Warren Buffett es el mejor inversor del mundo. Biografía, libros, dichos, el camino del "oráculo de Omaha"

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

Mucha gente cree que Warren Buffett es el mejor inversor del mundo, y con razón. Un hombre conocido no solo en los Estados Unidos, sino en todo el mundo, vive en Omaha, Nebraska. Tiene 73 años. Tiene la quinta fortuna más grande de los Estados Unidos, a fines de 2012, que asciende a 46,5 mil millones de dólares. Pero con todo esto, una gran fortuna no volvió la cabeza, trata de vivir modestamente. Warren les recuerda a los demás que el dinero no creó a una persona, sino que una persona creó el dinero, y alienta a otros a vivir más fácilmente. El multimillonario también insta a sus compatriotas a seguir su ejemplo: no persigan las marcas, sino usen aquellas cosas que son convenientes.

¿Por qué Warren Buffett es amado en los Estados Unidos?

Un dato importante que lo caracteriza como persona es el abandono voluntario del 50% de sus bienes (que son unos 37 mil millones de dólares). Transfirió estos fondos con un golpe de pluma, sin dudarlo, a fundaciones benéficas estadounidenses. Así respondió al llamado de Bill Gates en 2010 para que los estadounidenses ricos dieran la mitadsu riqueza al país que los hizo ricos. Fue el acto de caridad más grande y verdaderamente impresionante del mundo, un ejemplo para todas las personas ricas. Los fondos se transfirieron principalmente a un fondo administrado por los cónyuges de Gates: Bill y Mellinda. Sin exagerar, todo el país quedó profundamente sorprendido por este acto de un hombre que antes era famoso por su frugalidad. Fue un acto verdaderamente patriótico, una respuesta viva del alma de Buffett al ataque terrorista a las Torres Gemelas de EE. UU.

Es muy querido en su Omaha natal, él, un multimillonario con reputación mundial, no se esconde de la gente, visita libremente las tiendas y otros lugares públicos.

Érase una vez, cuando una escuela de Omaha enfrentaba importantes sanciones financieras y la amenaza de cierre, una pareja anciana de maestros de la misma escuela acudió al rescate. Transferieron varios millones de dólares a la cuenta requerida. ¿De dónde los sacaron? Los maestros resultaron ser uno de los primeros accionistas de la compañía de Buffett y le confiaron todos sus ahorros: $25,000.

A la pregunta del corresponsal sobre cómo entiende él qué es el éxito en la vida, respondió que lo más importante es amar a las personas que te rodean, y cuánto tienes en una celda del banco ya es secundario. Warren Buffett de hecho tiene tales creencias. Las noticias, los eventos actuales tienen poco efecto en los valores de su vida. De hecho, este hombre inteligente, pero díscolo y carismático, es amado por su familia y otras personas.

Warren Buffett es un famoso nombre comercial

Operaciones en el mercado de valoreslos valores suelen ser especulativos. Se supone, por supuesto, comprar acciones a precios bajos y venderlas a un precio más alto. Muchas personas intentan realizar dos operaciones a la vez a la velocidad del rayo, además, de la manera más rentable posible. Pero el héroe de nuestro artículo no se enriqueció a través de la especulación, él, como dicen los expertos, es un "inversor puro". Su estilo es diferente: medir siete veces, cortar una vez. El pasatiempo de un empresario es la compra de acciones en empresas prometedoras que el mercado subestima subjetivamente. Este defecto tiene la perspectiva de ser corregido. Solo el hecho de que el propio Warren Buffett haya invertido en esta empresa mejora su reputación. Respeta las empresas en las que invierte. Es dueño de una frase que debería ser escuchada por todos los inversores. Dice que es mejor comprar una gran empresa a un precio justo que comprar una empresa honesta a un precio excelente. Warren Buffett es fundamental en la moralidad de los negocios. Sus declaraciones dan testimonio de ello.

