestas para asegurar las ganancias de los movimientos de precios.

El margen para abrir una operación es bastante bajo y no supera el 10 % del precio del contrato.

No es necesario esperar la confirmación de las órdenes abiertas en el intercambio.

Las inversiones están diversificadas, no es necesario abrir cuentas en otras empresas en caso de operar en diferentes mercados.

La negociación se puede realizar a los mismos precios que otros especuladores.

El trabajo con los contratos en cuestión se puede realizar en todo el mundo. La condición principal es el acceso a la red global de Internet.

La desventaja de estos contratos es la misma que es típica del mercado de valores en su conjunto: la especulación. Con los CFD, es necesario pagar el diferencial de forma regular, tanto al abrir como al cerrar transacciones. El comerciante no puede recibir dividendos sobre el activo ya que no es el propietario del activo.

La pequeña cuenta de este último conlleva riesgos significativos para él.

La diferencia entre CFD y acciones

Un inversor que trabaja con un CFD no puede participar en la votación, asistir a las juntas de accionistas, ya que en realidad no posee estos activos.

Los CFD se compran y venden en el sistema de negociación del mismo corredor.

Este contrato se negocia con apalancamiento, por lo que si la posición se transfiere a otro día, el inversor paga una comisión de corretaje adicional por utilizar los fondos prestados.

Se acredita una diferencia porcentual positiva en la cuenta del comerciante con una posición corta de CFD, pero este último requiere que pague dividendos, mientras que se le acumulan con posiciones largas.

Cómo funciona un contrato CFD

Durante la operación de la transacción, una cierta parte del depósito del comerciante permanece como garantía, lo que cubrirá posibles pérdidas. Esta cantidad está en la cuenta del comerciante, su dinámica depende del precio del activo.

El margen para negociar acciones es muchas veces mayor que el de un contrato de CFD.

La apertura de una posición va acompañada de una pérdida en la cuenta del comerciante, que es igual al diferencial actual en el mercado. Si el precio comienza a disminuir, esto conducirá a una dinámica directamente proporcional en términos de efectivo libre en la cuenta, lo que en última instancia requerirá depositar fondos adicionales para mantener el nivel de margen requerido o cerrar la posición. Si no se cumple ninguna de las condiciones, la última acción se realiza automáticamente.

Comparación de contratos CFD e instrumentos Forex

La conclusión de las transacciones consideradas en el mercado de divisas apenas comienza a ganar impulso.

Comparemos los CFD de Forex con los instrumentos disponibles en este intercambio.

Similitudes entre ellos:

• el comercio se lleva a cabo a través de Internet utilizando terminales comerciales;
• posibilidad de diversificar carteras para asegurarse contra posibles pérdidas;
• dirigido al beneficio especulativo;
• no es necesario pagar impuestos al retirar dinero de una cuenta comercial;
• hay apalancamiento por el que debe pagar;
• entre precios de compray vender allí es un margen;
• las salidas a los mercados internacionales son proporcionadas por las mismas empresas de corretaje;
• la aplicación del análisis fundamental es relevante.

Diferencias entre contratos CFD y Forex:

• la negociación de los contratos en cuestión solo es posible durante la sesión americana, mientras que Forex funciona las 24 horas del día entre semana;
• Forex se juega en pares de divisas, y en contratos de CFD se juega en varios activos y materias primas;
• el nivel máximo de apalancamiento en el cambio de moneda es mayor en comparación con los tipos de transacciones considerados;
• El riesgo en los CFD es significativamente menor que en Forex.

Estrategias comerciales

Como ya hemos descubierto, un CFD es un acuerdo entre un vendedor y un comprador en el que uno de ellos recibirá una ganancia y el otro una pérdida.

Las estrategias más sencillas para generar ingresos son las siguientes:

• short: un comerciante abre un trato para vender un activo a un precio específico; en este caso, recibirá ingresos cuando el precio de este instrumento disminuya en un cierto período de tiempo en el futuro;
• largo: un comerciante abre un trato para comprar un activo; seguirá siendo rentable si el precio del activo aumenta algún tiempo después de la apertura de la negociación.

Estas dos estrategias no tienen fecha de caducidadtransacciones, pero es necesario realizar una transferencia mensual respetando los principios de la gestión del dinero.

Existen otras estrategias para contratos CFD:

• intercambio de pares: la compra simultánea de CFD de un activo y la venta de otro. Los instrumentos se seleccionan de naturaleza cercana al movimiento y la psicología. La implementación de esta estrategia está diseñada para nivelar la pérdida en uno de los activos obteniendo una ganancia en el otro;
• aplicación de un diferencial de calendario: las transacciones se realizan para el mismo activo en diferentes períodos de tiempo;
• cobertura: abrir una posición que tiene la dirección opuesta para cubrir la transacción con una posición opuesta o cerrar una parte de la primera. Se realizan en momentos de mayor riesgo para el comerciante.

Contratos CFD en Rusia

La actividad de los brokers que trabajan con contratos CFD en nuestro país no está regulada actualmente. Solo permitimos operar con pares de divisas en Forex. Algunos comerciantes en este intercambio quieren solicitar que se permitan los CFD en la lista.

Por lo tanto, estos contratos están limitados en nuestro país, sin embargo, si se celebran con operadores de Forex, el cliente puede confiar en la protección del estado.

Algunos comerciantes hacen posible ganar usando estas transacciones en activos subyacentes tales como petróleo, oro, plata, futuros en las bolsas de valores, acciones en la Bolsa de Valores de Nueva York.

Para cerrar

EntoncesPor lo tanto, los contratos de CFD son una herramienta de interés tanto para operadores principiantes como experimentados. Con su ayuda, puede comenzar a ganar con la dinámica de los precios de varios activos con un pequeño capital inicial y la ausencia del derecho a poseerlos. El período de validez a la celebración de dicho contrato no se especifica, termina a petición de una de las partes que tiene tal derecho.