Solvencia de la empresa: objetivos, análisis e indicadores

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

Para empezar, definamos los temas y objetivos del análisis financiero. La incapacidad de la empresa para liquidar cuentas con contrapartes puede resultar en la pérdida de activos financieros tanto propios como prestados. Por lo tanto, la solvencia de la empresa preocupa no solo a sus propietarios, sino también a otros actores del mercado (contrapartes). Los sujetos del análisis externo de la actividad económica son los socios comerciales, los inversionistas y los acreedores. Estudian el grado de riesgos financieros y el estado de la propiedad para tomar una decisión sobre la cooperación. En caso de procedimientos concursales, el análisis lo lleva a cabo un gerente de arbitraje especialmente atraído.

Independientemente de la forma jurídica, la evaluación interna de la solvencia de una empresa tiene los siguientes objetivos:

• determinar el grado de capacidad del objeto de análisis para cumplir con sus obligaciones; • garantizar la estabilidad de todos los procesos; • respeto de los intereses financieros del propietario;

• investigaciónfuentes adicionales de desarrollo;

• Garantizar la estabilidad financiera de toda la empresa a largo plazo.

La contabilidad debidamente organizada y las auditorías periódicas le permitirán controlar la solvencia de la empresa, identificar reservas ocultas y decisiones fallidas en la gestión de flujos financieros.

Métodos de análisis

Los profesionales financieros utilizan varios enfoques para calcular y analizar la solvencia de una empresa. Más informativos son: • cálculo de flujos de caja; • cálculo de ratios de liquidez.

El método de flujo de efectivo se utiliza para regular y administrar las actividades financieras de una empresa. El flujo de caja se puede calcular directa o indirectamente. El primero es comparar los ingresos con los gastos. Esta técnica le permite sacar conclusiones sobre la suficiencia de fondos para cumplir con las obligaciones financieras. El método indirecto demuestra la relación de la utilidad con los cambios en los flujos de efectivo. El resultado obtenido es el indicador de flujo de efectivo para varios tipos de actividades: una evaluación de la efectividad de la gestión financiera. Un análisis de los componentes de los flujos de efectivo muestra la estructura de las fuentes de fondos y la dirección de sus inyecciones.

Los métodos para analizar la liquidez de los flujos de efectivo y construir un modelo factorial se usan con mucha menos frecuencia.

Ratios de liquidez

Los indicadores de solvencia de una empresa como los ratios de liquidez se calculan utilizandola relación de las líneas correspondientes del activo y pasivo del balance general. Los coeficientes obtenidos se comparan con los valores normativos, planificados o anteriores. La comparación en dinámica permite evaluar la posición financiera del objeto de análisis en el período actual. Para analizar la solvencia de una empresa, se utilizan los siguientes índices principales: liquidez total, absoluta y actual. Auxiliares son los coeficientes de maniobrabilidad, provisión de fondos propios, evaluación crítica y la participación del capital de trabajo en los activos.