Cómo calcular la rentabilidad: ejemplo de cálculo, fórmula y principales indicadores

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2024-01-02 13:53

La rentabilidad de la empresa es un conjunto de coeficientes mediante los cuales se puede juzgar la eficacia con la que la dirección de la organización utiliza sus activos para obtener beneficios. El cálculo y análisis de la rentabilidad es una tarea económica importante.

Información general

Según el aspecto del rendimiento de la empresa que se deba cuantificar, se utilizan diferentes índices de rentabilidad.

Por ejemplo, puede evaluar:

• trabajo de la firma;
• actividades de producción de la empresa;
• eficiencia de los recursos.

Esta es la tarea de calcular la rentabilidad.

En cualquier caso, habrá que empezar por el cálculo del balance (estado de pérdidas y ganancias de la empresa), que es la información inicial para identificar todos los indicadores. Adicionalmente, se podrán tener en cuenta otros datos de la contabilidad de gestión. ¿Para qué? Por ejemplo, para calcular la rentabilidad de una actividad o el umbral de rentabilidad.

Algoritmo de cálculo

El concepto de rentabilidad puede tener dos definiciones:

1. La relación entre las inversiones y el beneficio recibido de ellas.
2. La relación entre el coste de mantenimiento de la empresa y el beneficio recibido.

La rentabilidad se calcula teniendo en cuenta varios parámetros, entre ellos:

• activos;
• activos de producción;
• inversiones;
• inversiones totales;
• ventas de productos.

La rentabilidad se calcula con la siguiente fórmula:

R=(F/W_a)100%,

donde R - rentabilidad, P - beneficio neto del período contable, B_{a - valor total del activo.}

Este método de cálculo de la rentabilidad se seguirá utilizando. En particular, al calcular otros factores de eficiencia. A continuación, utilizando el ejemplo de la fórmula para calcular la rentabilidad, se darán más explicaciones visuales.

Cálculo del costo de producción

Arriba se menciona la información inicial para calcular la rentabilidad utilizando el balance. En lenguaje profesional, se denomina formulario 2 de estados financieros (OPU). Los datos de este formulario, así como otra información de gestión, todo esto se utiliza para calcular la rentabilidad de un negocio en varias áreas.

El costo de producción se calcula de la siguiente manera:

1. Se calcula la cantidad de beneficio neto.
2. La cantidad calculada se divide por los costos operativos brutos. Este parámetro ilustra la eficiencia de producción de toda la organización.
3. Se calcula la base de repartodiferentes tipos de costos por tipos de productos.
4. Los ingresos y los costos operativos se calculan para cada tipo de producto por separado.
5. Se calcula la cantidad de beneficio neto para cada tipo de producto. Esto se hace restando de los ingresos la cantidad de operación y la parte de los costos administrativos y comerciales.

Cálculo del rendimiento de los activos

El cálculo de la tasa de rendimiento de los activos se realiza de acuerdo con el siguiente algoritmo:

1. Se calcula el beneficio neto.
2. La cantidad de interés pagada por el período calculado se calcula en el formulario 2 de los estados financieros.
3. Se encuentra la cantidad de activos al principio y al final del período calculado en el balance general.
4. Usando los datos recibidos, la rentabilidad se calcula de acuerdo con la fórmula dada en la sección "Algoritmo de cálculo".

Cálculo del rendimiento de ventas

El rendimiento de las ventas es incluso más fácil de calcular que el rendimiento de la producción o de los activos. Una instrucción paso a paso para calcular la efectividad de las ventas se ve así:

1. Se calcula el beneficio neto para el período del informe.
2. Se calcula la cantidad de ventas de productos para el período calculado.
3. El parámetro calculado en el primer paso se divide por el parámetro calculado en el segundo paso.

Cálculo del umbral de rentabilidad

El umbral de rentabilidad en el lenguaje profesional se denomina punto de equilibrio. Este parámetro caracteriza el objeto de producción, en el quela rentabilidad es cero, por lo tanto, la empresa no obtiene ganancias y no sufre pérdidas al mismo tiempo.