Él compra valores solo de empresas, solo asegurándose de que su valor real sea mayor que el propuesto. Además, tales acciones han estado en su cartera durante al menos diez años. Las empresas están trabajando de manera constante y el valor de sus acciones en este momento está creciendo. No le interesa la especulación a corto plazo, a diferencia de George Soros. Tal posición es, por supuesto, constructiva: la producción recibe un impulso para el desarrollo. Los compatriotas están seguros de que Warren Buffett está estimulando la economía estadounidense con sus actividades. Las fotos de esta persona digna a menudo se publican en periódicos y revistas. Con gusto da entrevistas. Este empresario y filántropo es amadoen el país y hay, para qué … Después de todo, él defiende fundamentalmente las inversiones y critica la especulación. Insta a otros empresarios a no cruzar la línea entre estos conceptos, a ser “para todo el país”, y no solo “para ellos mismos”.

Su principio es invertir en negocios con una gestión impecable. Por ello, estudia no sólo su balance, sino también la estructura productiva, así como las biografías de los directivos. Este inversor es como un agrónomo que busca el suelo adecuado para plantar. Su opción de inversión favorita es cuando las empresas, gracias a la inversión, continúan desarrollándose constantemente. Por lo tanto, elige activos infravalorados. Al describir cómo elegir una empresa en la que invertir, Buffett habla con las palabras de su mentor Ben Graham de que tiene sentido comparar el precio (lo que pagamos) y el valor (lo que obtenemos).

Si consideramos a Warren Buffett como un inversionista en acciones, entonces su ingreso anual promedio es solo del 24%. ¡Y esto es en un área donde sucede que los afortunados "arrebatan" el premio mayor en 500%! ¿A cuántos de estos espadachines con tratos únicos y brillantes ha visto Warren? Pero la suerte para ellos es una dama voluble, y ha estado del brazo del héroe de nuestro artículo durante más de 50 años, sin dejarlo solo.

Buffett está seguro de que todo lo presente está probado por el tiempo, pero habla de ello, como siempre, sin banalidad y en sentido figurado, aplicando la siguiente comparación: con marea baja, se nota quién nadaba desnudo.

¿Por qué se le llama el "Oráculo de Omaha"?

Todo lo que hizo en la vida, literalmente todo, fue un éxito. (La biografía de Buffett revisada en este artículo a continuación lo convencerá de esto). Sus predicciones se hacen realidad de manera sorprendente. Todo lo que dice públicamente es analizado cuidadosamente. En Wall Street, lo que diga Warren Buffett no tiene menos peso que la palabra del presidente del país. Las citas de su discurso pueden incluso derrumbar a la empresa. Entonces, una vez que habló con sus accionistas, expresó su opinión de que pronto colapsaría una de las principales compañías en el mercado de reaseguros. Los analistas, tras analizar las deudas de varias empresas con las aseguradoras primarias, determinaron que esta es la aseguradora alemana Gerling Global Re en el séptimo lugar del mundo. La declaración de Warren fue suficiente para evitar que los clientes utilizaran esta empresa realmente poco rentable.

A principios del nuevo siglo, los analistas se preguntaban por qué Buffett no invertía en el desarrollo de tecnologías modernas. Los periodistas incluso se burlaron de la anticuación del multimillonario que no usa una computadora o una calculadora (Warren determina las ganancias de la infancia multiplicando números de dos y tres dígitos en su cabeza). Sin embargo, después de un par de años, el índice del mercado de tecnología NASDAQ comenzó a disminuir sistemáticamente y las empresas inversoras sufrieron pérdidas significativas. ¿Qué dijo Warren Buffett a eso? Sus citas sobre este tema son lacónicas: "Y te lo advertí…"

En 2006, un famoso inversor predijo una catástrofe en el mercado inmobiliario estadounidense. Para hacer esto, usó "su" indicador: los precios de la vivienda no deberían crecer mucho más rápido que los costos. Eventos 2007–2008años: las viviendas compradas con una hipoteca por los ciudadanos comenzaron a enajenarse masivamente de ellos por deudas.

Preocupado por el déficit presupuestario de Estados Unidos, en 2003 y 2004. predijo dos veces la caída del dólar estadounidense, invirtiendo parte de sus fondos en otras monedas.

