Métodos básicos de análisis financiero: descripción, características y requisitos

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 10:24

¿Cómo puede evaluar la posición de la empresa? Sólo para analizar sus casos sobre la base de los datos disponibles. Esta es la disciplina del análisis financiero. Le permite evaluar cuidadosamente los datos disponibles y hacer su propio veredicto. Las herramientas en este proceso son los métodos de análisis financiero. ¿Qué son? ¿Para qué objetivos son adecuados?

Información general

Inicialmente, analicemos lo que constituye un análisis financiero de una empresa. Los métodos y características deben estudiarse solo después de que se haya encontrado la definición del término en sí. Esto evitará confusiones y ambigüedades.

Entonces, el análisis financiero es el proceso de estudiar el estado y los principales resultados de una empresa, cuyo objetivo es identificar reservas y garantizar un desarrollo efectivo en el futuro. Sus resultados sirven de base para la toma de decisiones gerenciales, desarrollando una estrategia y un adecuado trabajo de carácter comercial.estructuras Por lo tanto, no se deben subestimar los métodos y técnicas del análisis financiero. Una descripción de todos los problemas y deficiencias existentes le permite tratarlos rápidamente antes de que adquieran una forma y un tamaño amenazantes. ¿Qué puede ayudar?

¿Cuáles son los principales métodos de análisis financiero?

Hay seis de ellos:

1. Análisis horizontal. Supone una comparación de las posiciones de informes con el período anterior.
2. Análisis vertical. Se utiliza para identificar la proporción de artículos específicos dentro del indicador final, que se toma como 100%.
3. Análisis de tendencias. Se trata de comparar todas las posiciones de informes con una serie de períodos anteriores. Esto le permite determinar la tendencia, es decir, la tendencia principal en la dinámica de los indicadores, que está libre de características individuales e influencias aleatorias de períodos individuales. Se utiliza para formar y predecir posibles valores en el futuro.
4. Análisis de la relatividad de los coeficientes (indicadores). Representa el cálculo de razones entre estados financieros específicos. Se utiliza para determinar las relaciones de los indicadores.
5. Análisis espacial (comparativo). Se utiliza para estudiar el desempeño de subsidiarias o grandes divisiones, así como de competidores o el promedio de la industria.
6. Análisis factorial. Diseñado para determinar el grado de influencia de las causas individuales en el resultado. Puede ser directa o inversa. En el primer caso, el resultado se divide en partes componentesy estudiarlos. En el segundo caso, los elementos individuales se conectan hasta obtener el resultado existente.

Por supuesto, es bastante problemático entender cuáles son los métodos para analizar la situación financiera de una empresa basados en una breve descripción. Por lo tanto, veamos un ejemplo de su uso.

¿Qué y cómo se utiliza con más frecuencia en la empresa?

Digamos que tenemos una estructura comercial que necesita ser investigada. ¿Qué métodos de análisis financiero de la empresa elegir para situaciones específicas? Aquí hay una lista corta:

1. Análisis vertical. Debido a su mecanismo de implementación, a menudo también se le llama estructural. Puede llevarse a cabo en el caso en que sea necesario determinar la estructura de los indicadores financieros finales e identificar cuánto afectan el resultado final de la actividad económica. Para una mejor comprensión de la situación, los montos de los artículos individuales se pueden presentar como un porcentaje. Este enfoque permite organizar con éxito una comparación del potencial económico, evaluar los resultados de las actividades en presencia de diferentes cantidades de recursos utilizados y suavizar el impacto negativo de la inflación, que distorsiona las cifras absolutas de informes.
2. Análisis horizontal. Debido a su mecanismo de implementación, a menudo también se le llama dinámico. Se basa en el estudio de los cambios en los indicadores financieros individuales durante un período de tiempo determinado. Por lo general, se lleva a cabo después del análisis vertical. Horizontalle permite determinar qué artículos y secciones se han corregido los cambios. Es importante estudiar varios índices que se basan en diferentes indicadores absolutos de actividad financiera. Para ello se utilizan los estados financieros. Al mismo tiempo, se distinguen grupos completos de indicadores que brindan información sobre ciertos puntos. ¿Cuál es el más común? Estos son indicadores: liquidez, rentabilidad, solvencia y estabilidad financiera, actividad de mercado, facturación (actividad empresarial). En este caso, es necesario tener en cuenta una serie de puntos específicos. En primer lugar, el hecho de que los ratios financieros se ven significativamente afectados por la política contable seguida por la empresa. En segundo lugar, la diversificación de actividades complica significativamente el análisis por industria, porque los valores normativos en estos casos pueden variar significativamente. Y en tercer lugar, hay que tener en cuenta que los coeficientes elegidos como base pueden no ser óptimos y no corresponder a las tareas planteadas.

¿Qué más?