Este indicador ayuda a evaluar la eficiencia de la empresa en su conjunto: si el volumen de producción supera el umbral de rentabilidad, entonces la empresa funciona de manera eficiente y es rentable, pero si el volumen no supera este indicador, la la empresa no es rentable.

Para calcular el punto de equilibrio necesitarás datos como:

1. Cantidad de costos fijos.
2. Precio unitario.
3. La suma de los costos variables por unidad.

Para que el cálculo de los índices de rentabilidad sea correcto aquí, es necesario tener en cuenta la estructura de todos los tipos de costos. La mayoría de las veces se ve así:

1. Los costos administrativos no dependen del volumen de producción y ventas, son costos fijos.
2. Los costos de ventas incluyen componentes fijos (costos de publicidad) y variables (bonificaciones a los empleados por ventas adicionales).
3. Los costos operativos también pueden ser fijos (alquiler de equipos y espacios) o variables (materiales, servicios públicos o salarios).

La ganancia se calcula usando una fórmula simple. Es igual a la diferencia entre los ingresos de la empresa y los costes totales (la suma de los costes fijos y variables):

beneficio=ingresos - costes fijos - costes variables

Los costos variables son el producto de los costos variables por unidad de bienes y la cantidad de producción:

costo variable=costo variable por unidadcantidad producida

Los ingresos son el precio unitario multiplicado por la cantidad producida.

Para calcular los costos fijos (a partir de la definición del punto de equilibrio), debe restar estos mismos costos fijos de los ingresos (tomados como un número desconocido en la ecuación) y los costos variables. Esta diferencia debe ser igualada a cero y expresada como costos fijos.

El resultado es la siguiente fórmula:

costos fijos=cantidad producida(precio unitario - costos variables por unidad)

El umbral de rentabilidad es el cociente de los costes fijos dividido por la diferencia entre el precio de una unidad de producción y los costes variables por unidad de bien:

umbral de rentabilidad=costes fijos / (precio unitario - costes unitarios variables)

Tipos de eficiencia

También vale la pena echar un vistazo más de cerca a los tipos de rentabilidad que normalmente se calculan. Los siguientes tipos de eficiencia se describirán en detalle a continuación:

• ventas;
• activos;
• inversiones;
• costo;
• personal.

Rendimiento de ventas

En la literatura extranjera, este parámetro se denota por ROS. Esta relación se calcula como la relación entre el beneficio neto y los ingresos.

Con la ayuda del índice de eficiencia de ventas, puede evaluar qué tan bien la empresa puede extraer de sus actividadeslucro. Este indicador se utiliza a menudo para comparar diferentes empresas.

Eficiencia de activos

Designación extranjera abreviada - ROA. Para calcular el factor de eficiencia en este caso, necesita conocer los siguientes parámetros:

• la suma de los activos al principio y los activos al final del período bajo revisión (Suma);
• producto de los intereses pagados por (1 - N_pr), donde H_{pr es la tasa de impuesto sobre la renta (Prod).}

La fórmula para calcular la rentabilidad de una empresa en términos del uso de activos:

ROA=((beneficio netoSuma)2/Prod)100%

El parámetro se calcula como un porcentaje para facilitar la comparación con la eficiencia de empresas con diferentes proporciones de capital propio y de deuda.

Efectividad de la implementación de inversiones

Este ratio se calcula para emprendedores que quieren invertir su dinero en un negocio. Este último, con la ayuda de este índice de rentabilidad, puede convencerse de lo rentable que es invertir dinero en una empresa en particular.

El índice de eficiencia de la inversión se calcula como el cociente de la diferencia entre los ingresos netos y los impuestos dividido por el capital total invertido. Para facilitar su uso, este parámetro se calcula como un porcentaje.

La fórmula se ve así:

coeficiente=((ingreso neto - impuestos)/inversión total)100%

La inversión total se refiere al capital propio de la empresa yun compromiso a largo plazo que ha hecho.

