Rentabilidad del inmovilizado: fórmula y reglas de cálculo

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

Los activos de producción de una empresa determinan su valor, poder, mercado y capacidad para acumular ingresos. La dirección presta especial atención a la eficiencia en el uso de los activos. Si el activo es mal utilizado, pierde su utilidad. Los economistas determinan el efecto económico en términos de rentabilidad de los activos fijos.

Esencia de términos

La rentabilidad suele confundirse con la rentabilidad. Estos son términos que tienen un significado cercano pero tienen significados diferentes. En un sentido amplio, la rentabilidad es el exceso de beneficio sobre los costes. Si se invierte menos dinero del que se recibe, entonces la inversión es rentable. Aquí puedes dibujar una analogía con un depósito. Una persona transfiere fondos al banco para uso temporal y luego los recibe con intereses. En el caso de la inversión empresarial, también estamos hablando de las “bonificaciones” que se pueden derivar de la inversión inicial en activos fijos. Por lo tanto, la relación se expresa como un porcentaje.

Espectáculos de rentabilidadvalor absoluto, y rentabilidad - potencial. Si una empresa obtuvo una ganancia de 10 millones y un margen de ganancia del 15 %, entonces este es un negocio menos eficiente en comparación con una empresa que obtuvo una ganancia de 2 millones con un margen de ganancia del 80 %.

SO

Los activos fijos (fondos) incluyen: edificios, estructuras, maquinaria, equipo, inventario duradero, etc.

Señales de OF:

• reutilizable;
• retención de la forma larga;
• desgaste;
• transferir valor a los productos;
• vida útil - más de 12 meses;
• cuesta más de 100 salarios mínimos.

La rentabilidad de los activos fijos muestra la proporción de valores absolutos: qué proporción de los fondos invertidos es ganancia. A continuación se muestra su fórmula.

Rendimiento de activos fijos=Beneficio / Costo de activos fijos

A efectos de un análisis más profundo, se distinguen entre los equipos aquellos elementos que intervienen directamente en la producción. Muchos objetos grandes, por ejemplo, automóviles de servicio o jardines departamentales, no generan ganancias, pero necesitan un cuidado constante (costos de mantenimiento). Los economistas están interesados principalmente en la eficiencia del uso de los activos involucrados en la producción. Para calcular este indicador, se utiliza aproximadamente la misma fórmula. Sin embargo, el denominador es solo el costo de los activos de producción:

Rentabilidad de Activos Fijos=Beneficio / Costo PF

¿Qué están mostrando?

Estas proporciones se calculan para determinar la eficaciauso del sistema operativo. La baja rentabilidad es una señal para la acción de gestión. Las fluctuaciones bruscas en los valores indican una estrategia desequilibrada y el potencial de mejora en la posición de la empresa.

Los inversores necesitan estos coeficientes para determinar el beneficio recibido de cada rublo invertido. La rentabilidad refleja el retorno de la inversión en un objeto. Si el valor disminuye gradualmente, entonces se debe desechar el equipo usado de manera ineficiente. Los valores de los indicadores en dinámica permiten identificar áreas problemáticas que necesitan optimización, activos no rentables y reservas para el crecimiento de la productividad laboral.

Los clientes y los prestamistas evalúan el éxito de la organización por la rentabilidad.

Otros indicadores

Al comprar equipos, la organización gasta dinero adicional en su entrega e instalación. Ya en esta etapa, el propietario espera recibir un efecto beneficioso de su uso. Dicha compra se lleva a cabo de acuerdo con los resultados de los cálculos de los indicadores de calidad del trabajo. Estos incluyen, además de la rentabilidad de los activos fijos, la productividad del capital y la intensidad del capital. Considerémoslos con más detalle.

El rendimiento de los activos es la relación entre la cantidad del producto emitido y el costo de los activos fijos:

FO=Emisión / Valor residual

El denominador de la fracción es el valor medio anual del balance general.

Ejemplo: una empresa compró una línea automatizada por $10 millones y produce 5000 autos al año con este equipo.

FO=5.000 / 10.000.000=0,0005, es decir, cada dólar"crea" 0.0005 coche.

La intensidad de capital es la productividad del capital de trabajo.

FU=Valor residual / Problema

Sustituye los valores de la tarea anterior en la fórmula:

FU=10 000 000 / 5 000=2 000.