Primeros pasos en el negocio

Su padre era propietario de una casa de bolsa y congresista. Sin embargo, desde la infancia, Warren ha estado tratando de ganar su dinero y hacer lo suyo. Su primer trato fue especulativo: el niño le compró varias latas de Coca-Cola a su abuelo en la tienda y se las vendió a su familia al doble del precio. Así comenzó el camino de Warren Buffett en los negocios. A la edad de 11 años, primero intentó jugar en los campos, primero comprando y luego vendiendo tres acciones. Luego se apresuró a vender las acciones debido a la ganancia mínima. Sin embargo, su precio pronto aumentó seis veces. No había necesidad de apresurarse. Esto sirvió de lección a Warren.

Desde los trece años trabajó en la oficina de correos repartiendo el Washington Post. El trabajo era a destajo y, habiendo desarrollado su sistema, empezó a ganar más que el jefe de correos. A la edad de 15-17 años, junto con un amigo, compraron e instalaron tres máquinas tragamonedas usadas en la ciudad. A la edad de 17 años, tenía fondos por la cantidad de $ 5,000, que, ajustados por el índice de inflación, ascendían a más de $ 40,000. Warren fue "encargado" de ganar dinero y convertirse en millonario a la edad de 30 años. Pero su padre lo convenció de la necesidad de obtener una educación. La Universidad del Distrito de Columbia lo reunió con un destacado teórico del mercado financiero y la inversión, Graham, quien logró interesar a su esbeltoteoría del joven. ¡Se ha encontrado el Tao de Warren Buffett! Ahora sabía con seguridad lo que haría en la vida: invertir.

El mercado financiero es la vocación de Warren Buffett

Después de graduarse, Warren comenzó a trabajar como gerente en la empresa de su padre. A los 22 años se casó con Susan Thompson. Dos años más tarde, organiza una empresa con las acciones de amigos y conocidos. Luego tuvo experiencia trabajando para la empresa de su maestro Ben Graham, el fondo de inversión Graham-Newman en Wall Street. En esta etapa ya tiene una fortuna de 140 mil dólares. A pesar de las perspectivas iniciales, Warren decide construir su propio negocio. Regresa a Omaha y, habiendo logrado recaudar fondos de amigos y familiares, establece su propia empresa de fundación, Buffett Associates. Desde principios de los años 60, las acciones de esta empresa han crecido un 251 % en los primeros 5 años, mientras que en promedio la bolsa estadounidense “sube” un 74 % durante este tiempo. Los próximos 5 años, esta brecha aumentará aún más: 156% para las empresas invertidas por Warren y 122% para el resto del mercado. Un sueño de la infancia se hace realidad: se convierte en millonario. Warren Buffett se ha establecido como un excelente especialista en fusiones y adquisiciones. Tiene grandes inversiones en el negocio de seguros de Estados Unidos.

La segunda etapa de su actividad comenzó en 1969, cuando invirtió todas las ganancias del fondo Buffett Associates (que son $ 102 millones) en la empresa textil en quiebra Berkshire Hathaway, lo que le dio un impulso al desarrollo. Un analista experimentado notó, basado enla evaluación de los activos de que el precio real de una acción era de $ 20, mientras que se vendía a $ 8. Pero el negocio textil resultó no ser el punto final, sino una base intermedia para la próxima inversión. La ganancia por la venta de productos les fue dirigida en la compra de valores de las compañías de seguros. Estados Unidos en ese momento formó su propio mercado de seguros, y los importantes beneficios del gobierno fueron la clave para la alta rentabilidad del negocio de seguros. Warren Buffett eligió una estrategia sabia y de largo alcance. Su biografía como inversor a escala nacional comienza precisamente a partir de esta etapa, cuando las cinco mayores aseguradoras estadounidenses pasan a ser de su propiedad.