Quizás, debido a su popularidad, algunos métodos más para analizar la actividad financiera de una empresa merecen atención. Esto es:

1. Análisis comparativo. Le permite comparar los valores de grupos individuales que son de naturaleza similar entre sí. ¿Qué se quiere decir en este caso? Como grupos separados, es posible señalar indicadores de la empresa y los competidores, divisiones individuales y unidades estructurales, promedio de la industria, informes y planificados.
2. Análisis factorial. Debido a su mecanismo de implementación, a menudo esllamado integral. Se utiliza para obtener la evaluación más completa y detallada de la situación financiera de la empresa.

Otros métodos de análisis no son tan populares. Aunque se utilizan en determinados casos. La única pregunta es cuáles son los objetivos. Después de todo, hablando en términos generales, es necesario obtener una cierta cantidad de parámetros clave que proporcionen información precisa y objetiva sobre la situación financiera. En este sentido, son de interés las pérdidas y ganancias, la variación de pasivos y activos, las liquidaciones con acreedores y deudores.

Sobre objetos, sujetos y metodología

El análisis financiero se utiliza para determinar la posición de las empresas económicas durante un cierto período de tiempo, así como para predecir el corto y largo plazo. También le permite evaluar de manera integral el estado del objeto de investigación, identificar los factores y las causas que llevaron al estado alcanzado, preparar y justificar las decisiones de gestión recomendadas, identificar y movilizar reservas para mejorar el rendimiento. Entonces, ¿con qué estamos trabajando? En primer lugar, tenemos que hablar de los objetos. Su papel lo juegan los estados financieros, que deben ser confiables, abiertos, comprensibles, significativos, útiles, completos, consistentes, comparables, prudentes y neutrales. Por supuesto, cubre los eventos que tuvieron lugar en el pasado. Pero sus datos son necesarios para hacer planes, así como pronósticos para el futuro.

Al estudiar esta información, es posible establecer la presenciadeterminadas deficiencias de la empresa o de determinadas áreas de su actividad, así como identificar reservas para mejorar el proceso de gestión de las operaciones comerciales, financieras y productivas. Los sujetos en este caso son dos grupos de usuarios que están interesados en el trabajo de la estructura. El primero incluye propietarios, administración, autoridades fiscales, prestamistas, clientes y proveedores, quienes lo interpretan en función de sus intereses. El segundo grupo está formado por abogados, auditores, consultores, bolsas, sindicatos, asociaciones y prensa. Protegen a los representantes de los primeros.

¿Qué pasa con la metodología? Incluye tres bloques interrelacionados: análisis de resultados financieros, estado y eficiencia de la actividad económica de la empresa. Puede considerarlos por separado, pero la probabilidad de sacar conclusiones incorrectas aumenta significativamente.

Acerca de los conjuntos de datos

Los métodos de análisis de la actividad financiera y económica no tienen precio si no hay para qué usarlos. ¿Dónde, cómo y qué datos se obtienen para ello? Convencionalmente, en este caso, se pueden distinguir tres grupos:

1. Estadística. Esto incluye los resultados de observación, indicadores relativos y absolutos (también son coeficientes), series de tiempo, cálculos de valores promedio, resumen y agrupación de datos según algunos criterios, comparaciones, detalles, métodos gráficos, índices.
2. Contabilidad. Este es el método de doble entrada, balance, etc. Todo lo que hace el servicio de contabilidad de la empresa.
3. Económico y matemático. Este es quizás el momento más difícil, que, sin embargo, puede mostrar excelentes resultados. Esto incluye matemáticas elementales, análisis, estadísticas, economía, programación, investigación de operaciones, depreciación, teoría de juegos y programación, y mucho más.

Sucede que ciertos factores deben tenerse en cuenta, ya que determinan la eficacia con la que se utilizarán los conjuntos de datos disponibles. ¿De qué estamos hablando exactamente? Estos son métodos de planificación y varios métodos contables e información contable confiable, la naturaleza estática de los coeficientes utilizados, así como la diversificación de las actividades de la empresa. A pesar de su aparente sencillez, los métodos de análisis financiero de actividades tienen muchos pequeños momentos y matices que pueden cambiar radicalmente el panorama y mostrar (u ocultar) información sumamente importante. Por lo tanto, los profesionales deben tener mucho cuidado. Después de todo, aunque no son muchos, la información que preparan tiene un impacto en las decisiones de gestión, lo que se refleja en el futuro de toda la empresa.

Acerca de la investigación y el estudio

El contenido y las características de los objetivos, materias, tareas y requisitos tienen un impacto significativo en los métodos de análisis de la situación financiera de una empresa. Es un estudio completo y sistemático, que se basa en una evaluación objetiva. Al mismo tiempo, es necesario buscar constantemente formas de aumentar la eficiencia mediante la movilización de reservas. También es necesario utilizar al máximo todos los recursos financieros disponibles y tomarsoluciones óptimas para su gestión. Después de todo, no tiene sentido crear y formar un sistema de indicadores que le permita caracterizar las actividades de una estructura comercial si nadie de la gerencia está interesado en esto. Los métodos de análisis de resultados financieros elegidos correctamente le permitirán tomar las mejores decisiones y permanecer en el mercado o incluso expandir sus actividades. Por supuesto, todo depende básicamente de las posiciones que tome la dirección, pero los datos bien estudiados e investigados, con la argumentación dada, pueden permitir corregir (si es necesario) su comportamiento y protegerlos de posibles errores. Debe entenderse que los analistas financieros y otros profesionales afines actúan como asesores.