Para fabricar un automóvil, debe usar un sistema operativo con un valor de $ 2,000

Cálculos de saldo

Por lo general, el coeficiente se calcula a partir de los datos del balance del año. La ganancia se toma de la línea 2400 o del saldo de la cuenta 99. Es mucho más difícil calcular el costo de los activos fijos. Este es el promedio aritmético de los valores al principio y al final del período:

OF promedio=(OSN + OSK) / 2

La depreciación debe tenerse en cuenta en esta fórmula. Además, durante el período analizado, pueden aparecer nuevos fondos o darse de baja fondos antiguos. El costo de dicho equipo a veces afecta en gran medida el resultado final. Por lo tanto, es mejor usar valores del saldo:

Cap. 01 o sch. 1050 (al principio y al final del año) o datos del libro mayor. Este es un método más preciso que no genera costos adicionales:

OS=OSStart + Basic(N/12) – OSRetired х (12-N)/12, donde:

Activos fijos fijos y retirados: este es el costo de los activos fijos ingresados y retirados del saldo.

N es el número de meses que se ha utilizado el equipo.

Tareas

Es necesario calcular la rentabilidad de utilizar activos fijos con los siguientes datos:

Condición 1. Beneficio neto: RUB 569

Coste promedio anual de OF - 2 mil rublosRUB 928

R=PE / OFav=569 / 2928100=19, 43 %

Condición 2. Beneficio neto - 250 rublos.

El costo de OF al final del año es de 1.950 rublos.

El costo de OF a principios de año es de 2150 rublos.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

Propósito de la evaluación

Cuando decida invertir en un objeto en particular, evalúe su efectividad. Cualquier inversión debe dar sus frutos. De lo contrario, no tienen sentido.

El análisis de rentabilidad económica ayuda al propietario a resolver estos problemas:

• tomar una decisión sobre futuras inversiones de fondos;
• calcular la rentabilidad de la organización;
• ajustar las prácticas comerciales;
• comparar la dinámica de los coeficientes;
• identificar las actividades más eficientes y menos rentables;
• evaluar la calidad del trabajo de los empleados;
• encontrar margen de mejora.

Análisis profundo

Para evaluar mejor la eficiencia del uso de los equipos, además de la rentabilidad de los activos fijos, se calculan adicionalmente los siguientes coeficientes:

Retorno de las ventas: muestra los ingresos recibidos por cada unidad ganada:

Rent Prod=Beneficio neto / Ingresos

La rentabilidad del capital refleja la eficiencia del uso de fondos propios. Se utiliza para comparar el desempeño de diferentes empresas y actividades:

Alquiler SK=Beneficio neto / Capital social

Rentabilidadlos activos circulantes reflejan la eficiencia de usar los activos más líquidos (efectivo, valores, acciones, bienes):

• Alquiler OA=Ingreso neto / OA.
• La rentabilidad de los activos fijos y el capital de trabajo dan una imagen completa del uso de la propiedad de la organización en su conjunto.
• El rendimiento de los costos (de los productos) es la relación entre la ganancia y el costo.

Si el valor del indicador es positivo, entonces los ingresos exceden el costo.

Es mejor analizar varios indicadores en dinámica para identificar etapas de crecimiento y disminución de la eficiencia.

Ejemplo

La organización tiene un taller de producción de muebles en su balance. Para el año, la empresa recibió una ganancia neta de 5,6 mil rublos. El costo de los activos fijos a principios de año ascendió a 15,8 mil rublos. Durante el mismo período, se cancelaron 2,3 mil rublos por depreciación. y compró nuevos equipos por 4,7 mil rublos. Al año siguiente, el costo de los activos fijos se fijó en 18,2 mil rublos. al principio y 19,3 mil rublos. Al final del año. El beneficio neto ascendió a 6,2 mil rublos. Calcular los ratios de rentabilidad de los activos fijos:

• Coste medio del primer año: (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 mil rublos.
• Rentabilidad primer año=5,6 / 18,2100=30,7%.
• Coste medio del segundo año: (18,2 + 19,3) / 2=18,75 mil rublos.
• Rentabilidad del segundo año=6,2 / 18,75100=33%.

Debido a las inversiones en sistemas operativos, la rentabilidad por segundo año aumentó un 3%. Esto caracteriza positivamente la actividad de la empresa. Al mismo tiempomayor eficiencia indica que:

• existe un potencial de inversión irrealizable;
• la organización ocupa un nicho poco competitivo;
• la empresa ha inflado los precios.

No basta con calcular la rentabilidad del capital fijo y de trabajo de la organización. También es necesario compararlos en dinámica y con valores promedio de la industria. Los balances de las empresas en forma de OJSC se pueden ver en el sitio web de las propias organizaciones o en el sitio web del Comité Estatal de Estadística. Estas empresas están obligadas a publicar sus estados financieros trimestralmente en los medios de comunicación, ya que sus valores cotizan en el MIBR.

