Financiamiento externo y financiamiento interno de la empresa: tipos, clasificación y características

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

En el proceso de análisis de decisiones relacionadas con la estructura de capital, los líderes de la empresa operan con conceptos tales como fuentes internas y externas de financiamiento de la empresa.

Estas categorías de fondos entrantes son relevantes para casi todas las organizaciones. Dependiendo del alcance de sus actividades, el financiamiento externo y el financiamiento interno se utilizan en diferentes proporciones. A veces es suficiente atraer cantidades bastante pequeñas de inversores y acreedores, en otros casos, la mayor parte del capital de la empresa son fondos prestados. Este artículo describirá las principales fuentes externas e internas de financiamiento empresarial. Además, se darán sus características y ejemplos, se destacarán ventajas y desventajas.

¿Qué es la financiación externa y la financiación interna?

La financiación nacional se llamaautosuficiencia de todos los gastos para el desarrollo de la empresa (cuando se utilizan ingresos propios). Las fuentes de dichos ingresos pueden ser:

• Utilidad neta recibida como resultado de la realización de actividades financieras y económicas.
• Ahorro por depreciación.
• Cuentas por pagar.
• Fondos de reserva.
• Fondos reservados para gastos futuros.
• Ingresos diferidos.

Un ejemplo de financiación interna es la inversión de beneficios en la compra de equipos adicionales, la construcción de un nuevo edificio, taller u otro edificio.

La financiación externa implica el uso de fondos recibidos de fuera de la empresa.

Pueden ser aportados por fundadores, ciudadanos, el estado, organismos financieros y crediticios o empresas no financieras. La clave para el funcionamiento exitoso de una empresa, su desarrollo y competitividad radica en la combinación correcta y eficiente de fuentes de financiamiento internas y externas. La proporción de fondos propios y prestados depende del campo de actividad de la empresa, su tamaño y planes estratégicos.

Tipos de financiación

Además de dividirse en dos grupos principales, las fuentes de financiación internas y externas se clasifican con más detalle.

Nacional:

• Debido al beneficio neto.
• Cargos por depreciación.
• Venta de activos gratuitos.
• Ingresos depropiedad en alquiler.

Exterior:

• Fondos de inversión.
• Préstamos (préstamos, leasing, pagarés).

En la práctica, se utiliza con mayor frecuencia un sistema mixto: financiación empresarial tanto externa como interna.

¿Qué es la financiación nacional?

Hoy en día, las propias empresas se dedican a la distribución de beneficios, cuyo importe depende directamente de la rentabilidad de las operaciones comerciales y de la eficacia de la política de dividendos.

Basándose en el hecho de que los administradores están interesados en el uso más racional de los fondos a su disposición, se aseguran de que se tengan en cuenta los factores más importantes:

• Se han implementado planes para un mayor desarrollo de la empresa.
• Se observaron los intereses de los propietarios, empleados e inversores.

Con la distribución exitosa de las finanzas y la expansión de la escala de las actividades comerciales de la empresa, se reduce la necesidad de financiamiento adicional. Esto muestra la relación que caracteriza a las fuentes internas y externas de financiamiento.

El objetivo de la mayoría de los propietarios de negocios es reducir los costos y aumentar las ganancias, sin importar qué tipo de fondos se utilicen.

Aspectos positivos y negativos del uso de sus propios recursos financieros

La financiación externa y la financiación interna, así como su eficacia, se caracterizan por lo cómodo y rentable que resulta para los directivos utilizareste tipo de efectivo.

La ventaja indiscutible del financiamiento interno, por supuesto, es la ausencia de la necesidad de pagar el costo de obtener capital externo. También es de gran importancia la capacidad de los propietarios para mantener el control de la empresa.