Posteriormente, se lanzó un mecanismo de inversión basado en la redistribución de las primas de seguros de los clientes a estas empresas. Con parte de los fondos recibidos "por adelantado" se compraron empresas "sólidas" en quiebra. Habiendo recibido apoyo financiero, casi de inmediato obtuvieron ganancias. Así, gracias a las ganancias de empresas inteligentemente invertidas, Warren Buffett recibió otra fuente de financiación. Su biografía atestigua: habiendo intercambiado su quinta década, se convirtió en dueño de una fortuna de 28 mil millones.

La mayor inversión de Omaha Oracle

Su inversión es más que convincente. Invertir en empresas infravaloradas por el mercado tuvo un efecto sorprendente. Las acciones de Coca-Cola que compró por 1.300 millones de dólares subieron a 13.400 millones de dólares; Gillette: de $600 millones a $4600 millones; y 0.01 mil millones de dólares,$ 1 mil millones invertidos en el Washington Post.

El multimillonario también tiene una participación del 4,3 % en McDonalds.

Tenga en cuenta que esta persona invierte en lo que le es familiar desde la infancia y lo que es cercano a él como persona. Recordemos (ya hemos hablado de esto) la primera experiencia comercial de Warren, de seis años, vendiendo seis latas de Coca-Cola compradas a su abuelo a sus padres. Además, Oracle bebe cinco latas de Cherry Coke al día. O el diario Washington Post: ¿no fue el joven Buffett quien lo repartió en bicicleta, recibiendo por primera vez en su vida unos ingresos decentes? Es decir, las hamburguesas son la comida favorita de los inversores genios.

Los principios de inversión de Warren Buffett, reflexivos y exitosos, que han sido probados por la práctica, se conocen desde hace mucho tiempo. Son orgánicamente consistentes con sus principios de vida.

De alguna manera, en funcionamiento, gradualmente, en el proceso de gestión, Warren Buffett creó el "Ensayo sobre la inversión", en el que desarrolló las ideas de Ben Graham. Inicialmente, estas fueron sus cartas comerciales a los accionistas de una corporación diversificada que surgió de la empresa textil Berkshire Hathaway (y aún continúa con este nombre). El motivo de la publicación de este libro es puramente práctico: la formulación razonable del autor de las ideas del mercado financiero y la destrucción de los mitos que existen en él. La naturaleza de la inversión y la construcción de un negocio se revela sutilmente. El autor enfatiza que las inversiones significativas son imposibles sin una auditoría adecuada de los documentos contables, un análisis de la vida económica de la empresa.

Después de comprar una empresa, Buffett nombra a su director ejecutivo y determina el orden para élpago. Esto es lo único que hace él, el inversor. El Oráculo de Omaha no tocó la gestión operativa de la empresa. La estructura de gestión no ha cambiado. El director que nombró, estimulado por la oportunidad de participar en la opción de acciones de la empresa, elevó él mismo la capitalización.

Principios de vida de un gran inversor

En primer lugar, el Oráculo de Omaha cree que la riqueza es un estado mental. Si una persona se asocia con la riqueza, se volverá rica.

Sin embargo, no asocia el éxito de una persona sólo con una cuenta bancaria. Es importante que haga lo que le gusta y que haya gente alrededor que lo ame. También recomienda que la gente aprenda a gastar menos de lo que gana, a no dejarse llevar por los préstamos de consumo. Recomienda pasar tiempo con personas que tienen más éxito que tú, ya que te moviliza para seguir progresando. El último principio del Oráculo es que aquellos que quieren recibir más también deben dar más.

Se dedica a su empresa al punto que posee el 99% de su capital en sus acciones. Por cierto, su colega Charlie Munger, siguiendo su ejemplo, también invirtió el 90% de su fortuna en acciones de la empresa. Ésta, según Warren, es la mejor garantía de la unanimidad y unidad de los accionistas de Berkshire Hathaway con sus directivos, necesaria para su eficaz gestión. En 2004, después de la muerte de su esposa Susan Buffett, el mejor amigo de Warren, Bill Gates, se unió a la junta directiva.