Eficiencia de costes del producto

Este concepto es un conjunto de indicadores que ayudan a evaluar las actividades operativas de una empresa, es decir, actividades que no tienen en cuenta los componentes financieros y de inversión.

La fórmula para calcular la rentabilidad es sencilla. Utilidad dividida por los costos operativos:

ROI=beneficio / costes operativos

¿Por qué la rentabilidad es un conjunto de indicadores? Porque el beneficio puede ser diferente:

• limpiar;
• quirófano;
• operativo antes de impuestos, intereses y cargos de depreciación.

En cuanto a los costos de transacción, también se pueden calcular de varias formas:

• estimar el costo de los productos manufacturados;
• estimar el costo de los bienes vendidos.

Desempeño del personal

Este índice de eficiencia ayuda a evaluar la eficacia de las operaciones de la empresa en términos de operaciones. Para calcular el índice de eficiencia, debe dividir el beneficio neto dos veces por la suma del número de empleados al comienzo del período calculado y el número de empleados al final de este período:

índice de eficiencia=2beneficio neto / (número de empleados al comienzo del período + número de empleados al final del período)

Esta relación se usa a menudo para comparar el desempeño de las empresas líderesactividades en la misma industria.

Ejemplo de cálculo de rentabilidad

Para explicar mejor los términos anteriores, vale la pena usarlos para evaluar el desempeño de tres empresas condicionales. En la siguiente tabla se muestra un ejemplo de cómo calcular la rentabilidad (los indicadores se dan en unidades arbitrarias).

Parámetros	Empresa A	Empresa B	Empresa B
Ingresos	150	300	270
Beneficio	45	60	77
Rendimiento de ventas	30%	20%	28%
Activos	240	180	150
Rendimiento de activos	19%	33%	50%
Capital invertido	210	150	100
Eficiencia del capital invertido	21%	40%	76%

¿Qué conclusiones se pueden sacar de estos indicadores? Es obvio que el ejemplo de calcular la rentabilidad de la eficiencia de ventas demuestra queque la Empresa B es una clara ajena a la competencia.

El líder en términos de eficiencia en la utilización de activos es la empresa B. Con activos de 150 unidades convencionales, obtuvo 77 unidades convencionales de ganancias, lo que es un excelente indicador. Según este indicador, se puede juzgar que la empresa A está gestionando muy mal sus activos.

El ejemplo del cálculo del rendimiento del capital muestra que la empresa "B" también está a la cabeza en esta área, y la gran diferencia entre la eficiencia del uso de los activos y la eficiencia del uso del capital demuestra la capacidad de la empresa para realizar patrimonio bien.

Comparando todos los parámetros, puede averiguar en qué empresa es mejor invertir dinero y dónde claramente se requiere un cambio de liderazgo para una mejor gestión.

Sobre los activos de la empresa

Existen diferentes fuentes de financiación para los activos que, en conjunto, constituyen el pasivo de la empresa. Estos últimos se muestran en el informe contable de la empresa. Los pasivos son:

1. Patrimonio de la empresa: utilidades retenidas y fondos de reserva.
2. Pasivos a largo plazo: capital de deuda, dinero recibido de inversionistas, propietarios o un prestatario. Por supuesto, deben devolverse antes de una fecha determinada.
3. Pasivos a corto plazo: deudas actuales de la empresa con diversas entidades legales, como proveedores o clientes, organizaciones gubernamentales (impuestos) y empleados (salarios y prestaciones sociales).

De la equidad de la organización y pasivos a largo plazo, el totalinversiones (otro nombre es capital total). Representan dinero que se invierte en las actividades de la empresa durante mucho tiempo por parte de algunas personas (propietarios o prestatarios, por ejemplo).

Conclusión

Rentabilidad: un conjunto de coeficientes del rendimiento de la empresa en diversas áreas, desde la gestión de inversiones y ventas hasta la gestión de empleados. Esta es la tarea de calcular la rentabilidad. Con la ayuda de los coeficientes presentados en el artículo, los inversores potenciales pueden determinar la viabilidad de las inversiones financieras en una empresa en particular.