Informando cambios

Dado que es necesario analizar la efectividad del uso de los activos durante un largo período, cabe señalar que en 2011 la forma de los estados financieros ha cambiado. Si un economista necesita calcular los coeficientes para un período anterior, debe tener en cuenta que la información sobre el valor inicial y residual para cada período se ingresa en el balance general, y el monto de la depreciación acumulada se refleja en una línea separada.. Entonces es mucho más fácil analizar OF.

Además, elementos de activos tales como inversiones financieras han sufrido cambios:

• el costo de las inversiones se refleja por separado al principio y al final del período;
• la cantidad de entrada y salida de inversiones se refleja por separado;
• las diferencias de cambio se calculan para todo tipo de inversiones financieras.

Análisis del sistema operativo

FF se analizan de talsecuencias:

• se está identificando la estrategia de inversión;
• calcular la rentabilidad de los activos fijos (según las fórmulas anteriores) a partir del balance;
• se analizan los coeficientes cambiantes en la dinámica.

Para determinar la estrategia, debe calcular la estructura de los activos en forma de activos no corrientes e inversiones a corto plazo. También es necesario identificar y determinar la participación de los factores en el cambio en el valor en libros:

DF=(Cambio en el valor de las inversiones financieras / Cambio en el valor de los activos de inversión)100

Si el cambio en los activos ocurrió debido al crecimiento de los activos fijos, entonces la organización eligió la dirección de inversión en el desarrollo de la base de producción. Si el crecimiento se debió a un aumento de las inversiones financieras, entonces la organización se dedica al desarrollo de un grupo de empresas.

Al analizar FA, se debe prestar atención al uso de los activos recibidos/alquilados. En el primer caso, las posibilidades de producción aumentan y en el segundo disminuyen.

¿Qué más buscar?

El rendimiento de los activos fijos caracteriza indirectamente los objetivos a largo plazo de los propietarios, ya que muestra si buscan obtener ganancias o tienen la intención de invertir en fondos durante un período prolongado. Para las organizaciones que se encuentran en la etapa de crecimiento, la tasa de entrada de activos fijos (la proporción de fondos que se actualizaron durante el año) y su potencial de producción son bastante altos. Las empresas que pretenden salir del mercado tienen altas tasas de retiro y depreciación de activos.

Al interpretar los resultados, se debe tener en cuenta que el valor de los coeficientes depende del nivel de desgaste. Si el equipo transfiere casi por completo su valor al producto terminado, entonces se sobreestimará el valor de los coeficientes. Los objetos se cancelan por completo y el costo de los nuevos debería cubrir las necesidades de reproducción simple.

Se recomienda comparar el nivel de depreciación acumulada con el valor promedio anual:

I=Depreciación / Coste medio anual.

Para determinar cuánto de los activos se depreciaron durante el período, debe calcular el factor de depreciación:

CI=Depreciación Acumulada / Costo Costo

La depreciación de activos fijos dados de baja se determina de manera similar:

CI=Amortización acumulada / Valor cancelado

Esta relación muestra la puntualidad de las cancelaciones de fondos. Si una organización no deprecia completamente el equipo, significa que está actualizando el sistema operativo y manteniendo su potencial de producción.

El coeficiente de vida útil, que muestra qué parte del activo fijo aún no se ha amortizado, se puede calcular al final de cada período y en promedio para el año:

Kg=Costo residual / Costo inicial100

Relación

Por separado, debe calcular la rentabilidad de los activos fijos para las partes activa y pasiva. La competitividad de la empresa depende en gran medida de la renovación de la parte de producción del equipo. Desde este punto de vista, la depreciación de todos los demás activos no importa. En cuanto a la parte activa de los fondos,se cumple la desigualdad:

Tasa de depreciación < Tasa de retiro < Tasa de entrada

El aumento en la tasa de jubilación indica el exceso de depreciación cancelada sobre la devengada. Esto conduce a una disminución en el nivel general de los sistemas operativos más antiguos. Si se cumple esta proporción, los fondos de retiro no se amortizarán por completo. La segunda desigualdad atestigua la expansión de la reproducción, el aumento de la utilidad de los objetos. Los coeficientes de desgaste dan una evaluación completa, cuyo valor límite es del 50%. Si más de la mitad del costo de los objetos se cancela para productos, entonces la condición de los fondos no es lo suficientemente buena.