En general, hay una gran cantidad de factores que pueden ser problemáticos para describir usando fórmulas, y deben ser tomados en cuenta por la alta dirección. Por ejemplo, pueden ser relaciones personales entre directores de diferentes empresas, acuerdos con funcionarios gubernamentales, etc. Es imposible no tener esto en cuenta. Mientras que mostrarlos en forma de fórmulas y cálculos es bastante problemático. Pero esto no es necesario (aunque solo para los servicios de soporte). Después de todo, el objetivo principal es estudiar grandes cantidades de datos para preparar la base para tomar las decisiones correctas y adecuadas.

Acerca de los métodos informales

Hasta ahora, la atención se ha centrado en relaciones y dependencias analíticas rígidas, aparatos matemáticos y conteo preciso. Cabe señalar que esto no estodas las herramientas disponibles. Todavía existen métodos no formalizados para analizar indicadores financieros. Un ejemplo es la construcción de sistemas de indicadores (psicológicos, morfológicos, comparativos) o cuadros analíticos, escenarios de expertos y valoraciones. Como puede ver, no se centran en los números y la precisión del conteo, sino en el "factor humano". Por supuesto, esto no significa que las matemáticas puedan descartarse y no usarse con seguridad. Estos métodos tienen una aplicabilidad bastante limitada. Tomemos, por ejemplo, el método de las evaluaciones de expertos. Si les proporciona un resumen de la situación de la empresa, será difícil llegar a aproximadamente las mismas conclusiones por su parte. Y esto conduce a altos riesgos en la toma de decisiones que deciden su destino.

Al mismo tiempo, sus recomendaciones pueden ser útiles al desarrollar un determinado producto, cuando se necesita averiguar si un determinado producto será útil y demandado en el mercado. Pero, por desgracia, incluso los expertos están equivocados. Los métodos no formalizados de análisis financiero y económico conllevan riesgos significativos, y los datos obtenidos con su ayuda se utilizan principalmente como asesoramiento. Esto siempre debe tenerse en cuenta.

Se puede considerar un ejemplo más. Toma las encuestas que se realizan para saber si la gente es de clase media. Como ha demostrado la práctica, muchos creen que pertenecen a este grupo de la sociedad. Aunque, de hecho, si usamos los indicadores que ofrecen las estructuras financieras internacionales, entonces en la visualización porcentual hay una diferencia que es de varios¡una vez! Por lo que no se recomienda usarlos como base dura.

Acerca del modelado

Los métodos para analizar los estados financieros involucran el uso de herramientas significativas para obtener datos de la más alta calidad. Uno de ellos es la construcción de modelos. Le permiten identificar y estructurar los vínculos entre los principales indicadores. Hay tres tipos principales:

1. Modelos descriptivos. son descriptivos. Básicamente, se utilizan para evaluar la condición financiera de una estructura comercial. Estos incluyen el sistema de informes de saldos, la creación de secciones analíticas, el estudio de indicadores relativos y varios otros. Todos ellos se basan en datos contables.
2. Modelos predicados. Son predictivos. Se utilizan para averiguar qué nivel de ingresos y gastos se puede esperar. Evaluar la condición financiera. Los más famosos son el cálculo del punto de volumen crítico de ventas y los modelos de análisis situacional. Requiere cálculos bastante complejos.
3. Modelos regulatorios. Le permite comparar los resultados reales con los planificados. Se utiliza para el análisis financiero interno con el fin de detectar desviaciones en el desempeño o para buscar supuestos erróneos en conclusiones realizadas previamente.

Los modelos deben ser ampliamente utilizados, ya que permiten predecir el resultado y evitar posibles errores.

Conclusión

Aquí estabanse consideran los métodos de análisis de la estabilidad financiera, la eficiencia y la capacidad de la empresa. Por supuesto, este tema es demasiado amplio para caber en un solo artículo. Sería necesario mencionar y considerar las fórmulas matemáticas utilizadas en ciertos casos, el proceso de construcción de modelos matemáticos y mucho más, lo que permite una comprensión más detallada del análisis financiero. Pero esto requiere no el tamaño del artículo, sino todo el libro. Lo cual, por desgracia, no es posible. Aunque la información proporcionada es suficiente para familiarizarse.

Y luego todos toman sus propias decisiones sobre en qué dirección deben moverse y qué estudiar a continuación. Puedes centrarte en los modelos. En este caso es adecuada la cibernética económica, ya que es esta ciencia la que se especializa en ellas. Si es necesario comprender las fórmulas básicas, entonces esto debe confiarse a la econometría. Por supuesto, será problemático dominar todo esto a la vez, pero, como dicen, la perseverancia y el trabajo lo triturarán todo. No debes rendirte y rendirte, debes actuar y trabajar, entonces todo estará bien.