Cabe señalar la peculiaridad de esta empresa. En sus más de 40 años de historia, ni una sola acción de Berkshire Hathaway hano fue vendido Durante este tiempo, el valor de cada acción aumentó de $ 8 (recuerde, al comprar una empresa textil) a $ 90,5 mil. Los accionistas de esta empresa, sobre todo por el carisma de su líder, no son empresarios dispersos, sino un club de élite, único, monolítico, encargado de trabajar juntos.

No le gustan las computadoras. No tiene ninguno en su casa. La única debilidad del Oráculo de Omaha son los jets privados.

¿Ahorro o codicia?

Él, a pesar de su riqueza, no se fue a vivir al "estado de los millonarios" - California, no se erigió una propiedad inmobiliaria increíble. Aunque los fondos le permiten construirse casi una ciudad. La casa de Warren Buffett en Farnham Street fue comprada por él en los años 50 en su natal Omaha por 34 mil dólares. Básicamente, no recibe dividendos de la corporación que posee (Berkshire Hathaway). Vive de un sueldo, conduce un Lincoln usado. Come en la misma cantina donde comía cuando era oficinista.

Se viste en las tiendas ordinarias. Una vez, cuando un periodista malicioso le preguntó sobre el costo de sus trajes, respondió de tal manera que hizo reír a toda América. Según su respuesta, los trajes son muy caros, simplemente le parecen baratos.

Sorprende a los que lo rodean la tacañería de esta persona, incluso en relación con sus propios hijos. Cuando el hijo Howard quería cultivar y acudió a su padre para pedirle que le comprara una granja, él puso una condición: él mismo la compra, a su propio nombre, y su hijo le alquila una granja, mientras quepagándole el alquiler. La hija de Susie una vez se le acercó y le pidió una pequeña suma para recoger un automóvil en el estacionamiento de pago del aeropuerto. Por supuesto, le dio dinero, pero al mismo tiempo le pidió a su hija que escribiera un recibo por los $20 recibidos.

Warren Buffett ama los dibujos animados. Favorito - "DuckTales" con Scrooge McDuck - el personaje principal. Ni siquiera se trata de animación. El eslogan del "pato campesino sureño": "Un dólar ahorrado es un dólar ganado", notó W alt Disney y "robó" al personaje principal de nuestro artículo.

Pero aún hubo un error

¿Warren Buffett es escritor? Deliberadamente no escribió libros. Pero trabajó tan creativamente que sus cartas a los accionistas, recopiladas y sistematizadas, se publican, son legibles y valiosas.

Solo una vez: en 2005, el pronóstico del gran financiero no se hizo realidad. Apostó a la caída del dólar. Resultó lo contrario: crecimiento. El prototipo de Scrooge McDuck perdió alrededor de 900 millones de dólares en esto, que, sin embargo, fue cubierto por la ganancia de la empresa dirigida por él en 2 mil millones de dólares. Pero hay una justificación poco convincente, pero aún así, para esto: en el mismo 2005, Bill Gates y Soros "volaron", apostando por lo mismo.

¿Por qué sucedió esto? Respondiendo a esta pregunta a los periodistas, Buffett, con su humor habitual, dijo que si en la física los movimientos mecánicos obedecen las leyes de Newton, entonces en la sociedad no se puede medir la locura humana.

Warren Buffett se convirtió en escritor en contra de su voluntad. Sus libros están en demanda, tiene el talento para escribir simplemente sobre lo complejo, probablemente el punto esinteligencia y experiencia.

Testamento del oráculo

En el testamento después de su muerte para su familia, deja un pequeño porcentaje. Casi toda la fortuna - 99% irá a la Fundación Warren Buffett. El fondo está gestionado por Allen Greenberg, ex yerno de un inversor brillante. Si durante la vida del suegro aporta solo un pequeño porcentaje de su fortuna a este fondo: $ 10 millones, entonces puede imaginarse en qué empresa sólida se convertirá de la noche a la mañana después de su muerte. Otra pregunta: ¿qué será de Berkshire Hathaway, liderada por el carisma del Oráculo de Omaha, tras este lúgubre suceso? Sin embargo, para los compatriotas, el Oráculo de Omaha deja un pronóstico optimista, indicando que el mercado de valores subirá en el futuro.