Entre las deficiencias inherentes a la financiación interna, la más significativa es la imposibilidad de su aplicación práctica. Un ejemplo es la insolvencia de los fondos de amortización. Han perdido casi por completo su importancia debido a la reducción total de las tasas de depreciación en la mayoría de las empresas nacionales (en el sector industrial). Sus importes no pueden utilizarse para la compra de nuevos activos fijos. Incluso la introducción de la depreciación acelerada no salva la situación, ya que no se puede aplicar al equipo que existe ahora.

¿Qué se oculta bajo el término "fuentes externas de financiación"?

Con la f alta de fondos propios, los líderes empresariales se ven obligados a recurrir a préstamos o financiación de inversiones.

Junto con las ventajas obvias de este enfoque (la capacidad de aumentar los volúmenes comerciales o desarrollar nuevas áreas de mercado), existe la necesidad de devolver los fondos prestados y pagar dividendos a los inversores.

La búsqueda de inversores extranjeros a menudo se convierte en un "salvavidas" para muchas empresas. Sin embargo, con un aumento en la participación de dichas inversiones, la posibilidad de control por parte de los propietarios de las empresas se reduce significativamente.

El crédito y sus detalles

Los créditos como instrumento de financiación externa se convierten en la salida más accesible para los dueños de la empresa si las fuentes internas resultan insolventes. La financiación externa del presupuesto de la empresa debe ser suficiente para aumentar el volumen de producción, así como devolver los fondos recaudados con intereses y dividendos devengados.

Un préstamo es una suma de dinero que el prestamista entrega al prestatario con la condición de devolver el dinero emitido y el porcentaje pactado por el derecho a utilizar este servicio.

Peculiaridades del uso de fondos crediticios para financiar una empresa

Beneficios de los préstamos:

• La especificidad de la forma crediticia de financiación es la relativa independencia del prestatario en cuanto a la aplicación de los importes que se le otorgan (ausencia de condiciones adicionales).
• A menudo, para obtener un préstamo, el propietario de una empresa presenta una solicitud al banco que atiende a una empresa en particular, por lo que el proceso de considerar una solicitud y emitir fondos es bastante rápido.

Desventajas de obtener préstamos:

• Muy a menudo, se otorga un préstamo a una empresa por un período corto (hasta tres años). Si la estrategia de la empresa es generar beneficios a largo plazo, la presión sobre las obligaciones crediticias se vuelve demasiado grande.
• Para recibir fondos a crédito, la empresa debeproporcionar un depósito equivalente a la cantidad deseada.
• A veces, una condición para un préstamo es el requisito del banco para abrir una cuenta, lo que no siempre es beneficioso para la empresa.

Tanto las fuentes externas como las internas de financiación empresarial deben utilizarse de la forma más racional y adecuada posible, ya que de ello depende el nivel de rentabilidad de la empresa y su atractivo para los inversores.

Arrendamiento: definición, condiciones y características

El arrendamiento es un complejo de diversas formas de técnicas empresariales que son beneficiosas para el arrendador y el arrendatario, ya que permiten al primero ampliar los límites de actividad y al segundo actualizar la composición de los activos fijos.

Los términos de un contrato de arrendamiento son más liberales que los de un préstamo, ya que permiten al propietario de la empresa contar con pagos diferidos e implementar un proyecto a gran escala sin grandes inversiones financieras.

El arrendamiento no afecta el equilibrio de los fondos propios y prestados, es decir, no viola la relación que caracteriza el financiamiento externo / interno de la empresa. Por esta razón, no se convierte en un obstáculo para obtener un préstamo.

Es interesante que al comprar equipos bajo los términos de un contrato de arrendamiento, la empresa tiene derecho a no incluirlos en el balance general durante todo el período del documento. Así, el gerente tiene la oportunidad de ahorrar en impuestos porque los activos no aumentan.

Conclusión

Financiación externa y financiación internaempresas implica utilizar sus propios ingresos o recaudar fondos prestados de prestamistas, socios e inversores.

Para el buen funcionamiento de la empresa, es de gran importancia mantener la proporción óptima de este tipo de financiamientos, así como el gasto racional y justificado de los recursos.